Рентабельность и прибыль организации, пути их повышения

Рентабельность и прибыль организации, пути их повышения.

Статьи по теме
Искать по теме

Экономическое содержание и виды прибыли и рентабельности

На современном этапе прибыль является ключевым показателем эффективности деятельности предприятия.

Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Прибыль выполняет определенные функции:

- прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль демонстрирует эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли служат для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

- прибыль обладает стимулирующей функцией. Содержание прибыли состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Обеспечение принципа финансовой состоятельности определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

Предпринимательская деятельность означает инициативную самостоятельность предприятий, направленную на получение прибыли. При этом предприятие или организация как хозяйствующий субъект, самостоятельно осуществляющие свою деятельность, распоряжаются выпускаемой продукцией и остающейся в их распоряжении чистой прибылью.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности организаций представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учётом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительным, так и с отрицательным знаками.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) – это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности той или иной организации. Для оценки эффективности работы организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Многие организации, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель – уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность – тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций – как объективную экономическую категорию и как количественные и качественный показатель.

Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Они являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они служат обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

В экономической теории применяется несколько определений категорий рентабельности:

1) прибыльность,

2) отношение полезного результата торговой деятельности в виде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение,

3) сопоставление результатов хозяйственной деятельности с затратами или ресурсами,

4) интегральный показатель, обобщающий другие показатели эффективности.

В любом определении рентабельность будет означать процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из показателей: объему товарооборота, расходам на реализацию, средней стоимости основных и оборотных средств.

Значимость коэффициента рентабельности в условиях ориентации на рыночные отношения определяется интересом к нему не только работников одной организации, но и интересом государства, контрагентов, собственников, кредиторов и заемщиков.

Повышение уровня рентабельности для коллектива организации означает укрепление финансового положения, а, следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев – это информация о результатах применяемой тактики и стратегии о целесообразности ее корректировки.

Кредиторов и заемщиков денежных средств уровень рентабельности и его изменение интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заемных средств, платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития.

Динамика рентабельности организаций изучается также налоговыми службами, фондовыми биржами, профессиональными ассоциациями.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

- показатели, рассчитанные на основе стоимости реализованной продукции;

- показатели, рассчитанные на основе производственных активов;

- показатели, рассчитанные на основе потока наличных денежных средств.

Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов организациями на основе стабилизации взаимных расчётов и системы расчётно-платёжных отношений. Это индексация оборотных средств и чёткое определение источников их формирования.

Важнейшими факторами роста прибыли являются рост объёма производства и реализации продукции, внедрение научно-технических разработок, а, следовательно, повышение производительности труда, снижение себестоимости, улучшение качества продукции. В условиях развития предпринимательской деятельности создаются объективные предпосылки реального претворения в жизнь указанных факторов.

Основной источник денежных накоплений предприятий и организаций – выручка от реализации продукции, а именно та её часть, которая остаётся за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию этой продукции. Поэтому важная задача каждого хозяйствующего субъекта – получить больше прибыли при наименьших затратах путём соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

Затраты на производство и реализацию продукции определяют уровень и структуру её себестоимости. Выручка от реализации продукции исчисляется в действующих ценах. В условиях радикального изменения управления экономикой показатель выручки от реализации становится одним из важнейших показателей деятельности хозяйствующих субъектов. Данный показатель создаёт заинтересованность трудовых коллективов не столько в росте количественного объёма выпускаемой продукции, сколько в увеличении объёма реализованной продукции (с учётом снижения остатков нереализованной продукции).

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

Итак, прибыль как основная форма денежных накоплений представляет собой разницу между выручкой от реализации по соответствующим ценам и полной себестоимостью. Отсюда рост прибыли зависит, прежде всего, от снижения затрат на производство продукции, а также от увеличения объёма реализованной продукции.

Показатели рентабельности и методики их анализа

Для каждого хозяйствующего субъекта формирование прибыли является очень важным процессом. Ведь от рационального использования выручки зависит величина дохода, получаемая владельцем фирмы от осуществления всех видов деятельности. Рассмотрим факторы, которые влияют на формирование прибыли.

Внешние факторы (не зависящие от деятельности предприятия):

- состояние рынка;

- цены и тарифы на топливо, энергию, регулируемые государством отпускные цены на некоторые товары и продукцию;

- нормы амортизации;

- система налогообложения (ставки налогов);

- соблюдение договорных обязательств партнёрами;

- благоприятные или неблагоприятные социальные и другие условия;

- объем и качество природных ресурсов, предоставленных обществом.

