Транснациональные корпорации ТНК в мировой экономике

Транснациональные корпорации ТНК в мировой экономике.

Статьи по теме
Искать по теме

1. Понятие транснациональных корпораций и причины их формирования

Сегодня транснациональные корпорации – это международные хозяйствующие субъекты, преимущественно обеспечивающие интеграцию в отраслевом разрезе. Именно поэтому транснационализацию часто называют интернационализацией вглубь. Термин "транснациональная корпорация", "многонациональная компания" (multinational corporation, multinational enterprise, MNC) как общепринятый стал применяться только с 1960 года.

Приведем несколько определений термина "транснациональная корпорация".

Транснациональные корпорации (ТНК) – это корпорации, производственная и торгово-сбытовая деятельность которых вынесена за пределы национального государства, активно использующие объективные тенденции международного разделения труда и усиливающие процессы интернационализации мира, способствующие установлению новых схем во всемирном разделении труда.

Транснациональная компания (корпорация) – компания (корпорация), владеющая производственными подразделениями в нескольких странах.

ТНК – компания, международный бизнес которой является существенным. А также компания, на зарубежную деятельность которой падает около 25-30% ее общего объема и имеющая филиалы в двух и более странах.

В целом ТНК – это постоянно развивающееся явление в системе мирохозяйственных связей. Транснациональные корпорации во все большей степени становятся определяющим фактором для решения судьбы той или иной страны в международной системе экономических связей. Активная производственная, инвестиционная, торговая деятельность ТНК позволяет им выполнять функцию международного регулятора производства и распределения продукции.

Следует уточнить еще три основных понятия, связанных с особенностями ТНК:

1. Страна базирования – страна, в которой находится штаб-квартира ТНК.

2. Принимающие страны – страны, в которых размещена собственность ТНК.

3. Международное производство – зарубежная собственность ТНК.

Организация Объединенных Наций первоначально, в 1960-х, относила к числу ТНК фирмы с годовым оборотом более 100 млн. долл. и с филиалами не менее чем в шести странах. Позже стали применяться менее жесткие критерии. Сейчас согласно определения Организации Объединенных Наций, ТНК – это компания:

– включающая единицы в двух или более странах, независимо от юридической формы и поля деятельности;

– оперирующая в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществлять общую стратегию через один или более руководящий центр;

– в которой отдельные единицы связаны посредством собственности или каким-либо другим образом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других и, в частности, делить знания, ресурсы и ответственность с другими.

В англоязычной литературе по международной экономике для обозначения международных бизнес-организаций употребляют термины "многонациональные фирмы" (multinational firms – MNF) и "многонациональные корпорации" (multinational corporation – MNC), которые используются как синонимы.

Для определения транснациональных компаний существует специальный индекс транснационализации. Расчет индекса транснационализации ведется по следующей формуле:

I T = 1/3 ( A I /A + R I /R + S I /S) x 100%,

где

I T – индекс транснационализации, %;

A I – зарубежные активы;

A – общие активы;

R I – объем продаж товаров и услуг зарубежными филиалами;

R – общий объем продаж товаров и услуг;

S I – зарубежный штат;

S – общий штат работников компании.

Характерной чертой ТНК является сочетание централизованного руководства с определенной степенью самостоятельности входящих в нее и находящихся в разных странах юридических лиц и структурных подразделений (филиалов, представительств).

ТНК использует комплексную глобальную философию бизнеса, предусматривающую функционирование компании как внутри страны, так и за рубежом. Обычно компании такого рода прибегают в своей хозяйственной деятельности практически ко всем доступным операциям международного бизнеса.

Транснациональные корпорации – это международные компании. Они являются международными по характеру своей деятельности: они владеют или контролируют производство продукции (или услуг) вне пределов страны базирования, в разных странах мира, располагая там свои филиалы, функционирующие в соответствии с глобальной стратегией, разрабатываемой материнской компанией. Таким образом, "международный подход" ТНК определяется той ролью, которую занимают зарубежные операции во всех аспектах экономической жизни этих компаний.

"Многонациональность" компании может проявляться и в сфере собственности. Хотя критерием этой "международности", как правило, является не собственность, а капитал. Кроме нескольких многонациональных по капиталу компаний, во всех остальных ядро собственности базируется на капитале одной, а не разных стран. Так, в число 500 ведущих мировых компаний входит только 5 со смешанным капиталом разных стран. В качестве крупнейших из них можно назвать англо-голландские компании "Royal Dutch Shell" и "Unilever". "Многонациональность" собственности, как правило, проявляется несколько в ином: поскольку собственность компании олицетворяют ее акции, то акции транснациональной корпорации должны иметь хождение во многих странах. Это означает, что акции материнской и дочерних фирм должны быть доступны для приобретения во всех странах, где действует многонациональная компания.

По поводу определения понятия "ТНК", критериев, позволяющих отделить их от других фирм, до сих пор продолжаются споры. Поскольку трудно с уверенностью определить, использует ли компания "международный подход", применяются более узкие рабочие определения транснациональных корпораций.

В разных исследовательских программах используются различные критерии отнесения корпораций к транснациональным:

– количество стран, в которых действует компания (в соответствии с различными подходами минимум составляет от 2 до 6 стран);

– определенное минимальное число стран, в которых размещены производственные мощности компании;

– определенный размер, которого достигла компания;

– минимум доли иностранных операций в доходах или продажах фирмы (как правило, 25%);

– владение не менее, чем 25% "голосующих" акций в трех или более странах – тот минимум долевого участия в зарубежном акционерном капитале, который обеспечивал бы фирме контроль над экономической деятельностью зарубежного предприятия и представлял бы прямые зарубежные инвестиции;

– многонациональный состав персонала компаний, состав ее высшего руководства.

Выделяют следующие основные качественные признаки ТНК:

– особенности реализации: фирма реализует значительную часть своей продукции за рубежом, оказывая тем самым заметное влияние на мировой рынок;

– особенности размещения производства: в зарубежных странах находятся некоторые ее дочерние предприятия и филиалы;

– особенности прав собственности: собственники этой фирмы являются резидентами (гражданами) различных стран.

Фирме достаточно иметь хотя бы один из перечисленных признаков, чтобы попасть в категорию транснациональных корпораций. Некоторые крупные компании обладают всеми этими тремя признаками одновременно.

Наиболее важным считается первый признак. Абсолютным лидером по этому критерию является сейчас швейцарская фирма "Нэстле" ("Nestle"), которая экспортирует более 98% своей продукции. Что касается интернационализации производства и собственности, то эти два признака могут и отсутствовать. Размах деятельности транснациональных корпораций характеризуется огромными масштабами. Некоторые ТНК (например, "General Electric", "ExxonMobil Corporation", "General Motors", "Ford", "Royal Dutch Shell") распоряжаются средствами, превышающими размер национального дохода многих суверенных национальных государств, а международный характер операций ставит их практически вне контроля любых национальных органов власти.

По сфере деятельности выделяют следующие виды ТНК:

– промышленно-производственные компании,

– финансово-консалтинговые компании,

– телекоммуникационные компании,

– страховые компании,

– аудиторские компании,

– инвестиционные и пенсионные фонды.

Как особую разновидность ТНК выделяют транснациональные банки (ТНБ), занимающиеся кредитованием бизнеса и организацией денежных расчетов в международном масштабе.

По масштабам деятельности все ТНК делят на крупные и малые. Если малые ТНК имеют в среднем по 3-4 зарубежных филиала, то у крупных ТНК их число измеряется десятками и даже сотнями.

В зависимости от характера интеграции выделяют три вида транснациональных корпораций:

– Горизонтально интегрированные ТНК – управляют подразделениями, расположенными в различных странах, производящих одинаковые или подобные товары.

– Вертикально интегрированные ТНК – управляют подразделениями в определенной стране, которые производят товары, поставляемые в их подразделения в других странах.

– Раздельные ТНК – управляют подразделениями, расположенными в различных странах, которые вертикально или горизонтально не объединены.

