Управление пассивами в коммерческом банке

Управление пассивами в коммерческом банке.

Статьи по теме
Искать по теме

Экономическая сущность и состав пассивов коммерческого банка

Каждый коммерческий банк, как и любой другой хозяйствующий субъект экономики, для проведения своих операций должен иметь в распоряжении определенные ресурсы, которые отражаются в пассиве баланса банка и, соответственно, называются пассивами банка. Кроме того, масштабы деятельности банков, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупности объема пассивов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных средств. Такое положение обостряет конкурентную борьбу между банками за привлечение ресурсов.

В финансовой науке пассивы коммерческого банка являются особой финансово-экономической категорией и представляют собой совокупность собственного капитала и привлеченных на возвратной основе денежных средств юридических и физических лиц, сформированных банком в результате проведения пассивных операций, которые в совокупности используются им для осуществления активных операций.

Экономическая сущность пассивов коммерческого банка наиболее полно выражается в их функциях. С момента начала деятельности банка пассивы выполняют три основные функции – оперативная функция, защитная и регулирующая функция (см.: Рисунок 1).

Управление пассивами в коммерческом банке

Рисунок 1.- Функции пассивов коммерческого банка

Оперативная функция пассивов коммерческого банка является основополагающей на этапе образования банка, когда назначение пассивов состоит в создании материальной базы, необходимой ему для начала своей деятельности, а затем – для ее расширения и модернизации. Она включает мобилизацию средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создания некоторого финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Впоследствии эта функция коммерческого банка становится второстепенной, и на первый план выступают его защитная и регулирующая функция.

Защитная функция пассивов банка представляет собой ограждение интересов вкладчиков в случае банкротства и ликвидации банка, а также нейтрализацию возможных непредвиденных потерь и убытков.

Регулирующая функция пассивов каждого коммерческого банка имеет важное значение и заключается в поддержании общего уровня банковской системы, необходимого для ее успешной деятельности, и выражается регулированием с помощью основных финансовых инструментов на основании показателей величины пассивов банков. В результате анализа пассивов банка, их структуры и соотношения с установленными нормативами ЦБ РФ осуществляет оценку и контроль деятельности банков. Кроме того, в Инструкции ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 110-И (ред. от 20.04.2011) "Об обязательных нормативах банков" установлены порядок расчета и минимально допустимые значения нормативов, которые базируются на размере пассивов коммерческого банка в части собственного капитала, что подтверждает основополагающее значение величины пассивов для финансового состояния коммерческого банка и возможность с ее помощью осуществлять управление.

По способу образования пассивы коммерческого банка можно разделить на две основные группы: собственный капитал и привлеченные средства коммерческого банка.

Собственный капитал банка является особой формой банковских ресурсов. Он, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка.

Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка.

С 1998 года в Российской Федерации для исчисления величины собственных средств коммерческого банка используется концепция двухуровневой структуры, принятая Базельским соглашением. В соответствии с этой концепцией, изложенной в положении Центрального банка, величина собственных средств коммерческого банка определяется как сумма основного капитала и дополнительного капитала, за вычетом показателей, уменьшающих их сумму. На основании этого, для рассмотрения содержания собственного капитала коммерческого банка, необходимо определить состав как основного, так и дополнительного капитала банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней: основного (базового) капитала, представляющего капитал первого уровня, и дополнительного капитала, или капитала второго уровня .

Состав собственного капитала коммерческого банка

Управление пассивами в коммерческом банке

К капиталу первого уровня относятся те элементы собственных средств банка, которые отвечают критериям стабильности, отсутствия фиксированных начислений доходов и очередности по отношению к правам кредиторов. Капитал первого уровня определяется как сумма источников основного собственного капитала банка, за вычетом показателей, уменьшающих эту сумму. В соответствии с Положением ЦБ РФ, в состав источников собственных средств, принимаемых в расчет капитала первого уровня коммерческого банка включают:

1) уставный капитал коммерческого банка;

2) эмиссионный доход коммерческого банка;

3) резервный фонд банка, сформированный за счет прибыли предшествующих лет, остающейся в распоряжении банка;

4) часть резервного фонда банка, которая сформирована за счет прибыли текущего года, данные о которой подтверждены аудиторской организаций по итогам за квартал (по состоянию на 1 число месяца, следующего за отчетным кварталом);

5) прибыль предшествующих лет, данные о которой подтверждены аудиторской организацией;

6) прибыль текущего года в части, подтвержденной заключением аудиторской организации по итогам за квартал (по состоянию на 1 число месяца, следующего за отчетным кварталом).

Дополнительный капитал банка определяется как сумма источников дополнительного собственного капитала, за вычетом показателей, уменьшающих эту сумму. В соответствии с Положением ЦБ РФ, в состав источников собственных средств, принимаемых в расчет дополнительного капитала коммерческого банка, включают:

1. Прирост стоимости имущества банка за счет переоценки произведенной до 1998 года; либо в случае осуществления переоценки, проводимой не чаще одного раза в год. Прирост стоимости имущества за счет переоценки принимается в расчет дополнительного капитала не чаще одного раза в 3 года по текущей (восстановительной) стоимости на основании данных, подтвержденных аудиторской организацией.