Внутренние факторы (зависящие от деятельности предприятия):

- объем и качество проданной продукции, товаров;

- политика ценообразования на предприятии;

- уровень себестоимости и других затрат;

- качество менеджмента разных уровней, уровень организации труда и производства;

- уровень образования и квалификации кадров;

- технический уровень производственных фондов;

- научно – техническое творчество, творческая инициатива работников;

- материальное положение и экономическая заинтересованность работников.

Формирование прибыли начинается с момента продажи товара или выполнения работ, предоставления услуг. Полученные за реализацию основного продукта денежные средства составляют выручку. Когда из выручки вычитывают затраты, которые были произведены при изготовлении товара, остается та самая прибыль. Любой руководитель стремится к максимизации данного показателя. Для этого с помощью различных инструментов осуществляется работа с тремя главными факторами, оказывающими непосредственное влияние на доход компании. К таковым можно отнести величину установленной цены, объем продаж и уровень затрат на изготовление товара.

Если говорить об увеличении объема продаж, то в таком случае проводится работа рекламного отдела, изучается спрос на рынке данных товаров, приветствуется адекватная конкурентная борьба. Огромную роль в механизме реализации играет рекламная деятельность, не стоит экономить на рекламе, ведь от этого зависит ваш личный доход и репутация компании. Издержки на производство продукции считаются главным ценообразующим фактором, поэтому на предприятии постоянно проводится работа по их уменьшению. Для этого можно вводить программы по рациональному использованию сырья и материалов, закупать новую более выгодную технику и технологии, стимулировать сотрудников, дабы увеличить производительность.

Ни один владелец предприятия не сможет обойти стороной государственные органы, ведь за осуществление собственной деятельности принято платить налог в бюджет. Доход относится к налогооблагаемому критерию. Именно поэтому после получения прибыли проводится ее уменьшение на сумму налоговых платежей. Так происходит формирование чистой прибыли, то есть той суммы денежных средств, которая остается в распоряжении предприятия.

Но и это еще не все. Ведь каждая организация для страхования собственной деятельности создает различные фонды, предназначенные для помощи в непредвиденных ситуациях или улучшения жизни работников фирмы. Таким образом, формирование прибыли включает отчисления в децентрализованные фонды, например, резервный, фонд социального развития, а также выплаты дивидендов владельцам акций. И только после этого остается та часть, которая именуется неиспользованной прибылью. В некоторых случаях вместо ожидаемого дохода получается дефицит денежных средств, то есть, непокрытый убыток. Тогда можно ставить вопрос о целесообразности работы предприятия.

Формирование прибыли должно проводиться так, чтобы в достаточном объеме покрывались все затраты предприятия, не возникало проблем с отчислениями в бюджет и внебюджетные фонды, и всегда оставалась неиспользуемая прибыль.

В практике работы предприятия рассчитываются следующие показатели, характеризующие объем полученной прибыли:

- прибыль, подлежащая налогообложению;

- чистая прибыль предприятия;

- чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (рис. 1.1).

Нужно учитывать также неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли и для разных категорий заинтересованных лиц. Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат – чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности и упрочнения своих рыночных позиций. Для кредиторов размер чистой прибыли, который остается собственнику, не представляет интереса. Их больше интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал. Государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, так как именно она служит источником поступления денег в бюджет. Поэтому желательно, чтобы внутренняя и внешняя финансовая отчетность давала сведения о финансовых результатах именно в таком разрезе.

Рентабельность и прибыль организации, пути их повышения

Рисунок 1.1 – Порядок формирования прибыли предприятия

Сумма прибыли предприятия, подлежащая налогообложению (налоговая база по налогу на прибыль) определяется в соответствии с гл. 25 НК РФ, представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

Объем прибыли, полученной после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью.

Из чистой прибыли предприятие производит выплаты по заемному капиталу (оплата кредитов), осуществляет платежи за сверхнормативные выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду. Разница между чистой прибылью и указанными обязательными платежами представляет собой чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия.

Сумму полученной чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, оно использует самостоятельно, направляя ее в создаваемые фонды. Распределение этой прибыли производится, как правило, на формирование фонда накопления, фонда потребления и резервного (страхового) фонда.