Структура ТНК включает хозяйственные объединения, состоящие из головной (родительской, материнской) компании и зарубежных филиалов.

Головная компания контролирует деятельность входящих в объединение предприятий путем владения долей (участием) в их капитале. В ее функции обычно входит принятие решений о слиянии с другими компаниями, приобретении новых фирм и ликвидации неэффективных подразделений; формирование долгосрочной производственной, инвестиционной и финансовой политики филиалов и корпорации в целом; контроль над финансами и НИОКР зарубежных филиалов.

Основные организационные формы зарубежных филиалов:

– дочерняя компания (subsidiary) – входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания имеет право решающего голоса в силу владения более половиной акций с правом решающего голоса и назначает руководителей этого предприятия;

– ассоциированная компания (associate) – входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания владеет не менее 10, но не более 50% акций. Головная компания не контролирует, но принимает участие в контроле над этим предприятием;

– отделение (branch) – вид зарубежного филиала, которым головная компания владеет полностью или он является частью совместного предприятия ТНК.

Подавляющая часть родительских компаний ТНК размещается в развитых странах (особенно в США, ЕС (Германия, Швейцария), Японии), намного меньше – в развивающихся (набольшее количество в НИС). Примерами в России могут быть "Лукойл", "Газпром", "Авто ВАЗ", "Ингосстрах" и другие.

Сегодня ТНК распределили свое влияние следующим образом:

– Западноевропейские: 80% находится в Западной Европе, остальные 20% – в Африке (ТНК Франции), Латинской Америке (ТНК Италии и Германии), Австралии и Новой Зеландии (ТНК Англии)

– США: Западная Европа, Канада, Латинская Америка, Япония

– Япония: США (1,8%), Южная и Юго-Восточная Азия

Такое распределение влияния ТНК во многом определяет географию внешнеторговых потоков.

Истоки причин формирования ТНК кроются в развитии экономических отношений и массированном вывозе капитала.

Существует спор о том, какая компания первой стала транснациональной. Утверждают, что Орден Тамплиеров, основанный в 1118 году, стал первым транснациональным финансовым учреждением, когда начал в 1135 году заниматься банковским делом. Однако современной роли и структуре ТНК более соответствуют основанные в начале XVII века Британская Ост-Индская компания и Голландская Вест-Индская компания. Так, среди учредителей Британской Ост-Индской компании, образовавшейся в 1600 для "освоения" богатств Индии и действовавшей до 1858, были не только английские коммерсанты, но также купцы Голландии и банкиры Германии.

Вплоть до 20 в. подобные колониальные компании занимались почти исключительно торговлей, но не организацией производства, а потому не играли решающей роли в капиталистическом хозяйстве. Их считают лишь предшественниками "настоящих" ТНК, которые появились в конце 19 в., когда на смену свободной конкуренции пришло активное развитие крупных фирм-монополий, которые начали осуществлять массированный вывоз капитала.

Перемещение между странами капиталов усиливает интернационализация хозяйственной жизни. Под вывозом капитала обычно принято понимать "изъятие части капитала из национального оборота одной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс или обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей".

А. Смит трактовал "капитал" как "запас вещественных предметов, необходимых для дальнейшего производства".

Дж. Р. Хикс понятие "капитал" связывал с "денежной стоимостью, отраженной в бухгалтерских счетах фирмы".

К. Маркс полагал, что "капитал есть не только сумма материальных продуктов, но и сумма товаров, меновых стоимостей, общественных величин". Он сформулировал свое определение капитала как меновой стоимости, которая в денежной форме проистекает из обращения, сохраняет себя посредством обращения.

В настоящее время под капиталом понимают: в широком смысле – все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг; в более узком смысле – вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства (физический капитал). Принято различать основной капитал, представляющий часть капитальных средств, участвующую в производстве в течении многих циклов, и оборотный капитал, участвующий и полностью расходуемый в течение одного цикла. Под денежным капиталом понимают денежные средства, с помощью которых приобретается физический капитал. Термин "капитал", понимаемый как капитальные вложения материальных и денежных средств в экономику, в производство, именуют также капиталовложениями, или инвестициями.

На вопрос о том, почему капитал вывозится из одной страны в другую, пытались ответить многие экономисты.

Так, Дж.С.Милль считал, что "капитал перемещается между странами из-за разницы в норме прибыли, потому что в богатых капиталом странах она имеет тенденцию к понижению".

С. Хаймер считал, что капитал перемещается из страны в страну из-за специфических преимуществ инвестирующих фирм в виде дифференциации продуктов, экономии на масштабах, торговой марке, запатентованной технологии, высокого уровня менеджмента и маркетинга.

В настоящее время выход капитала за границы национальных государств объясняется с одной стороны его избыточностью, а, с другой, возможностью его более прибыльного использования. Вывоз капитала (в виде прямых зарубежных инвестиций) также можно объяснить комплексом причин, среди которых можно выделить:

1. Стремление к технологическому лидерству, являющемуся в современном мире залогом конкурентного преимущества на рынках.

2. Оптимизация размера корпорации и экономия масштаба организации, уже не осуществимая в узких рамках национальных рынков.

3. Доступ к иностранным природным ресурсам для надежного обеспечения собственного производства иностранным сырьем.

4. Борьба за новые, в том числе и иностранные, рынки сбыта, преодоление импортных барьеров.

5. Снижение себестоимости и увеличение конкурентоспособности своей продукции за счет рассредоточения производства и рационализации отдельных операций воспроизводственного процесса.

6. Внедрение единой системы управления предприятиями корпорации, организация внутреннего рынка, создание рекламно-информационной сети.

7. Установление прочного контроля за рынками иностранных государств не только через филиалы материнских компаний и смешанные предприятия, но и с помощью союза с политическими элитами, через которые оказывается многоаспектное влияние на принимающие государства.

8. Рационализация налогообложения за счет использования специфических черт налоговых систем стран, в которых работает корпорация.

На современном уровне развития мирового хозяйства уже недостаточно говорить только о вывозе капитала. С середины ХХ в. происходящие в мире процессы более объективно отражает термин "международная миграция капитала", под которой понимаются процессы встречного движения капиталов между различными странами мирового хозяйства независимо от уровня их социально-экономического развития, приносящие дополнительные доходы их собственникам.

На фоне развития международной миграции капитала формируется единый мировой рынок капиталов, где постоянно осуществляется перелив денежного капитала, принимающего вид инвестиций или ссудного капитала. Усиление участия страны в мировом хозяйстве приводит к "интернационализации" хозяйственной деятельности, высшей и наиболее эффективной ступенью развития которой является глобализация мировой экономики.

Несмотря на большое количество исследований, посвященных изучению причин формирования ТНК, до сих пор не существует единой концепции, которая бы дала однозначный ответ на данный вопрос. Известно, что процесс монополизации экономики, являющийся одной из главных черт современного рыночного хозяйства, начался на рубеже XIX и XX веков с возникновения национальных и международных монополий. В то время как международные монополии возникали и долгое время развивались преимущественно в виде картелей, главной формой монополизации на международном уровне стали ТНК, активно проникающие в экономику других стран. Однако наиболее активное развитие ТНК получили во второй половине XX века.

Возникновение международных производственных формирований явилось закономерным результатом развития разделения труда и производственной кооперации (производственного предприятия). В самом деле, участие предприятий в разделении труда ведет к их специализации, которая сопровождается ростом концентрации производства и капитала, т.е. увеличением масштабов самих предприятий. Эта тенденция присуща всем без исключения хозяйствующим субъектам. Дело в том, что в условиях рыночной экономики концентрация является фактором выживания в конкурентной борьбе, обеспечивая снижение издержек производства, возможность наилучшего осуществления НИОКР, эффективную рекламу, минимизацию накладных расходов и других затрат. Осуществив увеличение производства в рамках своих стран, предприятия стремятся наладить выпуск товаров за рубежом. Вот здесь и появляется проблема создания международных производственных объединений.