2. Резервный фонд банка в части, сформированной за счет отчислений из прибыли текущего года без подтверждения аудиторской организацией, и резервный фонд, сформированный за счет прибыли предшествующего года с обязательным подтверждением аудиторской организацией.

3. Прибыль текущего года, неподтвержденная аудиторской организацией и не включенная в состав основного капитала.

4. Субординированный кредит (депозит), представляющий собой привлеченный кредитной организацией кредит или депозит, который отвечает условиям того, что срок привлечения средств составляет не менее пяти лет; договор содержит положение о невозможности его досрочного расторжения без согласия Банка России; кредиты (депозиты) погашаются в случае банкротства банка после удовлетворения требований всех кредиторов.

5. Часть уставного капитала банка, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке до его выбытия. После выбытия имущества эта часть уставного капитала принимается в расчет основного капитала банка;

6. Привилегированные акции, за исключением привилегированных акций типа, размер дивиденда по которым не определен уставом банка и не относящихся к кумулятивным акциям.

7. Прибыль предшествующих лет до аудиторского подтверждения за вычетом средств, использованных за счет прибыли предшествующего года.

Общая сумма источников капитала первого уровня и дополнительного капитала включается в расчет собственных средств в размере, не превышающем 100% величины капитала первого уровня. Если величина капитала первого уровня имеет нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала в расчет капитала не включаются. Сумма источников капитала первого уровня и дополнительного капитала уменьшается на те источники капитала, для формирования которых инвесторами использованы ненадлежащие активы.

Специфика пассивов коммерческого банка состоит в том, что их основную часть составляют привлеченные средства. Из них основную долю формируют депозиты, а меньшую — недепозитные привлеченные средства (заемные средства).

Состав привлеченных средств коммерческого банка

Управление пассивами в коммерческом банке

Привлеченные средства банка носят временный характер, и в отличие от собственного капитала их величина и состав не регламентируется законодательством. Среди привлеченных средств по способу их аккумуляции выделяют депозиты и недепозитные привлеченные средства. Депозиты представляют собой денежные средства юридических и физических лиц, привлеченные в результате проведения банком операций по открытию и ведению счетов клиентов, приема депозитов юридических и физических лиц. Недепозитные привлеченные средства носят характер займов, так как приобретаются банком по его собственной инициативе, в основном на межбанковском рынке, и реже у Центрального банка РФ.

В структуре депозитов традиционно наибольшую долю составляют депозиты до востребования, которые представлены: остатками свободных денежных средств на расчетных, текущих и бюджетных счетах негосударственных и государственных предприятий; на счетах физических лиц — предпринимателей; на счетах фондов различного назначения; на корреспондентских счетах других банков (счета лоро); на счетах депозитов до востребования финансовых органов (федеральных и местных) и прочие.

Традиционно наибольшую долю свободных денежных средств на счетах имеют негосударственные предприятия, хотя для банка более выгодными являются текущие и бюджетные счета, поскольку характер движения средств по ним может быть заранее известен банку. Владельцы бюджетных и текущих счетов из-за своего статуса не претендуют на кредиты коммерческих банков, что позволяет последним использовать эти средства в активных операциях по своему усмотрению. Депозиты до востребования считаются подвижным ресурсом банков. Владельцы счетов могут в любой момент изъять средства. В связи с этим банки выплачивают владельцам счетов самый низкий процент или вообще ничего не платят. Однако, несмотря на мобильность депозитов до востребования, в среднем по коммерческим банкам они выступают стабильным ресурсом. Отсюда банки, заинтересованные в клиентах, особенно финансово устойчивых, имеющих постоянно на счетах денежные средства, стремятся привлечь предприятия путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов и повышения качества обслуживания.

Срочные депозиты банка представляют собой денежные средства юридических и физических лиц, внесенные на определенные договорами сроки. Суммы срочных депозитов должны быть неизменны в течение оговоренного срока, хотя практикуются срочные вклады с дополнительным взносом. По срочным депозитам банк выплачивает более высокие проценты по сравнению с депозитами до востребования. Увеличение доли срочных депозитов в обшей сумме мобилизуемых средств является положительным моментом, несмотря на рост процентных расходов. Срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволяет осуществлять кредитование на более долгие сроки и, следовательно, под более высокий процент.

Недепозитные ресурсы представлены межбанковскими кредитами и депозитами, займами в Центральном банке РФ, операциями РЕПО, займами на международных финансовых рынках и выпущенными в обращение собственными долговыми обязательствами в виде ценных бумаг банка.

Популярным источником заимствования средств для банков является межбанковский кредит. Межбанковское кредитование осуществляется в целях поддержания ликвидности банка или обеспечения рентабельного вложения средств. Оно происходит в рамках корреспондентских отношений банков и представляет собой довольно дорогостоящий по отношению к другим источникам кредитования ресурс. Основная часть межбанковских договоров — срочные. Однако некоторая их часть заключается в бессрочной форме. Последние из них предусматривают предоставление межбанковских кредитов обычно на относительно короткий срок, установленный договором, по истечении которого кредит переводит в разряд бессрочных, то есть может быть востребован банком-кредитором в любое время по предварительному уведомлению. При любой форме договора процентная ставка устанавливается исходя из уровня, складывающегося на финансовом рынке.

В источниках кредитных ресурсов банка могут быть кредиты Центрального банка РФ, которые выдаются в порядке рефинансирования при обязательном соблюдении банками экономических нормативов и резервных требований. Стоимость заимствования средств в центральном банке РФ определяется ставкой рефинансирования, которая представляет собой процентную ставку Банка России по операциям кредитования коммерческих банков через рефинансирование их активных операций. Как правило, центральный банк предоставляет кредиты тем банкам, которые испытать временную трудность в формировании ресурсов или с целью поддержания их ликвидности. При этом допускается, что заем имеет краткосрочный характер.

Централизованные и межбанковские кредиты имеют некоторые преимущества: они поступают в распоряжение банка-заемщика быстро и не требуют депонирования обязательных резервов в Банке России, так как по своему характеру являются заемными средствами.

Еще одним недепозитным источником привлечения средств для банка являются операции РЕПО, которые характеризуются предоставлением межбанковского займа под обеспечение ценными бумагами при условии обратного их выкупа по возвращении средств кредитору.

Во время проведения операций РЕПО обеспечением служат малорискованные и высоколиквидные активы, большей частью государственные или другие высококачественные ценные бумаги. Срок таких соглашений может колебаться от нескольких часов до нескольких месяцев. В зависимости от срока действия соглашения РЕПО, как и межбанковские кредиты, бывают трех типов: ночное РЕПО и срочное РЕПО с фиксированной ставкой, а также бессрочное (открытое) РЕПО с плавающей ставкой.

Традиционная форма краткосрочного и среднесрочного финансирования на еврорынке — это еврокредит, существующий в четырех основных видах займов: заем с фиксированной ставкой, заем с плавающей ставкой, резервный кредит в евровалюте и синдикатный кредит, который предоставляется группой международных банков и разрешает ограничить кредитный риск частицей участия в кредитном соглашении.

Следующий недепозитный источник привлечения средств является выпуск банком собственных долговых обязательств в виде ценных бумаг. В банковской практике к ним относят депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и облигации.

В процессе формирования ресурсной базы банки активно используют такой источник, как выпуск сертификатов, которые по сути являются гибридным инструментом: официально - это депозитный счет, но практически сертификат - это разновидность долговой расписки типа IOY ("I owe you" - я вам должен). Таким образом, сертификаты по форме могут быть отнесены к обязательствам банка, но за их экономическим содержанием правомерно рассматривать как источник заимствования средств, поскольку инициатором выпуска сертификатов всегда есть банк.

Сертификаты имеют следующие особенности:

1) сертификаты выпускаются в разовом порядке;

2) сертификаты являются срочными;

3) сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары, выполненные работы или оказанные услуги;

4) денежные расчеты по купле-продаже сертификатов и выплате сумм по депозитным сертификатам осуществляются только в безналичном порядке;

5) средства от погашения сертификата могут направляться по заявлению владельца только на его корреспондентский, расчетный или текущий счет;

6) сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается;

7) владельцами депозитных сертификатов могут быть только юридические лица, а сберегательных векселей – физические лица.

Вексель представляет собой ценную бумагу банка, удостоверяющую безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю. Выпуск векселей регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе".Для приобретения банковского векселя покупатель должен перевести деньги на счет банка-эмитента. Для физических лиц возможна оплата наличными. Некоторые банки практикуют выдачу кредита векселями. Выдав кредит векселем, у которого срок и сумма совпадают с запрашиваемым кредитом, банк как бы получает депозит на такой же срок и сумму. Вексельное кредитование довольно популярно у заемщиков — предприятий и организаций, связанных друг с другом по технологической, а, следовательно, и по финансовой цепочке. Коммерческие банки занимают солидное положение на рынке эмитентов векселей, особенно московские банки.

Помимо выдачи сертификатов и векселей, для привлечения средств акционерные коммерческие банки могут выпускать такие собственные долговые обязательства, как облигации.

Облигации представляют собой ценные бумаги банка, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их. По облигациям выплачивается фиксированный процент. Выпуск облигаций регламентируется теми же нормативными документами, что и выпуск акций. Выпуск облигаций банком для привлечения денежных средств может иметь место лишь при полной оплате всех выпущенных ранее этим банком акций в уставном капитале. Одновременный выпуск акций и облигаций не разрешается.

В завершении рассмотрения особенностей структуры собственных и привлеченных средств коммерческого банка необходимо отметить, что их состав и величина имеют непостоянный характер, и в соответствии с изменениями конъюнктуры и финансового состояния банка также видоизменяются.

Механизм управления пассивами в коммерческом банке

Управление пассивами в коммерческом банке представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка.

Управление любым объектом подразумевает сформирование и применение определенного спецификой механизма. Таким образом, и процесс управления пассивами коммерческого банка основывается на использовании механизма управления пассивами. Соответственно, механизм управления пассивами в коммерческом банке представляет собой совокупность форм и методов управления пассивами, используемых субъектами управления на основе банковского законодательства и конкретных инструкций и положений самого банка. Объект управления пассивами банка представляет собой целостную систему, под которой понимается совокупность взаимодействующих элементов. Следовательно, пассивы как объект управления есть ничто иное, как совокупность взаимодействующих экономических элементов, которыми выступают все источники их финансирования.

При определении субъекта управления различаются субъекты, напрямую влияющие на состояние и структуру пассивов коммерческого банка – различные финансовые менеджеры банка, и те, кто косвенно воздействует на них – Центральный Банк РФ, государство, налоговые органы. Важное место в системе управления собственным капиталом должно принадлежать финансовому менеджеру. Существенное воздействие на величину пассивов коммерческого банка может оказывать Центральный банк РФ в результате применения различных инструментов. К ним относятся издание и утверждение нормативных документов, касающихся величины пассивов коммерческих банков, обязывающих их прибегать к тем или иным действиям по их соблюдению, а также изменение ставки рефинансирования и учетной ставки, что сразу автоматически изменяет величину и структуру привлеченных средств банка в части займов в Банке России и учета векселей в нем.

Институциональная сторона механизма управления пассивами в банке представлена субъектами управления, к которым относятся акционеры, Совет банка, Правление банка и специализированные департаменты, управления и отделы в лице соответствующих сотрудников (см.: Рисунок 2).

Управление пассивами в коммерческом банке

Рисунок 2.- Схема состава основных субъектов управления пассивами банка

Управление пассивных операций банка специализируется на поиске потенциальных клиентов, формировании юридического дела клиента и заключении договоров банковского счета, а также занимается заключением договоров по привлечению срочных депозитов от физических и юридических лиц, открытием соответствующих депозитных счетов, контролем за поступлением денежных средств по данным договорам, своевременным и правильным начислением и уплатой процентов.

Казначейство банка занимается привлечением необходимых ресурсов на финансовом, денежном, валютном и иных рынках, разрабатывает методологию управления активами и пассивами банка с учетом современных рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору и является подразделением банка, которое управляет активами и пассивами в комплексе.

Управление ценных бумаг банка регулирует заключение договоров покупки векселей и депозитных сертификатов банка, открытие соответствующих счетов, контроль за поступлением денежных средств, оформление и выдачу векселей и сертификатов клиентам, оформление и выпуск облигаций банка.

Управление межбанковского кредитования и корреспондентских отношений банка делает расчет лимитов взаимного межбанковского кредитования с предоставлением соответствующих документов, заключение договоров, открытие соответствующих счетов и контроль за поступлением средств, установление корреспондентских отношений с другими кредитными организациями путем сбора документов, необходимых для открытия счетов ЛОРО и НОСТРО.

Юридическое управление банка занимается разработкой и составлением типовых и индивидуальных договоров по привлечению средств клиентов, юридическим сопровождением текущих сделок.

Планово-экономическое управление банка определяет стратегию и тактику формирования ресурсов, установление процентных ставок по привлекаемым средствам, согласование структуры активов и пассивов по срокам и ставкам.

Бухгалтерия банка осуществляет проведение бухгалтерских проводок по привлечению и возврату средств клиентов, контроль за сроками исполнения обязательств, правильностью и своевременностью уплаты процентов по привлеченным ресурсам, составление приходных и расходных кассовых ордеров, своевременную выплату средств по истекшим договорам либо переоформление их на новый срок, осуществление соответствующих бухгалтерских проводок.

Кроме того, кассовый узел, хранилище банка, относящиеся к бухгалтерии банка, регулируют: прием и выдачу наличных денежных средств по вкладам частных лиц; надлежащее оформление данных операций; учет и хранение бланков ценных бумаг и форм строгой отчетности; бухгалтерское и кассовое оформление выдачи вышеназванных документов сотрудникам других подразделений банка.

В своей деятельности службы банка, участвующие в формировании управления пассивами, опираются на законы РФ, подзаконные и нормативные акты РФ, инструкции ЦБ РФ, а также на внутрибанковские инструкции, определяющие порядок и схему взаимодействия всех банковских подразделений.

Таким образом, правовую сторону механизма управления пассивами коммерческого банка отражают: Налоговый и Гражданский кодексы; различные федеральные законы; инструкции; положения; указания и письма Центрального банка РФ и соответствующие приказы Министерства финансов РФ.

К федеральным законам в данном случае относятся: Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (ред. от 19.10.2011) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"; Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 (ред. от 06.12.2011) "О банках и банковской деятельности"; Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (ред. от 30.11.2011) "О рынке ценных бумаг"; Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "О валютном регулировании и валютном контроле"; Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ (ред. от 03.12.2011) "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации"; Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ (ред. от 30.11.2011) "Об акционерных обществах"; Федеральный закон от 08 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "Об обществах с ограниченной ответственностью" и прочие нормативно-правовые акты.

К инструкциям Центрального банка РФ относятся: Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 110-И (ред. от 20.04.2011) "Об обязательных нормативах банков"; Инструкция ЦБ РФ от 31.03.2004 г. № 112-И (ред. от 21.01.2011) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 05.05.2004 №5783) "Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием"; Инструкция ЦБ РФ от 15.07.2005 г. № 124-И (ред. от 14.11.2007) "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями"; Инструкция ЦБ РФ от 14.09.2006 г. № 28-Иё (ред. от 25.11.2009) "Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам)" и прочее.

К соответствующим положениям Центрального банка РФ относятся: Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 г. № 302-П (ред. от 01.12.2011) "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ"; Положение ЦБ РФ от 29.03.2004 г. № 255-П (ред. от 14.09.2011) "Об обязательных резервах кредитных организаций"; Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 г. № 254-п (ред. от 04.12.2009, с изм. От 03.06.2010) "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности"; положение ЦБ РФ 20.03.2006 г. № 283-П (ред. от 14.12.2011) "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери"; Положение ЦБ РФ от 30.12.1999 г. № 103-П (ред. от 01.06.2005) "О порядке ведения бухгалтерского учета операций, связанных с выпуском и погашением кредитными организациями сберегательных и депозитных сертификатов"; Положение Банка России от 25.03.2003 г. N 219-П (ред. от 17.10.2011) "Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг" и Положение Банка России от 25.03.2003 г. N 220-П (ред. от 29.12.2011) "О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации".

К соответствующим указаниям Банка России относятся: указание ЦБ РФ от 24.03.2003 года № 1260-У (ред. от 27.04.2010) "О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций"; указание ЦБ РФ от 17.09.2008 г. № 2066-у (ред. от 14.10.2008) "Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) банка России"; указание ЦБ РФ от 12 октября 2000 г. № 93-И "О порядке открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации и проведения операций по этим счетам"; указание ЦБ РФ от 15 июля 1998 г. № 292-У "О временном порядке ведения депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами";. Кроме того, при управлении пассивами коммерческого банка стоит обратить внимание на приказ Министерства финансов РФ от 09.04.2008 г. № 40-ПР "Об утверждении порядка расчета для кредитной организации лимита размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты" и письмо ЦБ РФ от 10.02.1992 г. № 14-3-20 (ред. от 29.11.2000) "О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций".

На основании того, что пассивы коммерческого банка делятся на собственные и привлеченные средства, управление пассивами целесообразно рассматривать раздельно с точки зрения управления собственным капиталом и управления привлеченными ресурсами банка. В соответствии с тем, что механизм управления пассивами в коммерческом банке представляет собой совокупность форм и методов управления, то обоим блокам управления пассивами свойственны свои формы и методы управления. Методы управления существующих форм управления пассивами коммерческого банка представляют собой способ воздействия субъекта управления на объект с помощью средств и инструментов управления (см.: Рисунок 3).

Эмиссионная политика банка, как форма управления собственным капиталом, осуществляется с помощью таких методов, как: выпуск и продажа собственных обыкновенных и привилегированных акций, или за счет имущества и дополнительных вкладов и вкладов третьих лиц; бонусная эмиссия.

Управление пассивами в коммерческом банке

Рисунок 3.-Схема форм и методов управления пассивами банка

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций банка относятся к наиболее дорогим методам управления собственным капиталом из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного капитала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала. Использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций.

К достоинствам выпуска собственных акций банка, как формы управления собственным капиталом, можно отнести: увеличение собственного капитала на значительную сумму и привлечение его на постоянной основе, а также то, что большое количество акций повышает возможности банка по привлечению заемных средств в будущем и снижает уровень финансового риска.

Одновременно целесообразно выделить следующие недостатки:

- высокий уровень затрат, связанный с организацией эмиссии акций и их размещением;

- утрачивается контроль над банком действующими акционерами, в связи с чем возникают сложности по оптимизации их интересов в получении дивидендов и удовлетворении потребностей банка в финансировании, также риск изменения стратегии развития и политики управления им;

- большое количество акций снижает доходность собственного капитала и ограничивает объем финансирования.

В последние годы банками используется так называемая бонусная эмиссия. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка, преимущественно зданий, по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.

Дивидендную политику банка целесообразно рассматривать как метод управления собственным капиталом, поскольку решение о размере и порядке выплаты дивидендов влияет на привлечение собственных средств капитала за счет внутренних источников посредством капитализации прибыли. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

Рассматривая правовое регулирование дивидендных выплат, следует отметить, что дивиденды облагаются налогами. Притом в России ставка налога на доход с прироста капитала при продаже акций больше (24% – для юридических лиц и 13% – для физических лиц), чем ставка налога на доход с дивидендов 6%. Следовательно, акционеры предпочтут дивидендные выплаты.

Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли за текущий год, по привилегированным акциям – за счет специально созданных фондов из прибыли прошлых лет и на их выплату должно направляться не менее 15 % собственных средств. Решение о выплате годовых дивидендов принимается общим собранием акционеров или пайщиков на основании рекомендаций совета директоров по итогам деятельности банка. Банк обязан выплатить объявленные дивиденды.

Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска. В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне.

Формирование фондов банка, как метод управления собственным капиталом банка, заключается в создании и переоценке резервного фонда, резервов на возможные потери и потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, а также покрытие убытков прошлых лет за счет прибыли отчетного года.

Резервный фонд в банках создается, расходуется в соответствии с гражданским законодательством РФ, используется на покрытие непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банков, а также для погашения облигаций и выкупа акций в случае отсутствия иных средств, и данное условие обязательно предусматривается в учредительных документах самого банка.

Размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5 % чистой прибыли отчетного года либо фондов, сформированных за счет прибыли прошлых лет, использование которых не уменьшает имущества банка до достижения им минимально установленной уставом величины, но не менее 5 % его уставного капитала. При достижении установленного уровня средства резервного фонда перечисляются в уставный капитал, то есть капитализируются, и его начисление начинается заново. Порядок и размер отчислений в резервный фонд сверх установленного размера определяется уставом банка. В отчетном году банк имеет право расходовать резервный фонд только в части, сформированной за счет прибыли прошлых лет.

Следует отметить, что резервы являются выражением рискованности активных операций, а потому не могут быть средствами собственными из-за их неустойчивости, в связи с чем они лишь формально относятся к собственным, но фактически не являются кредитным ресурсом.

Фонды накопления используются как специфический источник финансирования капитальных вложений банка, приобретения основных средств и нематериальных активов. Осуществление таких затрат без наличия фонда накопления приводит к иммобилизации на эти цели краткосрочного заемного капитала, которому не свойственно выполнение функции финансирования. Фонды материального поощрения и экономического стимулирования служат источником финансирования выплат премии сотрудникам, затрат на социальные нужды коллектива, оплаты обучения персонала, включая повышение его квалификации, специальных проектов или расходов.

Фонды специального назначения включают фонды представительских расходов, выдачи кредитов сотрудникам банка, амортизационных отчислений, резерв на возможные потери по расчетам с дебиторами и под участие в капитале других юридических лиц.

Субординированные кредиты и займы банка представляют собой получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка и являются долгосрочным источником финансирования и не несут изменения структуры собственности.

Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, то есть осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

Однако такому методу также присущи недостатки:

- затраты по их обслуживанию относятся на чистую прибыль банка и в случае ее недостаточности собственного капитала, включающий субординированный кредит и займ, будут ежеквартально уменьшаться на одну двадцатую часть;

- у банков, предоставивших субординированный кредит и займ, на эту сумму снижается величина собственного капитала;

- не покрывают убытки и повышают уровень финансового риска.

Для поддержания своей деятельности банки иногда прибегают к форме продажи активов и аренды недвижимого имущества. Для этого они продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Выбор банком любого из указанных способов зависит главным образом от следующих факторов:

- какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию;

- относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств;

- влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

- относительный риск, связанный с каждым методом;

- общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, к объему депозитов либо капитала банка;

- сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;

- регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры капитала банка.

При управлении привлеченными ресурсами банк использует такие формы управлении: депозитная политика; использование кредитов Центрального банка РФ; межбанковский рынок ресурсов; проведение операций РЕПО; использование займов в небанковском секторе; выпуск долговых ценных бумаг (см.: Рисунок 2, стр. 23).

При управлении привлеченными средствами банка больший объем средств затрагивает депозитная политика банка, как одна из форм управления. Целью банковского менеджмента в области депозитной политики банка является привлечение достаточного объема депозитных средств с наименьшими затратами для финансирования тех активных операций, которые намеревается осуществить банк. Для обеспечения желательной структуры, объемов и уровня затрат по обязательствам используются разные методы привлечения средств, чаще сводящиеся к двум группам — ценовые и неценовые методы управления привлеченными средствами.

Сущность ценовых методов управления состоит в использовании процентной ставки по депозитам как главного рычага в конкурентной борьбе за свободные денежные средства физических и юридических лиц. Повышение предлагаемой банком ставки позволяет привлечь дополнительные ресурсы. И, наоборот, банк, перенасыщенный ресурсами, но ограниченный немногими прибыльными направлениями их размещения, сохраняет или даже уменьшает депозитные ставки.

Неценовые методы управления привлеченными средствами банка базируются на использовании разнообразных приемов поощрения клиентов, которые прямо не связаны с изменением уровня депозитных ставок. К таким приемам принадлежат: реклама; улучшенный уровень обслуживания; расширение спектра предлагаемых банком счетов и услуг; комплексное обслуживание; дополнительные виды бесплатных услуг; расположение филиалов в местах, максимально приближенных к клиентам; приспособление графика работы к потребностям клиентов и другое. В условиях конкурентной борьбы банк большое внимание уделяет именно неценовым методам управления, поскольку повышение депозитных ставок имеет ограничения, и не всегда такой метод управления можно применять. Неценовые методы управления основываются на маркетинговых исследованиях того сектора рынка, который обслуживается банком, в изучении потребностей клиентуры, в разработке новых финансовых инструментов и операций, предлагающихся клиентам. В целом применение неценовых методов требует определенных затрат. Поэтому выбирая метод управления привлеченными средствами, банк должен сравнить затраты, связанные с повышением депозитной ставки, и затраты, которые будут сопровождать внедрение неценовых приемов. На практике эти методы могут применяться параллельно.

Процентная ставка по межбанковским кредитам зависит от конъюнктуры рынка и устанавливается ведущими банками. Размер процентной ставки по конкретному кредиту является предметом переговоров между заемщиком и кредитором и может отличаться от действующей рыночной ставки. Ставки межбанковского рынка в целом ниже ставок, предлагаемых другим заемщикам.

Сроки предоставления межбанковских кредитов находятся в диапазоне от нескольких часов до нескольких месяцев, как правило, не более 6 месяцев, и в соответствии с этим они бывают однодневные, срочные, бессрочные.

При управлении привлеченными средствами в форме займов в Центральном банке РФ, коммерческий банк может их использовать или не использовать в зависимости от стоимости заимствования. Чаще всего, стоимость заимствования средств в центральном банке РФ определяется ставкой рефинансирования, которая представляет собой это процентная ставка Банка России по операциям кредитования коммерческих банков через рефинансирование их активных операций.

Несмотря на то, что стоимость кредитных ресурсов, предоставляемых Центральным банком РФ, ниже стоимости межбанковского финансирования, получение кредитов в этом случае сопряжено с выполнением целого ряда условий, установленных соответствующим законодательством. Таким образом, коммерческие банки для получения кредитов Центрального банка РФ обязаны соблюдать экономические нормативы своей деятельности, резервные требования, относиться к финансово-стабильным организациям, иметь в наличии соответствующее обеспечение в виде ценных бумаг, включенных в Ломбардный список ЦБ РФ, иметь открытый счет депо в Депозитарии и выполнять прочие требования Банка России.

При управлении привлеченными средствами в форме операций РЕПО коммерческий банк выступает дилером и заключает соглашение о проведении операций РЕПО с другим банком. Операции РЕПО значительно снижают кредитный риск, но не гарантируют полного его избежания. На протяжении периода действия соглашения рыночная стоимость ценных бумаг может снизиться или один из участников станет банкротом. Поэтому в РФ правила заключения соглашений об обратном выкупе централизованно регламентируются.

При организации управления пассивами в форме займов в небанковском секторе помимо коммерческого банка-заемщика субъектами данной сделки могут быть страховые компании, кредитные союзы, взаимные фонды, трастовые компании, инвестиционные и иные фонды. Все существенные условия такой кредитной сделки фиксируются и утверждаются обеими сторонами в кредитном договоре или соглашении. Процентная ставка кредитования зависит от создавшейся ситуации на рынке кредита, конкретных условий сделки, а также финансового состояния и кредитоспособности банка-заемщика.

Выпуск долговых ценных бумаг, как форма управления пассивами является достаточно распространенной в нашей стране. Она реализуется с помощью следующих методов: выпуск и реализация облигаций, векселей и сертификатов банка.

Коммерческий банк может выпускать собственные облигации, именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества, либо облигации под обеспечение, предоставляемое третьими лицами; облигации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

Выпуск облигаций без обеспечения возможен не ранее третьего года существования банка при условии надлежащего утверждения ко времени выпуска двух годовых балансов. Выпуск облигаций почти не практикуется банками РФ, учитывая сложность оформления и необходимость выплаты гарантированного дохода владельцам этих ценных бумаг.

Управлением собственным капиталом банка за счет выпуска конвертируемых облигаций затрудняется тем, что они не увеличивают собственный капитал на значительную сумму, поскольку выпускаются только при полной оплате всех ранее выпущенных акций, и их размер не может превышать уставный капитал банка либо величину обеспечения, предоставленного третьими лицами, для цели выпуска облигаций. Кроме того, уплата налога на операции с ценными бумагами происходит дважды – в момент выпуска облигаций и акций;

Банковские векселя обладают рядом достоинств, по сравнению с другими видами привлекаемых средств банка. К ним относится, во-первых, возможность использования векселей как средства платежа за товары и услуги с правом передачи их третьему лицу по индоссаменту. Во-вторых, оплата товаров и услуг векселями оправдана с точки зрения ускорения расчетов. В-третьих, абсолютная ликвидность банковских векселей, обеспечиваемая достаточно высоким фиксированным уровнем дохода и механизмом возможного досрочного погашения является значительным преимуществом. И, наконец, надежность векселей крупных российских банков, которые являются, безусловно, ценными высоконадежными бумагами, и обеспечены их имуществом.

Эмиссия банковских векселей относительно проста, так как их не нужно регистрировать в Банке России. Выпущенные векселя различаются по срокам погашения и номиналу, что удобно банку, а главное — клиентам. Вексельные обязательства банка удобны и тем, что могут использоваться их держателями — физическими и юридическими лицами для расчетов за товары и услуги и в качестве залога при получении кредита. Кроме того, их отмечает достаточно высокие процентная ставка и ликвидность (пока выпустивший их банк успешно работает). Векселя выпускаются как в рублях, так и в иностранной валюте. Коммерческий банк утверждает общие условия выдачи и оплаты своих векселей, где фиксируются все существенные условия.

Еще одним методом управления пассивами коммерческого банка является выпуск сертификатов банка. Правила выпуска и оформления сертификатов установлены письмом ЦБ РФ от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20 (ред. от 29.11.2000) "Положение о сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций". Коммерческие банки, выпускающие сертификаты, сами утверждают условия выпуска и обращения каждого типа сертификатов. Размешать их банки могут после регистрации условий выпуска и обращения в территориальном учреждении Банка России. Денежные обязательства, возникающие при выпуске и обращении сертификатов, могут быть оплачены юридическими лицами – нерезидентами только с рублевых счетов, открытых в уполномоченных банках в соответствии с соответствующей инструкцией Банка России.

Преимуществом депозитного сертификата перед срочным вкладом является возможность использования сертификата для залога в кредитных или иных организациях, расширение для банка круга потенциальных инвесторов благодаря наличию финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов и возможность передачи другому лицу. Именной сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии) на оборотной стороне сертификата или дополнительных листах. Передача прав другому лицу по сертификату на предъявителя осуществляется просто вручением сертификата.

Помимо анализа механизма управления пассивами в банке, для осуществления качественного управления пассивами банка, проведению данных операций предшествует анализ общего финансового состояния банка, анализ каждого из элементов собственного капитала и привлеченных средств банка, а также определение необходимости и объемов проведения той или иной пассивной операции. Это связано с тем, что банк может сформулировать свою политику по управлению собственным капиталом и привлеченными средствами исключительно исходя из стоящих перед ним в перспективе задач и возможностей. То есть, если банк имеет достаточную величину собственного капитала и имеет все необходимые ресурсы для расширения своего бизнеса, то имеет смысл проводить политику распределения прибыли на нужды по его финансовому обеспечению развития. Если же банк успешно увеличил масштаб своей деятельности, профинансировал новые источники поступления средств и привлек дополнительный объем ресурсов, то имеет смысл проводить увеличение собственного капитала банка за счет дополнительной эмиссии или капитализации прибыли.

Для характеристики эффективности управления пассивами банка используются следующие способы: анализ достаточности или капитала банка; анализ нормативов деятельности банка, устанавливаемых ЦБ РФ; анализ иммобилизации капитала банка; анализ показателя качества капитала банка; расчет коэффициента использования собственного капитала банка; анализ мультипликатора капитала и другие показатели.

Стабильность пассивов коммерческого банка, их структуры, качество механизма управления пассивами гарантируют полноценное функционирование банка. Одновременно изменение политики банка в области управления активами может влиять и на характер и величину пассивов банка. Проведение качественной и эффективной политики в области управления пассивами коммерческого банка является основополагающей и первостепенной задачей.

Традиционно, основной объем в пассивах коммерческого банка составляют средства клиентов, средства других банков и выпущенные банками долговые обязательства. При этом она во многом зависит от форм и методов управления ими, которые рассмотрены в данной главе. Это связано с тем, что соотношение различных элементов пассивов банка характеризует и различную степень риска их применения в управлении пассивами, и разный уровень дохода, получаемого банком. Таким образом, при правильной и эффективной политике управления пассивам коммерческого банка он имеет возможность получить максимальный доход при безопасном уровне риска.

Литература

Балабанова И.Т. Банки и банковское дело: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2005.

Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент: ученик. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

Коробова Г.Г. Банковское дело: учебник. – М.: Экономистъ, 2008.

Лаврушин И.О., И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева Банковское дело: учебник, 5-е изд. – М.: КНОРУС, 2007.

Дж. Синки, мл. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с англ. 4-го переработанного изд. / под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пискера. М.: 1994, Catallaxy.

Щербакова Галина Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составляемой по российским и международным стандартам). – Москва: Вершина, 2007.