Фонд накопления, в который также включается и сумма амортизационных отчислений, в основном используется на техническое и социальное развитие предприятия. За счет средств этого фонда оно приобретает новые материальные активы, в том числе и создает новые основные фонды как производственного, так и непроизводственного назначения. Кроме того, средства фонда могут использоваться на проведение научно-исследовательских работ и на осуществление природоохранных мероприятий.

Фонд потребления используется на финансирование материального стимулирования работников предприятия и на социальные нужды. Так, в частности, из этого фонда могут оплачиваться: премии, не связанные с производственными показателями (за долголетний труд, в связи с юбилейными датами и т.д.); материальная помощь; санаторно-курортные путевки, медикаменты и лечение работников предприятий; дивиденды держателям акций предприятия.

Резервный фонд создается для покрытия непредвиденных расходов, вызванных стихийными действиями. Размеры этого фонда должны соответствовать учредительным документам.

Основной целью анализа прибыли и рентабельности организации является получение небольшого числа ключевых, наиболее информативных, параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния экономического субъекта, изменений в структуре доходов и расходов, его прибылей и убытков.

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность. Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Источники информации: форма №1 "Баланс предприятия", форма бухгалтерской отчетности №2 "Отчет о прибылях и убытках".

Основой финансовой стабильности является финансовая устойчивость организации, так как она служит залогом выживаемости и основой прочного положения организации, поэтому необходимо учесть в работе оценку устойчивости хозяйствующего субъекта. Для этого нужно рассчитать показатели ликвидности предприятия, абсолютные показатели финансовой устойчивости, а также относительные показатели финансовой устойчивости, отразим формулы в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Система показателей финансовой устойчивости организации

№ п/п

Показатель

Формула расчета

Интерпретация

Группа 1. Показатели платежеспособности (ликвидности)

1

Коэффициент текущей ликвидности

Показывает достаточность оборотных средств для погашения текущих обязательств

2

Коэффициент абсолютной ликвидности

(Денежные средства + ценные бумаги) / Краткосрочные обязательства

Показывает возможность погашения текущего обязательства за счет наиболее ликвидных активов

3

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала

Группа 2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

4

Собственные оборотные средства

Собственный капитал – внеоборотные активы

5

Величина собственных и долгосрочных источников

Собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства

средств

6

Общая величина основных источников формирования запасов

Величина собственных и долгосрочных источников средств + краткосрочные кредиты и займы

7

Недостаток (излишек) соб-ых об-х средств

Собственные оборотные средства – величина запасов

8

Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников

Величина собственных и долгосрочных источников средств – величина запасов

9

Общая величина (недостаток / излишек) основных источников формировании запасов

Общая величина основных источников формирования запасов – величина запасов

Показывает обеспеченность запасов определенными видами источников

10

Коэффициент финансовой независимости (автономи)

Показывает долю собственных средств в общем объеме активов

11

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

Показывает соотношение между привлеченными ресурсами и собственными

12

Коэффициент финансирования

Показывает, сколько заемных средств покрывает собственным капиталом

13

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала

14

Коэффициент маневренности собственного капитала

Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале

15

Коэффициент финансовой зависимости

Показывает долю заемного капитала в общей валюте баланса

По результатам анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости услуг, продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж, услуг и снижения затрат на рубль продукции, услуг.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

Объем продаж услуг может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельных услуг приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же услуга является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка. Следует рассчитать темпы роста:

В=Р*Ц (1.1)

где В – выручка от реализации; Р – объем сопоставимой реализуемой продукции; Ц – цена единицы реализуемой продукции.

Затем следует определить сумму прибыли (убытка) при фактическом объеме реализованных услуг в соотношении с предыдущим годом.

Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности. Это финансовые результаты, полученные от операционных и чрезвычайных обстоятельств.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие рентабельность продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. Рассмотрим основные показатели рентабельности в таблице 1.2.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности.

Сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции, ее структуры, себестоимости, среднего уровня цен и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг.

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Таблица 1.2.

Основные показатели рентабельности

Показатели рентабельности

Формулы расчета

Назначение

Рентабельность реализации (продаж)

Прибыль от продажи продукции / Выручка от реализации * 100%

Показывает какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации. Служит основанием для выбора номенклатуры выпускаемой продукции

Рентабельность активов (капитала)

Прибыль до налогообложения / Среднегодовая стоимость

совокупных активов * 100%

Характеризуют отдачу, которая приходится на

1 руб. соответствующих активов. Отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств.