Среди различных точек зрения причин появления ТНК можно выделить две концепции:

1. политические экономисты, видят причину в стремлении к монополии как неизбежном результате капиталистической системы. Представители этого направления ориентируются на концепцию, известную под названием "макро-экономическая теория Прямых Иностранных Инвестиций", или неоклассическая теория товарообмена, в которой объясняются причины и мотивы проникновения капитала в чужие страны как естественный процесс насыщения других рынков товарами тех стран, где они в избытке. Достаточно лишь убрать все барьеры на пути продвижения товаров и услуг (между государствами) для того, чтобы добиться конкуренции на рынке товаров и услуг и, таким образом обеспечить его насыщение.

2. "организационные теоретики", в лице Стефана Хаймера, выдвигают свою версию (микро-экономическая теория структурного построения транснациональной компании), объясняющую мотивы, побуждающие транснациональные корпорации вступать в транснациональные операции, и, в особенности, производство товаров и услуг на территории чужого государства.

"Во-первых, наличие политических и экономических (структурных) различий между государствами и даже целыми системами ограничивают полноценный обмен товарами и услугами между ними, которые выражены в различных торговых тарифах, квотах и других запретительных мерах, направленных на защиту внутреннего рынка – меры, подтолкнувшие компании организовать производство товаров на территории других государств, таким образом, перенося не товар, а свои основные технологические фонды, используя преимущество ТНК в своих технологических фондах и преимущество принимаемой страны в своих природных ресурсах. Во-вторых, необходимо наличие структурных деформаций или отсутствие рынка или рыночных механизмов как благоприятной среды для использования массового производства товаров и услуг, что возможно только в условиях монополистического или олигополистического рынка".

Исходя из этих двух факторов, заключает Хаймер, выходит на поверхность сама структура ТНК (транснациональной корпорации) как структурной иерархии, защищающей свою собственность и использующей технологическое преимущество в основных фондах как основное оружие на конкурентном рынке, которое не может быть продано как портфельные инвестиции. Также структура ТНК увязывает воедино внутри компании, посредством жесткой структурной (горизонтальной и вертикальной) интеграции, различные вспомогательные отрасли, напрямую или косвенно связанные с производственным процессом, и управляемые центральным головным офисом из своей собственной страны.

Такая жесткая связь обусловлена, с одной стороны, желанием избежать больших затрат, связанных со следующими факторами:

– возможными нарушениями поставок по контрактам с субподрядчиками или поставщиками сырья;

– возможными изменениями и колебаниями на рынке комплектующих товаров и полуфабрикатов;

– возможными потерями времени на переговорный процесс;

– возможными транспортными потерями по доставке сырья и других комплектующих из других регионов и т.д.

Весь обозначенный спектр относится к группе потерь, связанных с отдаленностью сырьевых и других ресурсов от места производства конечного продукта, что вынуждает ТНК самой переносить свои основные технологические фонды ближе к сырьевым ресурсам для того, чтобы избежать потери по доставке этих ресурсов.

С другой стороны, ТНК хотят избежать потерь, связанных со структурной деформацией или отсутствием таковой в стране, в которую ТНК направляет свои инвестиции. Сюда можно отнести не только всевозможные барьеры в виде тарифов и квот, но также и государственное вмешательство или отсутствие рыночных механизмов и инфраструктуры для производства того или иного товара. Эти деформации называют структурными деформациями. Таким образом, ТНК в целях защиты от вышеперечисленных деформаций, а также в целях снижения себестоимости производства товаров и услуг за счет прямого подчинения вспомогательных или обслуживающих секторов экономики, а также для максимального использования эффекта экономии на масштабах, интернализирует или структурно и организационно связывает себя, превращаясь в многоотраслевую иерархию, где финансовые отношения между различными секторами не являются отношениями рыночного типа, а жестко управляются единым центром, который внутри компании определяет ценовую и инвестиционную политику. Данная теория, выдвинутая Хаймером (более известная как Эклектическая Парадигма Международного Производства или "OLI-paradigm of international production"), наиболее полно объясняет причины и мотивы, побуждающие ТНК переносить свои основные фонды и рынки в другие страны.

2. Положительное и негативное влияние транснациональных корпораций

Влияние ТНК разнообразно. Некоторые известные теоретики-исследователи ТНК не только признают всепроникающее влияние ТНК на экономику и политику государств, но и объявляют его величайшим благом. К таким положительным воздействиям ТНК относят следующее:

– THK являются идеальным стимулятором развития (приток капитала, передача технологий, опыта и др.).

– ТНК – источник налоговых поступлений в бюджет принимающих стран.

– ТНК способствуют развитию производственной, информационной и других инфраструктур в развивающиеся страны.

– ТНК вовлекают развивающиеся страны в общемировую сеть ТНК, что облегчает выход развивающихся стран на мировой рынок.

ТНК во все большей степени становятся определяющим фактором для решения судьбы той или иной страны в международной системе экономических связей, а также для развития самой этой системы.

Принимающие страны от притока инвестиций выигрывают по многим аспектам.

Широкое привлечение иностранного капитала способствует снижению безработицы в стране, росту доходов государственного бюджета. С организацией производства в стране тех изделий, которые раньше ввозились, отпадает необходимость в их импорте. Компании, выпускающие конкурентоспособную на мировом рынке продукцию и ориентированные в основном на экспорт, в значительной степени способствуют укреплению внешнеторговых позиций страны.

Преимущества, которые несут с собой зарубежные фирмы, не исчерпываются количественными показателями. Важной представляется и качественная составляющая. Деятельность ТНК вынуждает администрацию местных компаний вносить коррективы в технологический процесс, сложившуюся практику производственных отношений, выделять больше средств на подготовку и переподготовку работников, больше внимания обращать на качество продукции, ее дизайн, потребительские свойства. Чаще всего за иностранными инвестициями стоит внедрение новых технологий, выпуск новых видов продукции, новый стиль менеджмента, использование всего лучшего из практики зарубежного бизнеса.

Осознавая выгоды принимающих стран от деятельности ТНК, международные организации прямо предлагают развивающимся странам привлекать ТНК для осуществления технической модернизации, а правительства этих стран, в свою очередь, активно борются за привлечение ТНК в свою экономику, конкурируя друг с другом. В качестве примера можно назвать опыт американской компании "Дженерал моторс", которая выбирала, где ей построить крупный завод по выпуску автомашин и запчастей – на Филиппинах или в Таиланде. Таиланд имел преимущество, так как автомобильный рынок здесь развит лучше. Однако победили Филиппины, предложив "Дженерал моторс" ряд льгот, включая налоговые и таможенные, стимулирующие строительство завода именно в этой стране.

Большую выгоду от деятельности ТНК получают и те страны, из которых международные фирмы вывозят капитал.

Поскольку транснационализация повышает и среднюю прибыль, и надежность ее получения, то держатели акций ТНК могут рассчитывать на высокие и устойчивые доходы. Высококвалифицированные работники, служащие на предприятиях ТНК, пользуются выгодами от формирования мирового рынка труда, переезжая из страны в страну и не боясь остаться без работы.

Самое главное, в результате деятельности ТНК осуществляется импорт институтов – тех "правил игры" (норм трудового и антимонопольного законодательства, принципов налогообложения, практик заключения контрактов и т.д.), которые сформировались в развитых странах. ТНК объективно усиливают влияние стран, вывозящих капитал, на страны, их ввозящие. Например, фирмы Германии в 1990-е подчинили почти весь чешский бизнес, в результате чего, по мнению некоторых экспертов, Германия установила над экономикой Чехии гораздо более эффективный контроль, чем в 1938-1944, когда Чехословакия была захвачена фашистской Германией. Схожим образом экономика Мексики и многих иных стран Латинской Америки контролируется американским капиталом.

Активная производственная, инвестиционная и торговая деятельность ТНК позволяет им выполнить две функции, которые имеют большое значение для всего мирового хозяйства:

– стимулирование экономической интеграции;

– международное регулирование производства и распределения продукции.

ТНК содействуют экономической интеграции, создавая устойчивые экономические связи между разными странами. Во многом благодаря им происходит постепенное "растворение" национальных экономик в едином мировом хозяйстве, в результате чего чисто экономическими средствами, без применения насилия, спонтанно создается глобальная экономика.

ТНК играют очень важную роль в развитии обобществления производства и в развитии плановых начал. Когда в 19 в. коммунисты и социалисты начинали агитацию против рыночной анархии, за централизованное управление экономикой, то они связывали свои надежды с активизацией государственного регулирования. Однако уже в начале 20 в. стало очевидным, что субъектами централизованного управления становятся не только национальные правительства, но и международные фирмы. "Важно подчеркнуть, – пишут современные российские экономисты А.Мовсесян и С.Огнивцев, – что законы свободного рынка не работают внутри ТНК, где устанавливаются внутренние цены, определяемые корпорациями. Если вспомнить о размерах ТНК, то окажется, что только четвертая часть мировой экономики функционирует в условиях свободного рынка, а три четверти – в своеобразной „плановой" системе". Это обобществление производства создает предпосылки для перехода к централизованному регулированию мировой экономикой в интересах всего человечества, для создания "социального мирового хозяйства".

Однако осуществляемое ТНК централизованное регулирование мирового хозяйства порождает и многие острые проблемы. Основные негативные последствия их деятельности заключаются в следующем:

– Монополистичная сущность ТНК.

– Объем налоговых поступлений в бюджеты принимающих стран ниже потенциального уровня (использование трансфертных цен, репатриация прибыли).

– Загрязнение окружающей среды.

– Давление ТНК на экономическую политику принимающих стран.

– Угроза национальной экономической безопасности развивающихся стран (Так, ТНК контролируют 40% всего промышленного производства развивающихся государств, половину их внешней торговли).

– Создание ТНК мощной конкуренции местным компаниям, что мешает последним развиться.

– Свободное перемещение транснационального капитала может подорвать стабильность национальных валют.

– Усиление зависимости развивающихся стран от промышленно развитых стран через ТНК.

Необходимо отметить, что, наряду с положительными сторонами функционирования ТНК в системе мирового хозяйства, существует и их негативное влияние на экономику как тех стран, где они функционируют, так и тех стран, где они базируются.

Необходимо отметить следующие основные отрицательные черты воздействия транснациональных корпораций на экономику принимающих стран, создающие угрозу их национальной безопасности:

– возможность навязывания компаниям принимающей страны неперспективных направлений в международной системе разделения труда, опасность превращения принимающей страны в место сброса устаревших и экологически опасных технологий;

– захват иностранными фирмами наиболее развитых и перспективных сегментов промышленного производства и научно-исследовательских структур принимающей страны, оттеснение национального бизнеса;

– возрастание рисков в развитии инвестиционного и производственного процессов;

– сокращение доходов госбюджета из-за использования ТНК внутренних (трансфертных) цен.

Многие национальные правительства (особенно, в странах третьего мира) заинтересованы в повышении экономической самостоятельности своей страны и в стимулировании отечественного бизнеса. Для этого они хотят либо изменить сложившуюся отраслевую специализацию страны в мировом хозяйстве, либо, по крайней мере, увеличить свою долю от прибылей ТНК. Международные корпорации, обладая огромной финансовой мощью, могут бороться с покушениями на свои доходы путем организации силового давления на принимающие страны, подкупая местных политиков и даже финансируя заговоры против неугодных правительств. Особенно часто в своекорыстной политической деятельности уличали американские ТНК. Так, корпорация "American Fruit" вместе с Госдепартаментом США (а иногда и без Госдепартамента США) свергала в 1950-1960-е правительства некоторых "банановых республик" Латинской Америки и устанавливала там "свои" режимы, а компания ITT финансировала в 1972-1973 заговор против законного президента Чили Сальвадора Альенде. Впрочем, после скандальных разоблачений вмешательства ТНК во внутренние дела некоторых стран подобного рода приемы стали считаться как мировой общественностью, так и бизнес-элитой "грубыми" и неэтичными.

Транснационализация деятельности снижает экономические риски для корпораций, но повышает их для принимающих стран. Дело в том, что транснациональные корпорации могут довольно легко перемещать свои капиталы между странами, покидая страну, испытывающую экономические трудности, и уходя в более благополучные. Естественно, что в этих условиях ситуация в той стране, из которой ТНК резко уводят свои капиталы, становится еще тяжелее, поскольку дезинвестиции (массовое изъятия капитала) ведут к безработице и прочим негативным явлениям.

Крайне настороженное отношение развивающихся стран к ТНК приводило в 1950-1970-е к национализациям их предприятий под лозунгами борьбы с "империализмом" за экономическую свободу. Однако затем выгоды от общения с ТНК стали рассматриваться как превышающие возможные потери. Одним из проявлений изменения политики явилось сокращение уже во второй половине 1970-х числа проводимых в развивающихся странах операций по национализации: если в 1974 было национализировано 68 филиалов ТНК, а в 1975-1983, то в 1977-1979 в среднем происходило 16 национализаций в год. В 1980-е дальнейшее улучшение отношений между ТНК и развивающимися странами вообще положило конец "антиимпериалистическим" национализациям.

В 1970-1980-е на уровне ООН предпринимались попытки выработать кодекс поведения транснациональных корпораций, который поставил бы их действия в определенные рамки. Эти попытки встретили сопротивление ТНК, и в 1992 переговоры по выработке кодекса поведения транснациональных корпораций были прекращены. Впрочем, в 2002 36 крупнейших ТНК все же подписали заявление о "корпоративном гражданстве", содержащем признание необходимости социальной ответственности бизнеса. Но это добровольное заявление пока остается скорее декларацией о намерениях, чем сводом конкретных обязательств.

Политика развивающихся стран по отношению к ТНК направлена на максимально возможное согласование притока иностранного капитала с решением первоочередных экономических задач. Именно поэтому в своей политике по отношению к ТНК развивающиеся страны сочетают ограничительные и стимулирующие меры, ищут и, как правило, находят необходимый паритет между собственными целями и интересами ТНК.

Принимающие страны склонны считать, что получаемые транснациональными корпорациями прибыли чрезмерно велики. Получая налоги от ТНК, они убеждены, что могли бы получать гораздо больше, если бы транснациональные корпорации не объявляли свои прибыли в странах с низким уровнем налогообложения. Это же мнение о ТНК как о нерадивых налогоплательщиках часто разделяют и налоговые органы "материнских стран". Дело в том, что существенная доля международной торговли состоит из внутрифирменных потоков транснациональных корпораций, причем продажа товаров и услуг одного подразделения ТНК другому часто производится не по мировым, а по условным внутрифирменным, трансфертным ценам. Эти цены могут быть специально занижены или завышены, чтобы, например, уводить прибыль из стран с высокими налогами и переводить ее в страны с либеральным налогообложением.

Помимо налоговых потерь, страны, вывозящие капитал, с развитием ТНК теряют контроль над деятельностью большого бизнеса. ТНК часто ставят свои интересы выше интересов своей страны, а в кризисных ситуациях ТНК легко "меняют лицо". Так, во время Второй мировой войны ряд германских фирм создали ТНК, штаб-квартиры которых базировались в нейтральных странах. Благодаря этому фашистская Германия получала комплектующие для своих торпед из Бразилии, сахар – из Кубы.

Деятельность сильных ТНК, чья экономическая мощь превосходит потенциал многих государств, качественно меняет саму систему управления мировым хозяйством. Если еще в середине 20 в. главными регуляторами мирового экономического порядка были правительства сильных держав, то к концу 20 в. сложилось своеобразное "троевластие": помимо национальных правительств на мирохозяйственные отношения влияют суперфирмы-ТНК и надгосударственные организации (такие как Мировой банк реконструкции и развития, Международный валютный фонд и т.п.). Суверенным государствам (включая Россию) приходится сначала в экономической, а затем и в политической сфере делить власть с этими новыми субъектами мирохозяйственных отношений. Некоторые экономисты полагают, что влияние государств идет на убыль, реальная власть все больше переходит в руки своекорыстных транснациональных корпораций и контролируемых ими международных институтов.

Если национальные правительства находятся под контролем своих граждан, а надгосударственные организации – под контролем их соучредителей, то лидеры транснационального бизнеса никем не избраны и никому не подотчетны. Ради прибыли международные олигархи могут наносить серьезный ущерб экономике даже высокоразвитых стран, уклоняясь при этом от какой-либо ответственности.

Наиболее распространенным заблуждением о последствиях деятельности транснациональных корпораций является мнение, будто в результате международных операций транснациональных корпораций одни страны обязательно выигрывают, а другие несут потери. В реальной жизни возможны и другие результаты: обе стороны могут оказаться в выигрыше или в проигрыше. Баланс выгод и потерь от деятельности ТНК, представленный в таблице 1, во многом зависит от контроля над их деятельностью со стороны правительств, общественных и наднациональных организаций.

Таблица 1

Последствия деятельности ТНК

Для принимающей страны

Для страны, вывозящей капитал

Для всего мирового хозяйства

Позитивные последствия

получение дополнительных ресурсов (капитал, технологии, управленческий опыт, квалифицированный труд); рост производства и занятости; стимулирование конкуренции; получение госбюджетом дополнительных налоговых доходов.

унификация экономических "правил игры" (импорт институтов), рост влияния на другие страны; рост доходов.

1) стимулирование глобализации, рост единства мирового хозяйства; 2) глобальное планирование – создание предпосылок для "социального мирового хозяйства"

Негативные последствия

внешний контроль за выбором специализации страны в мировом хозяйстве; вытеснение национального бизнеса из наиболее привлекательных сфер; рост неустойчивости национальной экономики; уклонение большого бизнеса от налогов.

снижение государственного контроля; уклонение большого бизнеса от налогов.

появление мощных центров экономической власти, действующих в частных интересах, которые могут не совпадать с общечеловеческими

Говоря о многостороннем сотрудничестве, направленном на устранение ряда очевидных негативных последствий деятельности ТНК, нельзя не упомянуть о разработке специальной сессией Генеральной Ассамблеи ООН универсального кодекса поведения ТНК (1974 г.). Кодекс был призван поставить деятельность ТНК в определенные рамки и создать в ряде случаев преимущества для национальных фирм. Эти усилия встретили сопротивление представителей ТНК. В 1992 г. переговоры по выработке этого кодекса были прекращены.

Сейчас вырабатывается ряд документов, призванных уменьшить негативное влияние ТНК на окружающую среду. Так Конференция Организации Объединенных Наций по защите окружающей среды и развитию (UNCED – United Nations Conference on Environment and Development) способствовала принятию таких документов, как Декларация РИО 1992 г. (RIO Declaration), установившая ряд принципов, которые должны соблюдаться представителями международного бизнеса с целью охраны окружающей среды. Также были разработаны Монреальский Протокол 1999 г. (Monreal Protocol), касающийся защиты озонового слоя и Киотский Протокол 1999 г. (Kyoto Protokol), касающийся проблемы изменения климата под воздействием промышленного загрязнения окружающей среды.

Разрабатывается также ряд документов, направленных на защиту интересов рабочих, работающих на предприятиях ТНК. Инициатором и главным разработчиком этих документов является МОТ.

Отдельные аспекты монополистической деятельности компаний затрагиваются и в соглашениях ВТО – по торговле услугами, торговым аспектам прав интеллектуальной собственности, по связанным с торговлей мерам в области капиталовложений.

3. Характеристика влияния транснациональных корпораций на развитие международных экономических отношений

Транснациональные корпорации, по мнению экспертов ООН, являются "двигателями мировой экономики". Именно так был назвал один из докладов ООН по транснациональным корпорациям. Основная часть транснациональных корпораций сосредоточена в США, странах ЕС и Японии. "ТНК контролируют до 40% промышленного производства в мире, половину международной торговли. На них работают 73 млн. сотрудников, т.е. каждый десятый занятый в мире, исключая сельское хозяйство".

Транснациональные корпорации в своем развитии прошли несколько этапов и поэтому их можно условно разделить на пять поколений в зависимости от характера влияния на международные экономические отношения.

Первое поколение ТНК (с периода их зарождения в конце XIX в. до начала Первой мировой войны 1914–1918 гг.) занималось в основном разработкой и добычей сырьевых ресурсов в колониальных странах Азии, Африки, Латинской Америки, а также их переработкой в странах – владельцах колоний. По форме эти ТНК представляли собой картели и синдикаты.

Второе поколение ТНК развивалось в период между двумя мировыми войнами (1918–1939 гг.) и стало заниматься наиболее прибыльным производством вооружений и военной техники для удовлетворения военных потребностей ведущих стран Европы, Америки и Японии. Эти ТНК формировались в виде трестов, вовлекающих в свои структуры путем слияний и поглощений национальные фирмы и предприятия, создавая таким образом международные корпорации для более эффективного ведения международного бизнеса,

Третье поколение ТНК начало складываться после окончания Второй мировой войны (1945 г.) и особенно после распада всех империй и их колониальной системы (1950–1960 гг.). ТНК третьего поколения были генераторами и распространителями научно-технических достижений в области новейших отраслей науки и промышленности (атомная энергия, электроника, космос, приборостроение и др.). Основными формами их организации стали концерны и конгломераты, объединяющиеся порой в стратегические альянсы для укрепления своих позиций в острой конкурентной борьбе за рынки сбыта своей продукции.

Четвертое поколение ТНК постепенно стало формироваться в 1970– 1980 гг. в условиях развития ускоренного научно-технического прогресса и мирохозяйственных связей под воздействием возрастающей конкуренции на мировом рынке. Именно в этот период ускорился процесс слияний и поглощений, которые способствовали концентрации капитала и производства у ТНК, наиболее успешно развивающих крупный международный бизнес.

Пятое поколение ТНК появляется и начинает целенаправленно развиваться в начале XXI в. в условиях ускоряющихся процессов региональной экономической интеграции. Мировые интеграционные тенденции и появление единых экономических пространств в отдельных регионах открывают широкие возможности для ведения ТНК международного бизнеса на всех континентах. Непрерывно растущие и постоянно углубляющиеся торгово-экономические, финансово-валютные, научно-технические и производственные связи между современными ТНК позволяют говорить о глобальном характере их бизнеса. Для ТНК нового поколения присуща опора на современную науку и инновационный бизнес, что делает их главными генераторами научных идей и концепций.

При образовании корпораций в различных странах решающую роль играли разные факторы: в США – финансовый капитал, в Японии – взаимное владение акциями, а также наличие собственных информационных, торговых, финансовых, транспортных средств, в Южной Корее и Японии – координация и поддержка государства. В современных условиях преобладающим типом объединений стали многоотраслевые международные концерны.

В прошедшем столетии экономическое соперничество большей частью шло на уровне национальных государств, которые, в основном, были независимыми в проведении своей экономической стратегической политики, но за последние 20 лет произошли структурные изменения, основанные на процессе глобализации не только рынков (товаров и услуг), но и глобализации производства, которая происходит на фоне постепенной конвергенции (сходимости) структуры промышленности наиболее развитых индустриальных стран, при этом доля промышленного сектора сокращается за счет увеличения доли третичного сектора (сферы услуг, где в основном доминирует финансовый сектор).

Такие изменения в структуре мировой экономики стали прямым результатом выдвижения ТНК, организационная структура которых предстает как альтернатива не только государственным экономическим взаимоотношениям, но и рыночному механизму как таковому. ТНК оказали влияние не только на сходимость структуры промышленности ведущих западных стран, начиная с 90-х годов, они усиливают свои требования к правительствам других стран, требуя пересмотра их внутренней экономической политики в качестве предварительного условия участия этих стран в глобальной экономике. Они также усиливают свои требования к изменению макро-организационной стратегии тех правительств, которые являются наиболее конкурентоспособными на тех рынках, на которых присутствуют транснациональные корпорации.

Развал неэффективной системы центрального экономического планирования СССР, а также нежелание правительств новых независимых государств построить эффективные механизмы и собственную внутреннюю структуру, адаптированную с экономической структурой ведущих индустриальных держав, способствующей привлечению и освоению лишних капиталов (не только финансовых, но и технологических), оказавшихся сегодня в избытке на западных рынках, привели к доминирующей роли в глобальной экономике западных ТНК (преимущественно сырьевой направленности – нефть, газ, металлы), организационная структура которых создавалась еще на заре первой индустриальной революции метрополиями и федеральным Правительством США для эффективной глобальной конкурентной борьбы именно в ответ на неразвитость глобальной рыночной инфраструктуры, где существовало и продолжает существовать огромное количество несовершенных рынков, функционирующих в рамках закрытых экономических систем (часто сильно коррумпированных). Именно на таких несовершенных рынках ТНК может максимально использовать все свое технологическое и организационное преимущество, связанное с возможностью увеличения объема производства, а также масштаба самого предприятия при отсутствии конкуренции со стороны местных компаний или производителей.

Специфика экспансии ТНК заключается в организации производства товаров на заграничных подконтрольных корпорациях. Национальная фирма, оперирующая на внешних рынках, как правило, не имеет зарубежных филиалов и капиталовложений и получает свои доходы от продажи товаров, произведенных в "своей" стране. ТНК же использует труд работников многих стран непосредственно в процессе производства, то есть для нее характерна интернационализация самого процесса производства прибавочной стоимости. В то время как для национальной фирмы характерна лишь интернационализация прибавочной стоимости в процессе реализации.

Именно ТНК и транснациональные банки в виду необходимости получения дополнительной массы прибыли способствуют тому, что свободные активы инвестировались в производственные и финансовые структуры за рубежом, а в случае возникновения дополнительных потребностей на мировом рынке заимствовался дополнительный капитал. Тем самым оказывалось весьма заметное влияние на развитие операций, связанных с движением капитала, а иногда и на состояние отдельных национальных экономик.

Располагая универсальной промышленной базой, ТНК проводит такую производственно-торговую политику, которая обеспечивает высокоэффективное планирование производства, товарного рынка, динамичную политику в области капиталовложений и научно-исследовательских работ в национальном, континентальном и международном масштабах для всех подразделений (филиалов) материнской корпорации как единого целого.

Основными источниками эффективной деятельности ТНК являются:

– использование преимуществ владения природными ресурсами (или доступа к ним), капиталом и особенно результатами НИОКР;

– возможность оптимального расположения своих предприятий в разных странах с учетом объема их внутреннего рынка, темпов экономического роста, цен и квалификации рабочей силы, стоимости и доступности остальных экономических ресурсов, развитости инфраструктуры, а также политико-правовых факторов, среди которых важнейшим является политическая стабильность;

– возможность аккумулирования капитала в рамках все сети ТНК;

– использование в своих целях финансовых ресурсов всего мира;

– постоянная информированность о конъюнктуре товарных, валютных и финансовых рынков в разных странах; рациональная организационная структура ТНК;

– опыт международного менеджмента.

Важно отметить, что ТНК создают внутрикорпоративные рынки, которые рыночными законами не управляются. Внутрикорпоративную торговлю называют квазиторговлей, а значит, ТНК препятствуют развитию мирового товарооборота. Сегодня внутрикорпоративный товарооборот растет более высокими темпами, чем международная торговля, а значит, его доля в международной торговле также неуклонно растет. Особенно это касается сферы услуг.

Такая динамика внутрикорпоративного товарооборота объясняется:

– большей прибыльностью этой торговли

– наиболее короткий путь для проникновения на иностранные рынки

– возможностью ускорить процесс заключения и использования коммерческих контрактов, а значит, и более эффективно управлять коммерческо-сбытовой деятельностью.

В наибольшей степени этим преимуществами пользуются ТНК США. У них доля внутрикорпоративного товарооборота составляет в среднем 45% от их общего оборота.

Манипулируя политикой трансфертных цен, дочерние компании ТНК, действующие в различных странах, умело обходят национальные законодательства в целях укрытия доходов от налогообложения путем перекачивания в другую отрасль, из одной страны в другую и штаб-квартиру ТНК в развитых странах. В результате нейтрализуется действие тенденции нормы прибыли к понижению, достигается главная цель капитала – прибыль.

ТНК имеют очень весомую роль в мировых научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработках (НИОКР). На долю ТНК приходится более 80% зарегистрированных патентов, при этом на долю ТНК приходится и около 80% финансирования НИОКР.

Если сравнить ТНК родом из США с Европейскими ТНК, то можно заметить закономерность: в связи с объемами рынка США, степень транснационализации их ТНК будет значительно ниже, чем у европейских ТНК, рынок родной страны которых сильно ограничен. Кроме того, важное значение имеет налоговая система США и Европы. Намного рентабельнее для европейских, например, немецких, выносить производство на восток.

Для того, чтобы побудить ТНК начать деятельность в стране, правительства предлагают им некоторые льготы, например, налоговые, правительственные субсидии, слабое трудовое или экологическое законодательство.

В целом ТНК обеспечивают около 50% мирового промышленного производства. На ТНК приходится более 70% мировой торговли, причем 40% этой торговли происходит внутри ТНК, то есть они происходят не по рыночным ценам, а по так называемым трансфертным ценам, которые формируются не под давлением рынка, а под долгосрочной политикой материнской корпорации. Очень большие ТНК имеют бюджет, превышающий бюджет некоторых стран. Из 100 наибольших экономик в мире, 52 – транснациональные корпорации, остальные – государства. Они оказывают большое влияние в регионах, так как имеют обширные финансовые средства, связи с общественностью, политическое лобби.

Транснациональные корпорации контролируют до половины промышленного производства в мире, две трети международной торговли, примерно 4/5 патентов и лицензий на новую технику, технологии и ноу-хау. Почти вся торговля сырьем на мировых рынках осуществляется под контролем ТНК, в том числе 90% мировой торговли пшеницей, кофе, кукурузой, лесоматериалами, табаком, железной рудой, 85% – медью, бокситами, 80% – оловом, чаем, 75% – натуральным каучуком, сырой нефтью. В настоящее время международное производство достигло 25% от глобального объема производства продукции и услуг (по сравнению с 5% в 1982 году), одной трети в странах базирования материнских компаний ТНК.

На конец 80-х – начало 90-х годов насчитывалось 600 корпораций с суммой продаж более 1 млрд. долларов, которые образовывали так называемый "Клуб миллиардеров". В середине 90-х годов количество миллиардеров значительно превысило 1000. У лидера по объему продаж среди всех ТНК в 2000 году – "ExxonMobil Corporation" – этот показатель составил 206 млрд. долларов, у "General Motors" – 178,8 млрд. И еще 11 компаний в мире в 2000 году из 500 крупнейших ТНК превысили рубеж продаж в 100 млрд. долларов. В 2008 году количество ТНК, превысивших рубеж продаж в 100 млрд. долларов составило 24..

Динамика количества ТНК и их зарубежных филиалов представлена на рисунке 1.

Транснациональные корпорации ТНК в мировой экономике

Рис. 1. Динамика количества ТНК и их зарубежных филиалов, тыс. ед.

Отраслевая структура производства ТНК достаточно широка. 60% международных компаний заняты в сфере производства (прежде всего, в электронике, автомобилестроении, химической и металлургической промышленности), 37% в сфере услуг и 3% в добывающей промышленности и сельском хозяйстве. Наблюдается тенденция увеличения зарубежных инвестиций в сферу услуг и технологически интенсивное производство. Одновременно снижается их доля в добывающей промышленности, сельском хозяйстве и ресурсоемком производстве.

В современных условиях ТНК все чаще входят в состав международных консорциумов, концернов, распространяя свое влияние на многоотраслевые комплексы. Таким образом, они получают возможность регулировать рынок, учитывая его потребности, формируя спрос на свою продукцию еще до начала производства. Это способствует развитию международной торговли.

ТНК во многом определяют динамику и структуру, уровень конкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг, а также международное движение капитала и передачи технологии (знаний). Они также определяют пропорции экономики страны базирования головной компании и экономики принимающих стран.

ТНК играют ведущую роль в интернационализации производства, получающем всё более широкое распространение процессе расширения и углубления производственных связей между предприятиями разных стран.

Комиссией ООН по ТНК неоднократно отмечалось, что "ТНК как главный источник капитала и технологий могут стать в современных условиях ключевым фактором развития мировой экономики". Наиболее активными участниками международной инвестиционной деятельности являются "Ройял Датч Шелл", "Форд", "Экссон" с зарубежными активами – 63,4; 60,6; 56,7 млрд. долл., соответственно.

Хотя в "триаде" – Европейском союзе, Японии и США – по-прежнему базируется большинство крупнейших ТНК мира, наиболее значительным сдвигом в последние годы является увеличение числа фирм из развивающихся стран в списке 100 крупнейших ТНК мира,- говорится в Докладе о мировых инвестициях, 2007 год: Транснациональные корпорации, добывающая промышленность и развитие. В этом списке 2007 года представлены семь ТНК из развивающихся стран против пяти в 2006 году.

Сто наиболее крупных ТНК имеют 40-50 процентов всех зарубежных активов. Если сравнить активы 100 компаний с общей суммой во всем мире, которые можно оценить в 20 трлн. долл., то получится, что эти 100 компаний имеют приблизительно 16% мировых производительных активов всего мира, а 300 наиболее крупных компаний контролируют 25 % всех активов.

Большое влияние ТНК оказывают также на рынок инвестиционных проектов. Как показали исследования, проведенные компанией IBM, лидером по привлечению зарубежных инвестиций являются США, увеличившие свою долю в общем объеме инвестиционных проектов с 7% (2005 год) до 11% (2006 год). Многие европейские страны (прежде всего, Великобритания и Франция) также привлекли рекордные объемы инвестиций. Расширение инвестиционной деятельности в глобальном масштабе обеспечило увеличение количества новых рабочих мест более чем на 20%.

"По результатам анализа, проведенного IBM PLI-Global Location Strategies, в 2006 году 15 лидеров по объемам привлеченных инвестиций получили 73% от общего количества новых рабочих мест. В 2005 году этот показатель был равен 85%". Это говорит о том, что корпорации расширяют свой поиск инвестиционных возможностей. Например, Индонезия, Казахстан, Пакистан и Вьетнам пополнили список развивающихся рынков, которые выбирают для реализации новых инвестиционных проектов.

В общей сложности, привлеченные инвестиции позволили создать 900 тысяч рабочих мест в сфере производства, 330 тысяч – в секторе услуг и 100 тысяч – в сфере исследований и разработок.

Индия и Китай продолжают лидировать по общему количеству новых рабочих мест в сфере производства, а также в сфере исследований и разработок, созданных благодаря привлечению зарубежных инвестиций. Однако Вьетнам начинает их догонять. По количеству новых рабочих мест в сфере услуг лидируют Индия и Филиппины, на долю которых приходится 32% и 16%, соответственно, от общего количества новых рабочих мест в мире.

Безусловно, вложение инвестиций в экономику стран третьего мира приведет к повышению уровня жизни населения и общему развитию этих стран.

Сегодня ТНК – реальный показатель того, что уровень концентрации капитала и производства перерос национальные границы, что она стала занимать прочные позиции не только в национальной, но и мировой экономике.

4. Место российских транснациональных корпораций в мировом экономическом пространстве

Выходя за пределы СНГ, российские компании показывают, что у нас есть отрасли, в которых отечественные предприятия вполне конкурентоспособны на мировом рынке – добыча полезных ископаемых, черная и цветная металлургия, атомное машиностроение, телекоммуникации.

Кроме того, крупнейшие в мире транснациональные корпорации все больше проникают на российский рынок. Национальный капитал в нашей стране также стремится структурироваться в мощные образования, в том числе в финансово-промышленные, адекватные международным аналогам. Поэтому вопросы транснационализации компаний, критериев формирования ТНК, их масштабов и роли являются весьма актуальными для российских менеджеров.

Однако главным препятствием развития транснациональзации в России является отсутствие прозрачности деятельности ТНК. Компании недостаточно открыты, не публикуется отчетность, составленная по западным стандартам. Так, в качестве явного претендента на лидерство в перечне крупнейших компаний Центральной и Восточной Европы рассматривался "Газпром", однако достоверная консолидированная информация по иностранным активам оказалась недоступной международным организациям, в том числе ЮНКТАД.

В течение всех 90-х годов Россия демонстрировала огромные масштабы бегства капитала из национальной экономики. Вместе с тем даже в начале текущего десятилетия по объемам легального экспорта прямых иностранных инвестиций (ПИИ) позиции страны в мире были более чем скромными. В конце 2000 г., по данным Центрального банка России (так же как и по сведениям ЮНКТАД – самой авторитетной международной организации в сфере ПИИ), аккумулированная сумма российских прямых инвестиций за рубежом составляла 20,1 млрд. долл. Россия занимала только 29-е место в мире, что явно не соответствовало потенциалу страны. Однако в последние годы ситуация кардинально изменилась.

К началу 2007 г. по накопленной сумме экспортированных ПИИ Россия вышла уже на 15-е место в мире, причем происходящие сдвиги отражают не просто нарастание финансовых потоков, а серьезные изменения в российской экономике. Дело в том, что в стране началась интернационализация бизнеса почти всех без исключения ведущих отечественных компаний, означающая их постепенное превращение в "полноценные" транснациональные корпорации (ТНК). Например, уже несколько десятков российских промышленных фирм создали значительные производственные дочерние структуры за рубежом в самых разных регионах.

К сожалению, официальная статистика пока не отражает адекватно новое явление, каким стала стремительная инвестиционная экспансия российских ТНК, так как российские бизнес-группы нередко стараются не афишировать свои сделки по приобретению зарубежных компаний, поэтому они иногда выпадают из поля зрения статистиков. Данные о реинвестировании прибылей уже созданных российских заграничных дочерних структур объективно сложно измерить. В итоге статистические оценки российских прямых иностранных инвестиций (ПИИ) у разных организаций сильно расходятся. Например, "ЮНКТАД и Центробанк России на конец 2006 г. оценивали накопленные российские ПИИ на уровне соответственно 156,8 млрд. долл. и 209,6 млрд. долл., таким образом, разница составляла более 30%".

Поэтому для более детального анализа российских ПИИ можно ограничиться только долгосрочными капиталовложениями компаний (наряду с ТНК прямые инвестиции осуществляют фонды прямого инвестирования, физические лица – покупатели некоммерческой недвижимости, а также некоторые другие категории инвесторов). Именно сведения о трансграничных инвестиционных сделках компаний наиболее доступны для исследователей благодаря официальной отчетности самих фирм, сообщениям в СМИ, специальным базам данных о слияниях и поглощениях и т.д.

На конец 2007 г. зарубежные внеоборотные активы 50 самых крупных российских нефинансовых ТНК составили около 67 млрд. долл., увеличившись за год приблизительно на 22 млрд. долл., т.е. почти в полтора раза. При этом значительная часть данных компаний имеет дочерние структуры сразу во многих странах, что позволяет с полным основанием отнести их к ТНК. На остальные отечественные нефинансовые фирмы, инвестирующие за рубежом, приходится лишь 2-3 млрд. долл. внеоборотных активов. Любая из таких компаний не имеет за границей долгосрочных капиталовложений, превышающих хотя бы 75 млн. долл., а ее "профильные" производственные активы (т.е. фирмы по производству товаров и / или услуг, на которых специализируется компания, а не просто сбытовые, финансовые или другие обслуживающие экспорт заграничные подразделения) находятся обычно в 1-2 странах.

Среди ведущих нефинансовых российских ТНК преобладают компании ключевых отраслей отечественной специализации в международном разделении труда – топливные и металлургические фирмы. Однако в списке крупнейших инвесторов можно также увидеть, в частности, российские телекоммуникационные компании (в том числе имеющие среди акционеров зарубежных стратегических инвесторов), которые в последние годы динамично осваивают рынки стран СНГ. Есть среди российских ТНК транспортные фирмы, причем как операторы, обслуживающие сухопутный транзит российских экспортных поставок через третьи страны, так и морские пароходства, которые в 90-е годы вывели значительную часть флота под "дешевые флаги" (по сути, это псевдо-ТНК). Есть крупные инвесторы и в машиностроении, химической промышленности, других отраслях (см. таблицу 2).

Таблица 2

30 ведущих российских нефинансовых ТНК в конце 2007 г.

Зарубежные внеоборотные активы, млрд. долл.

Компания

Основные отрасли специализации

Более 13,0

"Лукойл"

Топливная, нефтехимическая

6,0 – 9,0

"Газпром"

Топливная

"Норникель"

Цветная металлургия

"Евраз"

Черная металлургия

3,0 – 4,5

"Совкомфлот", вкл. "Новошип"

Транспорт

ОК "РУСАЛ"

Цветная металлургия

"МТС"

Телекоммуникации

2,0 – 3,0

"Северсталь"

Черная металлургия

"Алтимо" (без "Вымпелкома")

Телекоммуникации

1,5 – 2,0

"Ренова" (промышленные направления)

Машиностроение, электроэнергетика

"Базовый элемент" (сектор строительства и материалов)

Строительство, производство стройматериалов

"Русские машины" ("ГАЗ")

Машиностроение

1,0 – 1,5

"Зарубежнефть"

Топливная

"Вымпелком"

Телекоммуникации

"НЛМК"

Черная металлургия

0,5 – 0,8

"Роснефть"

Топливная

"ЕЭС России"

Электроэнергетика

0,3 – 0,5

"Алроса"

Горнодобывающая

"ТНК-ВР"

Топливная

"Амтел-Фредештайн"

Химическая

"Приско"

Транспорт

"Северстальтранс"

(с 2008 г. – "Н-Транс")

Транспорт

0,2 – 0,3

"ОМЗ"

Машиностроение

"Итера"

Топливная

"Славнефть"

Топливная

"Союзнефтегаз"

Топливная

"МАИР"

Черная металлургия

"Русснефть" (российские активы под арестом)

Топливная

"Ситроникс"

Машиностроение

"Мечел"

Черная металлургия

В данный список не включены российские банки и страховые компании. Это связано не только со сложностью их сопоставления с нефинансовыми ТНК. Как раз анализ стоимости поглощаемых зарубежных банков или уставных капиталов создаваемых с нуля дочерних структур позволяет оценивать ПИИ в финансовый сектор. Это связано с тем, что среди российских банков и страховых фирм почти нет значительных инвесторов за рубежом, что вполне закономерно – если отечественные нефинансовые ТНК в основном представляют собой крупных экспортеров, чья продукция востребована на мировых рынках, то представители российского финансового сектора характеризуются низкой международной конкурентоспособностью. Единственная крупная отечественная финансовая ТНК – "ВТБ" (до ребрендинга – "Внешторгбанк"), ПИИ которой в зарубежные дочерние структуры превышают 1 млрд. долл., однако в значительной степени представлены еще советскими зарубежными активами. Более 100 млн. долл. за рубежом инвестировали "Альфа-банк" (владеет банком в Нидерландах, а также дочерними структурами в Великобритании, США, Казахстане и Украине) и "Сбербанк" (инвестиционная экспансия российского банковского лидера началась совсем недавно и пока ограничена соседними Казахстаном и Украиной). Также можно отметить "Банк Москвы", "Росбанк", "Конверсбанк", страховые компании "РЕСО", "Ингосстрах" и некоторые другие российские финансовые институты, способные со временем превратиться в полноценные ТНК.

Быстрый рост российских прямых капиталовложений за рубежом в последние годы обеспечивают несколько групп инвесторов. Наибольшую роль играют интегрированные бизнес-группы, которые в условиях благоприятной мировой конъюнктуры для российского сырьевого экспорта получают миллиардные прибыли. Далеко не всегда эти средства могут быть выгодно размещены внутри России, еще чаще речь идет о стремлении усилить свою конкурентоспособность благодаря осуществлению ПИИ или даже просто "застраховать" собственность от посягательств со стороны государства или других отечественных бизнес-групп.

В заключение отметим, что начавшийся в 2003-2004 гг. процесс интернационализации российского бизнеса будет продолжаться, пока в число ТНК не войдут почти все ведущие российские компании промышленности и сферы услуг. Безусловно, часть зарождающихся ТНК со временем будет консолидирована в рамках отечественных интегрированных бизнес-групп или поглощена ведущими иностранными компаниями, но по крайней мере до конца десятилетия общее количество российских ТНК будет расти.

Литература

1. Конвенция СНГ от 6 марта 1998 г. "Конвенция о транснациональных корпорациях" (По состоянию на 30 августа 2006 года)

2. Пузакова Е.П. Международные экономические отношения. Учебное пособие. – Ростов н/Д: МарТ, 2007.

3. Градобитова Л.Д., Исаченко Т.М. Транснациональные корпорации в современных международных экономических отношениях. – М.: Финансы и статистика, 2007.

4. Огнивцев С. Транснациональный капитал и национальные государства. – М.: Финансы и статистика, 2008.

5. Черников Г. П., Черникова Д. А. Очень крупные транснациональные корпорации и современный мир. – М.: Экономика, 2008.

6. Мировая экономика / Под ред. А.С. Булатова. – М.: Экономистъ, 2008.

7. Шишкин А. Ф. Мировая экономика. – М.:: Академический проект, 2008.

8. Мировая экономика / под ред. И. П. Николаевой. – М.: Проспект, 2009.

9. Кочергина Т. Е. Мировая экономика. – Ростов н/Д: Феникс, 2008.

10. Международные экономические отношения. Международный бизнес / Под ред. А. Ю. Архипова, Е. П. Пузаковой. – Ростов н/Д: Феникс, 2008.

11. Симионов Ю. Ф., Лыкова О. А. Международная экономика и международные экономические отношения. – Ростов н/Д: Феникс, 2007.

12. Владимирова И.Г. Исследование уровня транснационализации компаний // Менеджмент в России и за рубежом. – 2008. – №6. – С. 47-51.

13. Выгин С.Д. Роль транснациональных корпораций и прямых иностранных инвестиций в структурном реформировании переходных экономик. // Международные отношения. – 2007. – №4. – С. 61-69.

14. Смагин И.Ю. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация. // Мировая экономика. – 2008. – №6. – С. 41-44.

15. Бычкова А.Ю. Транснациональные корпорации: новый фактор мировой политики // Актуальные проблемы политологии: Сборник научных работ студентов и аспирантов Российского университета дружбы народов. / Отв. ред.: д.ф.н., проф. В.Д. Зотов. – М.: МАКС Пресс, 2007. – С. 123–125.

16. Громыко Ю. Транснациональные русские корпорации и государство // Восток. – 2007. – №11-12. – С. 25-38.

17. Слепов В.А., Мамедов А.О. Особенности формирования финансовых ресурсов транснациональных корпораций // Финансовый менеджмент. – 2004. – №5 – С. 57-65.