Рентабельность основных средств

Прибыль до налогообложения Среднегодовая величина основных средств * 100%

Характеризуют отдачу, которая приходится на

1 руб. стоимости основных средств. Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия

Экономическая рентабельность

Прибыль / (Оборотные активы + Внеоборотные активы) * 100%

Характеризует прибыльность отдельных видов продукции. Служит основанием для установления цены.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.

И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются, сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Так как прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Прибыль относят к показателям экономического эффекта, но не эффективности, абсолютная сумма прибыли не позволяет судить об отдаче вложенных средств. Однако анализ динамики валовой прибыли, темпов ее прироста, факторов, влияющих на величину прибыли представляет значительный интерес. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в валовой. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствованию.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости. Платежеспособность предприятия зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Показатели оборачиваемости важны для предприятия по следующим причинам:

- во-первых, от скорости оборотных средств зависит размер годового оборота;

- во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно – постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

- в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Факторы, влияющие на повышение прибыли и рентабельности

Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяют необходимость эффективного и непрерывного управления прибылью. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования и планирования на предприятии.

Обеспечение эффективного управления прибылью предприятия определяет ряд требований к этому процессу, основными из которых являются:

1. Интегрированность с общей системой управления предприятием. В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственным менеджментом персонала, инвестиционным менеджментом, финансовым менеджментом и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это определяет необходимость органической интегрированности системы управления прибылью с общей системой управления предприятием.

2. Комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования и использования прибыли теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты управления прибылью. В ряде случаев это воздействие может носить противоречивый характер. Так, например, осуществление высокоприбыльных финансовых вложений может вызвать дефицит финансовых ресурсов, обеспечивающих производственную деятельность, и как следствие – существенно уменьшить размер операционной прибыли. Поэтому управление прибылью должно рассматриваться как комплексная система действий, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в результативность формирования и использования прибыли по предприятию в целом.

3. Высокий динамизм управления. Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования прибыли, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его деятельности. Прежде всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на стадии перехода к рыночной экономике, и в первую очередь – с изменением конъюнктуры товарного и финансового рынков. Кроме того, меняются во времени и внутренние условия функционирования предприятия, особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. Поэтому системе управления прибылью должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации и управления производством, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

4. Многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Реализация этого требования предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования, распределения и использования прибыли должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих политику управления прибылью предприятия. Система таких критериев устанавливается самим предприятием.

5. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Какими бы прибыльными не казались те или иные проекты управленческих решений в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией (главной целью деятельности) предприятия, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров прибыли в предстоящем периоде.

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия. Исходя из этой главной цели, можно сформулировать систему основных задач, направленных на реализацию главной цели управления прибылью.

Таблица 1.3.

Задачи управления прибылью предприятия и способы их реализации

Задачи

Способы их реализации

Обеспечение максимизации размера формируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре

Оптимизация состава ресурсов предприятия и обеспечение их эффективного использования

Обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска

Формируется допустимый их уровень, определяющий политику осуществления тех или иных видов деятельности предприятия

Обеспечение высокого качества формируемой прибыли

Расширение объема выпуска продукции и освоения новых перспективных ее видов осуществление реального инвестирования, обеспечивающего основу перспективного развития предприятия

Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам предприятия

Уровень при успешной деятельности предприятия должен быть не ниже средней нормы доходности на рынке капитала

Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия

Создание фондов производственного развития, резервного и других специальных фондов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия

Обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости предприятия

Определение системы критериев оптимизации распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую ее части

Обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли

Разработка программ участия персонала в прибыли, призванных гармонизировать интересы собственников предприятия и его наемных работников

Все рассмотренные задачи управления прибылью теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, максимизация уровня прибыли при минимизации уровня риска; обеспечение достаточного уровня удовлетворения интересов собственников предприятия и его персонала; обеспечение достаточного размера прибыли, направляемой на прирост активов и на потребление и т. п.). Поэтому в процессе управления прибылью отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой. Эффективный механизм управления прибылью предприятия позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций этого управления.

Важной составной частью механизма управления является анализ прибыли предприятия. Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею на предприятии.

По целям осуществления анализ прибыли предприятия подразделяется на различные формы в зависимости от следующих признаков:

1. По объектам исследования выделяют анализ формирования прибыли и анализ ее распределения и использования.

2. По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли.

3. По масштабам деятельности выделяют следующие формы анализа прибыли:

- анализ прибыли по предприятию в целом. В процессе такого анализа предметом изучения является формирование, распределение и использование прибыли на предприятии в целом без выделения отдельных его структурных подразделений;

- анализ прибыли по структурному подразделению. Если рассматриваемое структурное подразделение по характеру своей деятельности не имеет законченного цикла формирования прибыли, такой анализ направлен на формирование затрат (доходов). Эта форма анализа базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия;

- анализ прибыли по отдельной операции. Предметом такого анализа может быть прибыль по отдельным коммерческим сделкам предприятия; отдельным операциям, связанным с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; отдельным завершенным реальным проектам и другим операциям.

4. По объему исследования выделяют полный и тематический анализ прибыли.

5. По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последующий анализ прибыли.

Доход предприятия или прибыль фирмы является в условиях рынка основой самофинансирования всех видов производственно-коммерческой деятельности корпорации и социально-трудовых отношений персонала. Поэтому максимизация прибыли или доходов фирмы является определяющей конечной целью стратегического, тактического и текущего внутрифирменного планирования.

Рассмотрим основные методы планирования прибыли предприятия.

1. Метод прямого счета. Данный метод наиболее распространен в организациях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от продажи продукции в соответствующих ценах и полной себестоимостью за вычетом НДС и акцизов.

Расчет ведется по формуле:

П = (В * Ц) – (В * С), (1.2)

где П – плановая прибыль;

В – выпуск продукции в плановом периоде в натуральном выражении;

Ц – цена за единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов);

С – полная себестоимость единицы продукции

2. Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к методу прямого счета в целях его проверки и контроля. Преимущество этого метода состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль.

3. Комплексный метод планирования прибыли рационально сочетает метод прямого счета с некоторыми элементами аналитического метода планирования прибыли посредством использования процента базовой рентабельности и учета влияния важнейших факторов роста прибыли в планируемом периоде. Условием его применения является небольшой ассортимент (номенклатура) выпускаемой продукции. Для предприятий с широким ассортиментом продукции этот метод неприемлем из-за трудоемкости экономических расчетов.

4. Метод расчета нормы прибыли на вложенный капитал основан на взаимосвязи между оборотом производственного капитала и рентабельностью активов. Исходными данными для прогнозирования прибыли по этому методу служат: информация о среднегодовой величине совокупного капитала предприятия (по данным последнего отчетного баланса); прогнозируемый уровень рентабельности на вложенный капитал; прогнозируемый уровень процентной ставки по банковским кредитам и прочим источникам заемного капитала.

5. Нормативный метод планирования прибыли заключается в том, что величина прибыли в планируемом году определяется на основе установленного единого процента рентабельности на всю реализуемую продукцию. Нормативный метод применяется при планировании прибыли на предприятиях и организациях, где прибыль рассчитывается в твердом проценте от годового объема работ в сметных ценах или суммы прямых и накладных расходов. Условием применения нормативного метода планирования прибыли является наличие в некоторых отраслях небольших однотипных предприятий, выпускающих однородную продукцию.

Важнейшим элементом финансового планирования на современном этапе хозяйствования становится исчисление оптимального размера прибыли. Для прогнозирования максимально возможной прибыли в плановом году целесообразно сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на переменные, постоянные и смешанные, что приводит к расчету так называемой точки безубыточности производства и продажи продукции.

Объем продаж, соответствующий точке безубыточности, определяется как отношение постоянных затрат к разности между единицей и частным от деления переменных затрат на объем продаж в стоимостном выражении. Следовательно, точка безубыточности может быть исчислена по формуле:

Б = ПЗ / (1 – ЗП / Р), (1.3.)

где Б – точка безубыточности;

ПЗ – постоянные затраты;

ЗП – переменные затраты;

Р – объем продаж в стоимостном выражении.

Подобные расчеты весьма актуальны в нынешних условиях, так как предприятия могут обоснованно прогнозировать безубыточную деятельность. Более того, при определении стратегии фирма должна учитывать запас финансовой прочности, то есть оценивать объем продаж сверх уровня безубыточности. Оценка запаса финансовой прочности производится по формуле:

Ф = (Р – Б) / Р * 100, (1.4)

где Ф – запас финансовой прочности.

Высокий запас финансовой прочности должен быть учтен в процессе формирования стратегии фирмы. Имея большой запас финансовой прочности, фирма может осваивать новые рынки, инвестировать средства как в ценные бумаги, так и в развитие производства.

Для полноценного и комплексного управления формированием и распределением прибыли необходима постановка эффективной службы финансового менеджмента, поскольку при управлении финансовыми результатами затрагиваются практически все области, так как финансовый результат является конечным результатом деятельности всех подразделений предприятия. Именно разработка финансового менеджмента на микроуровне должна стать ключевым для стабилизации состояния каждого предприятия и российской экономики в целом, поскольку именно рационально организационные финансовые потоки, как кровь живого организма, позволяют функционировать экономической структуре во всех сферах хозяйственной деятельности – снабжении, производстве, сбыте, трудовых взаимоотношениях.

Постановка эффективного финансового менеджмента на российских предприятиях, как правило, требует коренной перестройки механизма управления всего предприятия в целом. Прежде всего, это объясняется тем, что предприятия несут в себе стиль управления, оставшийся со времен плановой экономики. Основным критерием успешности деятельности социалистической системы было выполнение плана производства любой ценой. Соответственно, для руководителя предприятия главной задачей являлось осуществление государственного заказа по производству продукции, а не получение прибыли. Поэтому определяющим фактором была налаженность системы управления производством, финансовое управление играло второстепенную роль. В условиях рыночной экономики происходит смещение акцента с планирования производственного на финансовое планирование, соответственно этому должна меняться структура и направленность информационных потоков. Таким образом, управление формированием и распре делением прибыли представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам их формирования, распределения, использования и планирования на предприятии. Эффективность управления будет наивысшей, если будут выполнены все требования, предъявляемые к этому процессу.

Процесс управления формированием и распределением прибыли основывается на проведенном анализе прибыли. Но перед началом анализа необходимо определить: какая именно форма анализа принесет наибольший эффект. Безусловно, лучше всего провести все формы анализа, и на этой основе выбрать оптимальные мероприятия по управлению формированием и распределением прибыли. На это будет затрачено много времени и средств. На выбор формы анализа влияет множество факторов: отрасль, в которой осуществляет свою деятельность организация, специализация и вид деятельности предприятия, объем товарооборота и его скорость и другие. Поэтому менеджерам организации необходимо грамотно оценить сложившуюся ситуацию на предприятии, выбрать именно ту форму анализа, которая даст наиболее исчерпывающую информацию для разработки мер по управлению формированием и распределением прибыли с целью ее увеличения. После этого следует выделить факторы, влияющие на прибыль, вычислить показатели оценки прибыли и осуществить ее планирование.

Литература

1. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2007

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. – М.: Финансы и Статистика, 2009. – 223 с.

3. Бочаров В. В. Финансовое моделирование. – СПб.: Питер, 2000.

4. Власова В.М. Финансы и статистика: Учебное пособие – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 240 с.

5. Гинзбург А. И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2009

6. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 248 с.

7. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2007

8. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2007.

9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2009. – 768 с.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2005 – 432с.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учебник для вузов – М.: Финансы и статистика, 2005 – 314 с.

12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, 2005. – 320с.

13. Коренченко Р.А. Общая теория организации: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ ДАНА, 2008. – 286 с.

14. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и сервис, 2001.

15. Липсиц И.В. Введение в экономику и бизнес: Учебник – М.: Вита-Пресс, 2011. – 208 с.

16. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства – М.: ФиС, 2010. – 212 с.

17. Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 269 с.

18. Панкратов Ф.Г. Коммерческая деятельность: учеб. – М.: "Дашков и К", 2010. – 504 с.

19. Поршнева А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 92с.

20. Пошерстник Н.В. Бухгалтерский учет: Учебно-практичесое пособие. – СПб.: Питер, 2007

21. Равичев С.А., Григорьев С.Э., Протасевич Т.А. Современная экономика. Программа и сборник учебных материалов.- М.: Наталис, 2009. – 156 с.

22. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – М.: Новое знание, 2010. – 640 с.

23. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 495 с.

24. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. – М.: Статистика 2001. – 301 с.

25. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М.:Управление, 2010

26. Сергеев И.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 156 с.

27. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов. – М.: Перспектива, 2005. – 425 с.

28. Философова Т.Г. Конкуренция и конкурентоспособность: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 271 с.

29. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с.

30. Финансы организаций (предприятий): Учеб./под ред. Н.В.Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 368 с.

31. Хан Д.Планирование и контроль: концепция контроллинга: Пер. с нем..- М.: Финансы и статистика, 2009

32. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих