Оценка кредитоспособности заемщика и повышение ее эффективности

Оценка кредитоспособности заемщика и повышение ее эффективности.

Статьи по теме
Искать по теме

Экономическая сущность кредитоспособности предприятий в условиях рыночной экономики.

Коммерческие банки образуют костяк кредитной системы страны. В отличие от парабанковской системы (страховые компании, пенсионные фонды, венчурные компании и т.д.) главное их предназначение – привлекать сбережения и распределять их между заемщиками. Для корпораций и потребителей банки являются основным источником кредитов. Пополнение оборотных средств предприятия и предоставление потребительского кредита – это классическая функция коммерческих банков. Экономическая сущность кредитоспособности предприятий рассматривается с точки зрения коммерческого банка.

В условиях становления и развития рыночных отношений кредиторам необходимо иметь точное представление о кредитоспособности их партнера. Для достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные методики определения кредитоспособности. Однако для этого необходимо четко определить, что включает в себя это понятие, характерное для рыночной экономики.

Среди существующих в экономической литературе определений кредитоспособности заемщика удачным является определение, данное в учебнике "Экономический анализ" под редакцией Л.Т. Гиляровской: "Кредитоспособность – это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита" [24.С. 246].

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть оценен и изучен. Значимой и весьма сложной для аналитика проблемой является определение изменения всех факторов, причин и обстоятельств, влияющих на кредитоспособность в перспективе. Поэтому цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:

- обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;

- определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;

- осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;

- проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;

- анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика;

- выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;

- анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения [13.С. 36-38].

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства ходе теку щей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей средне отраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или рдения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика – физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой зашиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки[26].

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: 1) его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левера; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий – контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным вдокументе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд [24].

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

- сбор информации о клиенте;

- оценка делового риска;

- оценка менеджмента, интерес представляют топ-менеджеры предприятия и руководители финансовой службы;

- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

- анализ денежного потока;

- сбор информации о клиенте;

- наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании [12.С. 222-224].

Методы оценки кредитоспособности заемщика.

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить и рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или на какую-то отчетную дату, вместе с тем все они подвержены искажающему влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов, таких, как моральный облик и репутация заемщика, Кроме того, применяется множество методов и подходов решения данной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе и делающих оценку кредитоспособности заемщика более соответствующей реальности.

Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика дают возможность группировать заемщиков:

- прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства;

- рейтинговые в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости.

Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга.

Группа ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон, Д. Колдвел) предложила использовать группы показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. Этот подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов (коэффициента покрытия процента). Коэффициенты, основанные на рыночных критериях, включают отношение цены акции к доходам, размер дивидендов и рыночный риск. С их помощью определяются отношение текущего биржевого курса акций к доходам в расчете на одну акцию, текущая прибыль их владельцев, изменчивость курса акций фирмы относительно акций других фирм. Однако расчет некоторых коэффициентов сложен и требует применения специальных статистических методов. На практике каждый коммерческий банк выбирает для себя определенные коэффициенты и решает вопросы, связанные с методикой их расчета. Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика на основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер и вид кредитной линии и т.д.), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка [9].

Модификацией рейтинговой оценки является кредитный скоринг – технический прием, предложенный в начале 40-х годов ХХ в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга заключается в том, что в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя используется его частная балльная оценка. Для каждого показателя определяется несколько интервалов значений, каждому интервалу приписывается определенное количество баллов или определяется класс. Если полученный заемщиком рейтинг ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то такому заемщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то кредитная заявка будет удовлетворена. Преимуществами рейтинговой модели являются простота, возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности. Однако при использовании данной методики следует учитывать ряд проблем:

- необходимость тщательного отбора финансовых показателей (требуется использовать показатели, описывающие разные стороны работы заемщика, с тем, чтобы более полно охарактеризовать его положение);

- важность обоснования пороговых значений показателей (в нашей стране довольно сложно осуществить подобный подход, так как недостаточно сведений о фактическом состоянии и уровнях данных показателей в экономике России, а также мала степень участия банков в формировании такой базы данных);

- необходимость обоснования коэффициентов значимости для каждой группы показателей в соответствии с отраслью деятельности конкретного заемщика;

- определение величины отклонений в пограничных областях, относящих заемщиков к разным классам;

- при рейтинговой оценке учитываются уровни показателей только относительно оптимальных значений, соответствующих определенным установленным нормативам, но не принимается во внимание степень их выполнения или невыполнения;

- финансовые коэффициенты отражают положение дел в прошлом на основе данных об остатках;

- рассчитываемые коэффициенты показывают лишь отдельные стороны деятельности;

- в системе рассчитываемых коэффициентов не учитываются многие факторы: репутация заемщика, перспективы и особенности рыночной конъюнктуры, оценки выпускаемой и реализуемой продукции, перспективы капиталовложений и т.д.

Отечественные дискриминантные модели прогнозирования банкротства представлены двухфакторной моделью М.Л. Федотовой и пятифакторной моделью Р.С. Сайфулина, Г.Г. Кадыкова.

В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. К примеру, в практике банков США применяется правило "шести Си", в основе которого лежит использование шести базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с английской буквы "Си" (С): Сhаrасtеr, Сарасitу, Саsh, Соllаtеrаl, Соnditiоns, Соntrоl [29].

Принципы оценки кредитоспособности по методу шести "Си" представлены в " табл.№1.1".

Легко заметить, что принцип шести "Си" не лишен недостатков. Названные показатели, за некоторым исключением, не могут быть выражены непосредственно в цифровых величинах. Значит, и тут возникает проблемы надежности аргументации в пользу того или иного вывода.

Таблица 1.1 – Принципы оценки кредитоспособности по методу шести "Си"

Характер

( Сhаrасtеr)

Способность

(Сарасitу)

Денежные средства

(Саsh)

Обеспечение

(Соllаtеrаl)

Условия

(Соnditiоns)

Контроль

(Соntrоl)

Кредитная история клиента.

Опыт других кредиторов, связанных с данным клиентом

Цель кредита, опыт клиента в составлении прогнозов

Кредитный рейтинг, наличие лиц, ставящих вторую подпись или гарантов по испрашиваемому кредиту

Подлинность клиента и гарантов

Копия устава, решений и других документов о юридическом статусе заемщика

Описание историй юридического статуса владельца; осуществляемые операции, продукция, основные клиенты и поставщики заемщика

Прибыль, дивиденды и объемы продаж в прошлом

Достаточность планируемого потолка наличности и наличие ликвидных резервов

Сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость товарно-материальных запасов

Структура капитала

Контроль над расходами, показатели покрытия

Динамика цен на акции, качество управления

Содержание аудиторского заключения. Последние изменения в бухгалтерском учете

Право собственности на активы, их срок службы

Вероятность морального старения активов
Их остаточная стоимость

Степень специализации по активам

Право ареста, долги и ограничение

Обязательства по лизингу и закладные

Страхования клиента, гарантии, относительные позиции банка как кредитора; судебные иски и положение с налогообложением; возможные будущие потребности в финансировании

Положение клиента в отросли и ожидаемая доля на рынке

Сопоставление результатов деятельности клиента с результатами деятельности других фирм данной отрасли

Конкурентоспособность продукции, чувствительность клиента и отрасли к смене стадий делового цикла и изменений технологии

Условия на рынке рабочий силы
Влияние инфляции на баланс фирмы и поток наличности клиента

Долгосрочные отраслевые прогнозы

Правовые, политические факторы, факторы, связанные с окружающей средой

Соответствующие законы в банковской деятельности и правила относительно характера и качества кредитов
Соответствующая документация для контролеров

Подписанные документы о признании долга и правильно составленные документы на получение кредита

Соответствие кредитной заявки описанию кредитной политики банка

Информация от сторонних лиц (экономистов, политических экспертов) относительно факторов, воздействующих на процесс погашения кредита

В последние годы определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков (ДРБ). По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям: "солидность" – ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам; "способность" – производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; "доходность" -предпочтительность вложения средств в данного заемщика; "реальность" достижения результатов проекта; "обоснованность" запрашиваемой суммы кредита; "возвратность" за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится; "обеспеченность" кредита юридическими правами заемщика.

В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка.

Эффективность комплексной оценки вероятности возврата заемщиком банку кредитных средств и их обслуживания в установленном договором временного заема порядке.

Комплексная оценка кредитоспособности предприятия-заемщика представлена в "таб.№1.3". Данный подход позволяет представитьоценку кредитоспособности как целостную систему с логически связанными между собой элементами (модулями), направленными на достижение единой цели. Показатели каждого модуля характеризуют те или иные факторы, оказывающие влияние на обобщающие показатели оценки кредитоспособности заемщика.

В процессе анализа возможности возврата кредита кредитор оказывается перед объективной необходимостью аналитического исследования показателей, характеризующих рынок сбыта продукции, спрос на нее, ценовую политику организациии, конкурентоспособность продукции (модуль 1).

Показатели производственного потенциала заемщика (модуль 2) оказывают прямое влияние на показатели его кредитоспособности. Часть производственного потенциала может быть оценена в денежном выражении, а достоверно представить другую часть в такой форме просто невозможно. Эту вторую часть производственного потенциала, без которого невозможно функционирование его первой части, составляет персонал хозяйствующего субъекта, уровень организации труда и производства, информационный и инновационный потенциал.

Инновационная деятельность включает в себя не только инновационный процесс преобразования научного знания в новые виды продуктов, технологий и услуг, но и комплекс управленческих и организационно-экономических мероприятий, которые в своей совокупности приводят к появлению новых конкурентных преимуществ у заемщика. Готовность организации к инновациям, с одной стороны, делает ее привлекательной в глазах кредиторов, так как свидетельствует о том, что она стремится быть конкурентоспособной, может удовлетворять меняющиеся запросы потребителей, с другой стороны, требует тщательного анализа возможности предоставить ресурсы для решения этих задач.

В процессе комплексной оценки кредитоспособности заемщика кредитному аналитику следует обратить внимание на показатели, характеризующие структуру капитала заемщика (модуль 3). Необходимо оценить величину собственных и заемных средств, вкладываемых в реализацию кредитуемого проекта, оценить минимально допустимую долю вложения в проект собственных средств и в целом обосновать оптимальную структуру средств финансирования.

Финансовые результаты деятельности организации, характеризующиеся показателями полученной прибыли и уровнем рентабельности (модуль 4), позволяют аналитику сделать вывод об эффективности финансово-хозяйственной деятельности и прибыльности вложений средств в данную организацию.

Таблица 1.3 – Система комплексной оценки заемщика и присвоение ему класса кредитоспособности

Модуль 1

Оценка области

деятельности организации и рынка

выпускаемой продукции

Модуль 2

Анализ эконо-

мического

потенциала

организации

Модуль 3

Анализ источ-

никовфинан-

сирования

хозяйственной

деятельности

организации

МОДУЛЬ 4

Анализ и оцен-

ка финансовых

результатов

деятельности

организации

Модуль 5

Анализ орга-

низационно-

управленче-

ской базы

Модуль 6

Анализ объема,

структуры и

стабильности

денежных

потоков

Анализ

рынков сбыта

продукции

Анализ использо-

вания трудовых

ресурсов

Анализ структуры

и динамики

капитала

Анализ доходов и

расходов

Оценка кредитной

истории

Оценка равномер-

ности поступления

и расходования

денежных средств

Анализ

спроса на про-

дукцию и его

эластичность

Анализ использо-

ваниявнеоборот-

ных активов

Анализ

эффективности

использования

собственного и

заемного капитала

и его оборачивае-

мости

Оценка репутации

менеджеров орга-

низации

Оценка репутации

организации в

деловом мире

Оценка структуры

денежного потока

организации

Анализ ценовой

политики органи-

зации

Анализ использо-

ванияматериаль-

ных ресурсов

Оценка цены ос-

новных

источников

капитала

Оценка репутации

менеджеров орга-

низации

Оценка репутации

менеджеров орга-

низации

Оценка покрытия

обязательств

организации

денежными

потоками

Анализ конку-

рентоспособно-

сти организации

Анализ

инновационного

потенциала

Анализ

прибыли и ее

использования

Анализ влияния

налогов на

формирование

показателей

прибыли

 

Модуль 7

 

Оценка кредитоспособности заемщика и присвоение ему класса кредитоспособности

На стадии анализа организационно-управленческой базы хозяйствующего субъекта (модуль 5) важным моментом является изучение информации о составе собственников и их возможности влиять на политику организации. Состав акционеров (собственников) оценивается по результатам изучения устава и других учредительных документов, которые определяют состав собственников, организационно-правовую форму, направление деятельности, структуру управления.

Оценка репутации организации и ее менеджмента (модуль 6) включает оценку кредитной истории, репутации организации в деловом мире и репутации менеджмента организации. Оценка кредитной истории организации проводится для получения информации о потенциальном заемщике с точки зрения его кредитной дисциплины и опыта работы с кредитными организациями в прошлом, т.е. по кредитам, которые были получены ранее. Репутация организации в деловом мире складывается из оценки ее деятельности со стороны партнеров и конкурентов, налоговых органов, средств массовой информации и других органов, работа которых может быть связана с деятельностью заемщика. Репутация топ-менеджеров предприятия и руководителей финансовой службы оценивается с учетом опыта их работы, моральных качеств, личного финансового и семейного положения, наличия правонарушений в сфере учета или налогообложения, характера взаимоотношений руководимых ими структур с кредитором.

В связи с тем, что большая часть операций организации связана с движением денежных средств, анализ объема, структуры и стабильности денежных потоков организации (модуль 7) является одним из самым важным моментом в процессе оценки кредитоспособности заемщика, поскольку позволяет кредитору сделать вывод о достаточности у потенциального заемщика денежных средств для выполнения своих обязательств, о его способности зарабатывать их в объеме, необходимом для погашения обязательств.

Оценка кредитоспособности в банке осуществляется в следующем порядке:

1. Этап предварительной проверки и анализа кредитоспособности заемщика. На данном этапе происходит:

1.1. предварительная беседа с клиентом, в ходе которой Банк получает информацию о Заемщике, испрашиваемом кредите, знакомит клиента с условиями кредитования;

1.2. предоставление клиентом заявки на получение кредита;

1.3. проверка наличия обеспечения по кредиту. В качестве обеспечения Банк принимает: ценные бумаги, транспортные средства, оборудование, товарно-материальные ценности, объекты недвижимости, поручительства платежеспособных предприятий и организаций;

1.4. страхование в пользу Банка переданного в залог имущества от рисков утраты, повреждения или недостачи в страховых компаниях;

1.5. рассмотрение заявки службами Банка: кредитный работник проводит анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика в динамике;

1.6. подготовка заявки на кредитный комитет. По итогам комплексного анализа представленного материала кредитный работник составляет заключение о возможности предоставления кредита, после чего составляется комплект документов на кредитный комитет Банка, который рассматривает вопрос о предоставлении кредита.

2. Этап принятия решения о выдаче (отказе в выдаче) кредита.

Решение о выдаче кредита принимается кредитным комитетом Банка в соответствии с регламентом его работы.

3. Этап оформления документов на выдачу ссуды и перечисления средств заемщику.

4. Этап контроля за выделяемыми кредитными ресурсами. Сопровождение кредита.

5. Мероприятия по предупреждению возникновения просроченной задолженности. По кредитам в обязательном порядке устанавливается ежемесячный график погашения основного долга. Погашение кредита и уплата процентов производится платежным поручением Заемщика с его расчетного счета.

6. Закрытие кредитного дела. Задолженность по кредиту считается полностью погашенной с момента погашения основного долга, оплаты всех процентов, штрафных и иных платежей, начисленных в соответствии с условиями договора. После полного погашения задолженности Заемщик направляется письменное уведомление об отсутствии задолженности по кредиту, кредитное дело считается закрытым и формируется для сдачи в архив.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд обуславливает изучение кредитоспособности, то есть изучение факторов, которые могут повлечь за собой непогашение. Существует методика оценки финансового положения и кредитоспособности заемщика и анализа кредитных рисков.

В целях оценки удовлетворительности финансового положения заемщика использованы: Положение Банка России "О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей кредитных организаций" от 19 марта 2003г. №218-П, письмо Банка России от 25.07.2006 г. №102-Т. Для оценки финансового положения заемщика используются следующие показатели:

1. Финансовая устойчивость.

Определяется с помощью расчета следующих показателей:

- коэффициента финансовой независимости (Кн);

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб);

- коэффициент чистых активов (Кча).

Данные коэффициенты показывают, насколько предприятие зависимо от внешних источников финансирования.

2. Платежеспособность (ликвидность). Определяется с помощью расчета значений следующих коэффициентов;

- коэффициента текущей ликвидности (покрытия) (Кп);

- степень платежеспособности (Кпл).

Данная группа показателей дополняет характеристики финансовой устойчивости компании и позволяет оценить обеспеченность оборотными средствами для ведения заемщиком хозяйственной деятельности и ликвидность заемщика (компании). Ликвидность означает способность компании своевременно и в полном объеме произвести расчеты по своим обязательствам, причем не просто теоретическая способность платить в связи с достаточностью денежных средств, а способность делать это своевременно.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Кп) определяется как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности (без просроченной), запасов (с учетом налога на добавленную стоимость) к сумме краткосрочных обязательств.

Степень платежеспособности (Кпл) характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

3.Деловая активность и эффективность деятельности.

Данная группа показателей характеризует эффективность использования Заемщиком имеющихся ресурсов и оперирования различными источниками средств за определенный период времени.

Характеризует скорость оборота всех либо разных элементов оборотных активов, обязательств (кредиторской задолженности) и рассчитывается в днях, исходя из объема однодневных продаж (выручки от реализации).

Следует иметь ввиду, что на показатели оборачиваемости определённое влияние оказывает отраслевая принадлежность Заемщика, а также сфера его деятельности.

Средний срок оборота оборотных средств (Ка1) выражает продолжительность оборота всех оборотных средств (как материальных, так и денежных) и определяется как отношение произведения средней за отчетный период величине оборотных средств заемщика на количество дней в рассматриваемом периоде к сумме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

Средний срок оборота дебиторской задолженности (Ка2) характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности Заемщика и определяется как отношение произведения средней за отчетный период величины дебиторской задолженности на количество дней в рассматриваемом периоде к сумме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

Коэффициент среднемесячных оборотов денежных средств по текущим счетам в банке за последние три месяца (КСОрс) характеризует величину среднемесячного оборота по всем счетам (за исключением сумм выданных банком по кредитам и овердрафтам), открытым заёмщиком в банке, за последние три месяца по отношению к сумме полученных кредитов (включая запрашиваемую сумму кредита).

Рентабельность продаж (Р1) показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль продукции, и определяется как отношение прибыли от продаж к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

Рентабельность производства для промышленных предприятий (Р2) показывает эффективность выпуска и реализации продукции и определяется как отношение прибыли от реализации к полной себестоимости реализованной продукции (Р2).

Применительно к коэффициентам, по которым не установлены нормальные ограничения, рекомендуется проводить анализ динамики изменения показателей с учетом отраслевой специфики предприятия-заемщика[13].

4. Анализ денежных потоков. Анализ текущего финансового состояния Заемщика рекомендуется дополнить анализом денежных потоков и прогнозного аналитического баланса.

Анализ оборотов и остатков по счетам (расчетным, текущим, валютным, депозитным) в банке проводится за последние три месяца, выясняется наличие (отсутствие) претензий к счетам. При наличии картотеки приводится сумма, сроки возникновения, динамика (всего, в т.ч. в Банке), расшифровка состава задолженности (бюджету, внебюджетным фондам, по коммунальным платежам).

Анализ практики оценки вероятности возврата банку кредитных средств, полученных заемщиком, и возникающие в процессе ее применения проблемы.

Кредитная политика определяет совокупность мероприятий, направленных на создание условий для эффективного размещения привлеченных денежных средств в кредиты, в целях обеспечения прибыльной деятельности банка, даёт базовые понятия осуществления ссудных операций, формулирует основные принципы кредитования клиентов банка, устанавливает формализованные правила проведения ссудных операций, предусматривает методы оценки и управление рисками. Система управления рисками включает:

-наличие утвержденных процедур, обеспечивающих эффективное выявление, измерение, мониторинг, лимитирование и контроль рисков, принимаемых на себя банком;

- наличие механизмов предупреждения и выявления рисков с целью их минимизации;

- меры по поддержанию рисков в пределах лимитов, установленных внутренними документами банка;

- контроль за функционированием системы управления рисками со стороны Совета директоров и исполнительных органов банка;

- соответствие установленных процедур стратегии развития банка, размерам и характеру деятельности банка, осуществление их периодического пересмотра для учета изменений в составе принимаемых банком рисков и положения на рынке.

Банк отличается развитой системой оценки и управления рисками с учетом международного опыта. По каждому из видов риска разработан комплект нормативных документов по идентификации, оценке и управлению этим видом риска. С появлением в банке новых банковских продуктов проис-

ходит наращивание нормативной базы банка. В банке создан Блок рисков, целью которого является внедрение и использование интегрированной системы риск-менеджмента, что соответствует лучшим мировым практикам.

В Блоке сосредоточены функции по управлению рисками, тем самым применяется принцип разделения ответственности с бизнесами [18].

Основными этапами управления рисками являются идентификация, оценка и управление риском (включая профилактику и реагирование на реализацию риска).

В соответствии с Политикой управления рисками банк выделяет для себя следующие существенные (значимые) риски:

кредитный риск – риск, возникающий вследствие несвоевременного или неполного исполнения(неисполнения) контрагентом своих обязательств перед банком;

рыночные риски – риски возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов банка, а также иностранных валют, драгоценных металлов, процентных ставок;

операционный риск – риск возникновения убытков банка в результате недостатков или ошибок во внутренних банковских процессах, в действиях

сотрудников, в функционировании информационных систем, а также вследствие внешних событий;

риск ликвидности – риск убытков вследствие неспособности банка обеспечить исполнение своих обязательств в установленные сроки в полном объеме;

правовой риск (комплаенс-риск) – риск применения правовых санкций или санкций со стороны регулятора, реальных финансовых потерь или потери репутации, который может возникнуть в результате несоблюдения банком законодательства, нормативных актов, стандартов саморегулируемых организаций и кодексов корпоративного поведения применительно к деятельности банка;

репутационный (риск потери деловой репутации) – риск возникновения убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие

формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или

характер деятельности в целом;

стратегический риск – риск возникновения убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития банка (стратегическое управление) и выражающихся в не учете или недостаточном учете возможных опасностей; бизнес-риск – риск возникновения у банка убытков краткосрочной перспективе (до 1 года), обусловленных изменениям и внешней среды (в т.ч. партнеры, конкуренты, контрагенты), включая изменение доходности Банка в связи с, например, падением объема продаж, повышением уровня операционных расходов. В бизнес-риск также включается риск недополученной прибыли из-за невыполнения поставленных планов по продажам (продуктам) (неэффективнаясеть продаж, плохая маркетинговая поддержка, продукт проигрывает конкурентам и т.п.)[25].

Банк использует следующие инструменты управления кредитными рисками:

- лимитирование портфеля (продукты, отрасли, на 1-го заемщика, доля крупнейших и т.д.);

- корректировку стратегии принятия решений, стоп-параметры по продуктам;

- анализ кредитоспособности клиента, независимый андеррайтинг заявок Блоком рисков;

- применение продвинутых моделей оценки риска (скоринг);

- принятие в залог ликвидного имущества и его страхование;

- регулярный текущий мониторинг ключевых факторов риска, отчетность по рискам, резервы;

- активную работу с проблемной задолженностью;

- установление процентной ставки, покрывающей прогнозируемые потери.

Формирование кредитной политики базируется на консервативных принципах, предполагающих тщательный анализ бизнеса клиента и гарантии возвратности кредита.

В кредитной деятельности Банк руководствуется следующими принципами:

Консерватизм: банк придерживается консервативной кредитной политики стараясь, по возможности полностью покрыть свои риски. Кредит выдаётся надёжным заёмщикам, имеющим безупречную репутацию, устойчивое финансовое положение, высокое качество обеспечения, положительную кредитную историю.

Приоритет наличия обеспечения: важнейшее условие решения о выдаче

кредита – наличие достаточного ликвидного обеспечения, стоимость

которого с учётом дисконта, учитывающего издержки на реализацию залога и его возможное обесценение и другие расходы, должна быть достаточна для покрытия суммы кредита и процентов по нему.

Контроль за целевым использованием кредита, сохранностью залога, финансовым состоянием клиента: на постоянной основе банк проводит контроль за действиями клиента и его финансовыми потоками (путём оплаты счетов, отслеживанием поступлений, сохранностью залога и т.д.). Как в процессе кредитования, так и после выдачи кредита банк проводит мониторинг финансового состояния клиентов.

Диверсификация кредитных вложений по отраслям и сферам экономики: банк ограничивает концентрацию кредитов по однотипным сферам бизнеса, отраслям, видам обеспечения и т.д. Банк старается отдавать предпочтение выдаче большего числа меньших по сумме кредитов, нежели чем меньшего числа более крупных.

Ограничение риска на одного заёмщика: установление внутрибанковских лимитов кредитования и соблюдение установленных Банком России обязательных нормативов.

Ограничение совокупного кредитного риска: в зависимости от степени ликвидности банка, наличия депозитной базы и величины капитала, устанавливается максимальный кредитный риск, то есть ограничение на размер кредитного портфеля банка в целом.

Активный маркетинг надёжных заёмщиков: в целях обеспечения качества кредитного портфеля банк проводит активный поиск надёжных заёмщиков, особенно среди своих клиентов.

Отслеживание текущего состояния кредитного портфеля: непрерывно банк проводит отслеживание текущего состояния кредитного портфеля путём анализа

Активное использование в процессе предоставления ссуд новых схем и форм кредитования.

Филиал предоставляет ссуды и открывает кредитные линии различных видов, использует различные формы кредитования (кредиты до востребования, овердрафты); предоставляет краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды заемщикам различных форм собственности, осуществляет кредитование реального сектора экономики, потребительское кредитование, кредитование субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, предоставляет межбанковские ссуды, размещает средства на депозиты.

Главной задачей Филиала является развитие системы обеспечения возвратности предоставленных ссуд путем разработки собственных методик оценки финансового состояния, платежеспособности (кредитоспособности) заемщика и постоянного отслеживания возвратности ссуд, т.е. надлежащего исполнения кредитных договоров.

Филиал уделяет большое внимание всем аспектам финансовой и экономической деятельности клиента, влияющим на способность клиента обслуживать долг, возвратить ссуду в срок, воздействовать на качество обеспечения, для чего постоянно накапливает и анализирует информацию о финансовом положении заемщика, исходя из представленных документов бухгалтерской и финансовой отчётности.

Помимо официальной и предоставляемой клиентом информации, для анализа финансового положения потенциального заёмщика. Филиал использует данные о рыночной репутации клиента и его кредитной истории в других банках, выводы и замечания собственной службы безопасности, а также результаты личного знакомства и визуального осмотра персоналом Филиала производственных, офисных, складских и других помещений клиента.

Внесение ежемесячных платежей по кредитам можно осуществлять в любой операционной кассе Банка.

Кредитный отдел проводит изучение и подготовку материалов по выдаче кредитов, обеспечения своевременного возврата выданных кредитов, изучает кредитные риски и определяет механизм страхования банковских кредитных операций, распределяет кредитные ресурсы по видам ссуд и заемщикам, исходя из кредитного потенциала банка, заключает кредитные договора, проверяет кредитоспособность клиента.

Цель отдела – организация долгосрочного, среднесрочного и краткосрочного кредитования населения, юридических лиц, организаций и предприятий.

Задачи и функции отдела:

- кредитование населения, юридических лиц, организаций и предприятий;

- обеспечение ссудозаёмщиками основных принципов кредитования (целевое использование, срочность, возвратность, платность)

- контроль, совместно с экономическим отделом и отделами бухгалтерского учета и отчетности за использованием ресурсов для кредитования;

- осуществление контроля за целевым использованием кредитов, составлением установленной отчетности по кредитованию;

- осуществление контроля за оборачиваемостью ссудного фонда;

- рассмотрение писем, заявлений и жалоб клиентов по вопросам выдачи и возврата ссуд;

- проводит консультативную работу по вопросам кредитования среди населения и работников отделения.

Перед рассмотрением вопроса о кредитовании работники должны сформировать общее представление о потенциальном заемщике. Заявка поступает к кредитному работнику (инспектору), который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком, Эта беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет кредитному инспектору не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава предприятия, реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия. В ходе беседы кредитному работнику стремится выяснить все аспекты работы потенциального заёмщика.

В первую очередь, о его репутации, честности и порядочности. Если заемщик ранее не был известен, то уже при первом собеседовании с ним, необходимо убедиться в том, что заемщик заслуживает доверия, является профессионалом, разбирается в финансовых вопросах и может дать гарантии своевременного погашения ссуды. Определение рисков проводится специалистами соответствующих служб банка (службами безопасности банка, юрисконсультами и кредитными инспекторами).

Алгоритм расчёта коэффициентных значений финансового положения.

Анализ величины денежных потоков позволяет выявить достаточность денежных средств у Клиента для погашения кредитов банков и процентов по ним.Прогноз движения денежных средств дает возможность оценить наличие, либо отсутствие у Заемщика денежных средств для погашения кредита в полном объеме и на дату планируемого возврата кредита. Данные прогнозы дают возможность получить дополнительную информацию для анализа финансового состояния Заемщика и его классификации.

Кредитный работник анализирует вероятность поступления денежных средств и составляет прогноз наиболее крупных будущих поступлений на счета Заемщика, определяет вероятность их осуществления и решает вопрос о достаточности средств у Заемщика для погашения кредита.

Если в деятельности Заемщика присутствуют сезонные особенности, то необходимо убедиться в том, что окончание срока кредитного договора не приходится на момент наименьших денежных поступлений.

Рассмотрим процедуру анализа денежных потоков на примере предприятия ОАО "Авто".

Таблица 2.4 – Денежные потоки предприятия ОАО "Авто"

№п/п

Денежные потоки

Сумма в тыс.руб.

1.

Сумма начисленной за период амортизации по основным средствам

600,0

2.

Остаточная стоимость проданных основных средств

760,0

3.

Приобретенные основные средства

8000,0

4.

Неоплаченная задолженность поставщика

400,0

5.

Средства, поступившие на расчетный счет

10000,0

6.

Погашение основного долга

4000,0

7.

Дивиденды, выплаченные акционерам

2400,0

Косвенный метод применяется для формирования информации только по одному разделу отчета о движении денежных средств, а именно по текущей деятельности. По инвестиционной и финансовой деятельности информация формируется по прямому методу. В "таб.№2.5" представлен отчет о прибылях и убытках ОАО "Авто"за 2014 год.

В данном отчете, прибыль до налогообложения – 5 000 тыс. руб. Амортизационные расходы составляют 600 тыс. руб. и увеличивают прибыль до налогообложения по причине своего не денежного характера. Прибыль от продажи основных средств равна 400 тыс. руб. и уменьшает прибыль до налогообложения, так как эта статья дохода, связанная с потоками денежных средств по финансовой деятельности. Сумма расходов по процентам составляет 800 тыс. руб. и увеличивает прибыль до налогообложения, так как это статья дохода, связанная с потоками денежных средств по финансовой деятельности. Прибыль по текущей деятельности до изменения оборотного капитала = прибыль до налогообложения + амортизационные расходы – прибыль от продажи основных средств + расходы по процентам.

Сумма прибыли по текущей деятельности равна 6 000 тыс. руб. (5 000 + 600 – 400 + 800).

Увеличение дебиторской задолженности уменьшает показатель прибыли до налогообложения на 500 тыс. руб. Уменьшение запасов увеличивает прибыль до налогообложения на 340 тыс. руб. Уменьшение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам уменьшает прибыль до налогообложения на 640 тыс. руб. Выплаченные проценты рассчитываются как сумма между расходами по процентам и непогашенными процентами на конец года ( (-800 тыс. руб.) + 200 тыс. руб. = 600 тыс. руб.)

Показатель чистых денежных средств по текущей деятельности = прибыль по текущей деятельности – увеличение дебиторской задолженности + уменьшение запасов – уменьшение кредиторской задолженности поставщикам – выплаченные проценты – выплаченные налоги на прибыль

(6 000 тыс. руб. – 500 тыс. руб. + 340 тыс. руб. – 640 тыс. руб. – 600 тыс. руб. – 700 тыс. руб. = 3 900 тыс. руб.).

Итак, совокупный приток денежных средств за отчетный период составил 17 900 тыс. руб. Совокупный отток денежных средств – 16 840 тыс. руб. Превышение притока денежных средств над оттоком указывает на достаточно высокую платежеспособность организации за рассматриваемый период. Организация в состоянии вовремя расплачиваться по обязательствам и поддерживать сложившуюся структуру финансирования. При расчете баллов исходя из коэффициентных значений финансового положения заемщика в зависимости от отраслевого признака присваиваются шифры по видам деятельности:

Промышленность – "Пром"

Строительство – "Строй"

Торговля – "Торг"

Прочие – "Проч"

Каждому рассчитанному показателю присваивается определённое количество баллов в соответствии с таблицей оценок значений показателей (Приложение 2). Все набранные баллы суммируются.

Таблица 2.5 – Отчет о движении денежных средств за 2014 г. (по косвенному методу) ОАО "Автосервис"

Показатели

Сумма, в тыс.руб.

Движение денежных средств по текущей деятельности

Прибыль до налогообложения

5 000

Амортизационные расходы

600

Прибыль от продажи основных средств

(400)

Расходы по процентам

800

Прибыль от текущей деятельности до изменения оборотного капитала

6 000

Увеличение дебиторской задолженности

(500)

Уменьшение запасов

340

Уменьшение кредиторской задолженности поставщикам

(640)

Выплаченные проценты

(600)

Выплаченные налоги на прибыль

(700)

Чистые денежные средства по текущей деятельности

3 900

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Приобретение основных средств

(7 600)

Поступления от продажи оборудования

1 160

Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности

(6 440)

Движение денежных средств по финансовой деятельности

Поступления по кредитам

10 000

Погашение кредитов

(4 000)

Выплаченные дивиденды

(2 400)

Чистые денежные средства по финансовой деятельности

3600

Чистый прирост денежных средств и их эквивалентов

1 060

Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода

420

Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода

1480

Финансовое положение заемщика (кроме аффилированных лиц, связанных с банком лиц, акционеров банка, имеющих право распоряжаться пятью и более процентов акций и их аффилированных лиц, инсайдеров и их аффилированных лиц) при оценке по бальной системе признается как:

Хорошее – если сумма баллов составляет не менее 80

Среднее – если сумма баллов попадает в диапазон от 60 до 79 баллов включительно

Плохое – если сумма баллов меньше 60.

Оценка деловой репутации заёмщика ведется по следующим формализованным критериям (Приложение 1).

Мнение ответственных лиц банка о деловой репутации заёмщика складывается по результатам анализа представленных документов и по результатам проведения переговоров. Так, отказ заёмщика представить запрашиваемые банком документы, в некоторых случаях может свидетельствовать о проблемах в деятельности компании, которые заёмщик пытается скрыть, и о возможном его намерении не возвращать кредит.

Анализ кредитной истории в других банках помогает выявить проблемы заёмщика, определить его добросовестность. Зачастую большое число кредитов в разных банках необходимо компаниям для перекредитования.

В то же время если заёмщик переходит на обслуживание из банка, в котором он получал кредиты, то кредитная история поможет оценить кредитную дисциплину клиента [27].

При оценке внешней информации о заёмщике следует предварительно проанализировать сам источник информации и его независимость.

Все набранные баллы суммируются. В случае получения нулевого либо отрицательного количества баллов, кредитование не рекомендуется.

Кредитный комитет филиала, принимая во внимание иные факторы, влияющие, по его мнению, на оценку риска по ссуде, имеет право принять иное конкретное решение по величине размера расчётного резерва.

Филиал производит оценка стоимости чистых активов юридических лиц.

Под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

- кредиторская задолженность;

- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

- резервы предстоящих расходов;

- прочие краткосрочные обязательства.

В "таб.№ 2.6" показаны основные и дополнительные показатели финансового состояния предприятия-заемщика.

Таблица 2.6.- Общие показатели оценки финансового состояния

предприятия-заемщика

Финансовое положение

Показатели

хорошее

Основные

1. Финансовые показатели (коэффициенты с п. ) – не менее 80 баллов.

2. Положительная динамика роста основных производственных и финансовых показателей (с учетом сезонности отдельных производств), валюты баланса, оборотных активов, выручки от реализации.

3. Положительная величина чистых активов и динамика их роста.

Дополнительные

1.Отсутствие факта существенного роста (более 25%) дебиторской и кредиторской задолженности.

2. Отсутствие длительной (свыше 30 календарных дней) текущей картотеки № 2.

3. Отсутствие неликвидных запасов готовой продукции в размере равном или превышающем 25% его чистых активов.

4. Отсутствие факта предусмотренной планом развития заемщика (бизнес-планом) и не согласованной с Банком убыточной деятельности.

среднее

При отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению заемщика, но при наличии следующих показателей:

Основные

1.Финансовые показатели (коэффициенты) – от 60 до 79 баллов.

2. По состоянию не меньше, чем на две предыдущие отчетные даты (с учетом сезонности отдельных производств), отмечается снижение ряда производственных и финансовых показателей (валюта баланса, оборотные активы, выручка от реализации), но не более чем на 30% значений указанных показателей.

3. Снижение чистых активов, но не более, чем на 25%, либо уменьшение согласованного с банком сложившегося отрицательного значения чистых активов более, чем на 25%

4. По ссудам (совокупности ссуд), предоставленных одному заемщику величиной 5% и более от величины собственных средств (капитала) Банка – отсутствие факта снижения чистых активов более чем на 20% за три последних отчетных периода.

Дополнительные

1. Отсутствие опережения темпа роста кредиторской задолженности над дебиторской более чем на 50%.

2. Отсутствие длительной (свыше 60 календарных дней) текущей картотеки.

3. Отсутствие неликвидных запасов готовой продукции в размере, превышающем 25%, но не более 50% его чистых активов.

4. Отсутствие факта несогласованной с Банком убыточной деятельности заемщика, приведшей к снижению чистых активов, но не более чем на 25%

Неудовлетворительное

Основные

1.Финансовые показатели (коэффициенты) – менее 60 баллов.

2.Производственные и финансовые показатели заемщика на протяжении не менее четырех отчетных дат имеют неуклонную отрицательную динамику, проявляющуюся в устойчивой неплатежеспособности заемщика, существенном (более 25%) сокращении величины чистых активов до отрицательного значения, либо росте их отрицательной величины более, чем на 25%.

3. Принятие арбитражным судом заявления о признании заемщика несостоятельным (банкротом) в установленном действующим законодательством порядке.

Дополнительные

1. Наличие постоянной картотеки № 2 по задолженности бюджету, внебюджетным фондам, другим кредиторам по судебным искам, по заработной плате работающим.


Методы усовершенствования оценки кредитоспособности

Организация работы по оценке кредитоспособности предприятия-заемщика соответствует действующем банковскому и гражданскому законодательству, инструкциям и положениям ЦБ РФ, Кредитной политике и иной внутренней банковской документации, регламентирующей работу Кредитного отдела.

При кредитовании особое значение имеет объективная оценка кредитоспособности клиента. Банк имеет право выбрать для себя любую методику оценки кредитоспособности. Желательно, чтобы она использовала коэффициенты независимости, ликвидности, оборачиваемости, а также анализ делового риска и денежных потоков. Это позволит детально рассмотреть финансовое положение клиента и избежать ошибок при выдаче кредитов. В настоящее время имеет место достаточно длительный период рассмотрения заявок. Для этого предлагается усовершенствовать эту работу. Процесс рассмотрения кредитной заявки и предоставления кредита можно усовершенствовать путем работы в одной команде сотрудников кредитного, юридического и отдела управления рисками. Это позволит избежать дублирования некоторых операций, улучшить обмен информацией.

В условиях нестабильной кризисной ситуации в экономической сфере, когда компании не только малого и среднего бизнеса, но и крупнейшие производители отраслей экономики, таких как промышленность, строительство, агропромышленный комплекс, оптово-розничная торговля продуктами питания, могут оказаться в положении должника, неспособного отвечать по взятым перед банком кредитным обязательствам. Поэтому видится более целесообразным применение таких мер как: Страхование ответственности предприятий-заемщиков за своевременное погашение сумм по каждой вновь выдаваемой ссуде (страхование банковского кредита).

На примере наиболее популярных страховых компаний попробуем рассмотреть приоритетное направление для будущего применения страхование ссуды или, иначе говоря, ответственности заемщика за своевременное и полное погашение кредита.

Страхование кредитов – это совокупность видов страхования, предусматривающих выплату страховой компанией возмещения в случаях невыполнения должником обязательств по возврату предоставленного кредита и (или) уплате процентов за пользование им по определенным в договоре страхования причинам. То есть целью такого страхования является уменьшение или устранение кредитного риска и защита интересов кредитора в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по иным причинам. Договор заключается между страховой компанией и заемщиками.

Объектом страхования выступает ответственность заемщика перед банком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредита (либо кредита и процентов по нему).

Данные услуги страховых компаний имеют высокий потенциал роста, так как кредитование является для банка основным и наиболее доходным видом активных операций. При этом качество активов тесно связано с множеством рисков предпринимательской деятельности, и передача части этих рисков страховщику обеспечивает более высокий уровень надежности заемщика, создавая предпосылки к снижению кредитного риска для банка и улучшению качества его активов.

Одной из проблем кредитного страхования является то, что банковская система страны на сегодняшний день более развита, нежели страховая. Ни ОСАО "Военная страховая компания", ни ОСАО "Ингосстрах" будучи крупнейшими страховыми компаниями федерального уровня и лидерами отечественного страхового рынка как по объемам страховых премий и сумме выплаченных страховых возмещений, так и по основным балансовым показателям, ни какая-либо другая страховая компания не в силах предложить такой страховой продукт как страхование ответственности юридических лиц за своевременное погашение сумм по кредиту.

Зато данные компании предлагают сегодня страхование торговых кредитов, выдаваемых юридическим лицам. Одним из важных условий, на которых предоставляется данный страховой полис, является переуступка права на получение страхового возмещения банку/факторинговой компании, финансирующему оборотные средства Страхователя.

Объектом страхования являются имущественные интересы Страхователя, связанные с возможностью наступления убытков в результате неисполнения Контрагентом обязательств по контракту, оформленных надлежащим образом в форме счетов к получению.

Страховыми рисками выступают:

- банкротство Контрагента Страхователя;

- длительная просрочка платежа со стороны Контрагента.

Условия страхования:

- страхование всего торгового оборота предприятия (на кредитных условиях) по контрактам со всеми покупателями;

- страхование рассрочек платежа длительностью до 270 дней;

- страховое возмещение составляет 80-90% суммы контракта в зависимости от согласованных условий полиса;

- строгая конфиденциальность информации о страховании.

Учитывая тот факт, что удельный весь кредитов, выдаваемых юридическим лицам банком, используется для целей пополнения оборотных средств, предлагаемый страховыми компаниями вид страхования, из ныне существующих, подходит наилучшим образом.

Рассмотрим такую ситуацию. Возьмем, к примеру, выданные в 2014 г. возобновляемые кредитные линии, поскольку целью всех возобновляемых кредитных линий является пополнение оборотных средств, вычленим из них ссудную задолженность, которая находится на просрочке (для этого используем ведомость остатков по видам кредитов по состоянию на 01.01.2013г.) и смоделируем ситуацию, когда данные кредитные линии были бы обеспечены страхованием имущественных интересов заемщика (страхователя). Тогда, если страховое возмещение составит 80% от суммы контракта, а кредитование осуществляется в пределах сумм контракта, то планируемый остаток просроченной ссудной задолженности уменьшится. Представлены в виде "таб..№ 2.7".Анализируя данные таблицы, можно придти к выводу, что при страховании имущественных интересов заемщика по контрактам, доля просроченной ссудной задолженности по возобновляемым кредитным линиям уменьшится с 56 496 тыс. руб. или 4,68% до 11 299 тыс. руб. или 0,97%, т.е. в 4,82 раза.

Для кредитов, целью которых выступает не пополнение оборотных средств, а, к примеру, какие-либо инвестиционные проекты, кредит на приобретение коммерческого автомобиля, кредитование расчетного счета предлагается страховать ответственность заемщика (страхование банковского кредита) на условиях страхования торгового кредита.

Объектом страхования будет выступать ответственность заемщика перед банком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредита, а страховыми рисками – банкротство заемщика; несвоевременное или неполное погашение кредита.

Таблица 2.7 – Эффективность страхования имущественных интересов заемщика при предоставлении возобновляемой кредитной линии

Остаток ссудной задолженности

Базовый период, тыс. руб.

Доля, %

Прогнозируемый период, тыс. руб.

Доля, %

Срочная

1151330

95,32

1151330

99,03

Просроченная

56496

4,68

11299

0,97

Итого

1207826

100

1162629

100

Если страхование банковского кредита осуществлять на условиях, которые предлагают страховые компании по страхованию торговых кредитов, то эффективность использование таких мер можно представить в виде "таб. № 2.8".

Таблица 2.9- Эффективность страхования имущественных интересов и ответственности заемщика при кредитовании юридических лиц

Остаток ссудной задолженности

Базовый период, тыс. руб.

Доля, %

Прогнозируемый период, тыс. руб.

Доля, %

Срочная

4715806

97,17

4715806

99,42

Просроченная

137193

2,83

27439

0,58

Итого

1207826

100

1162629

100

Из данных таблицы видно, что при страховании имущественных интересов по контрактам при кредитовании на пополнение оборотных средств и страховании ответственности заемщика в иных целях, доля просроченной ссудной задолженности уменьшится со 137 193 тыс. руб. или 2,83% до 27 439 тыс. руб. или 0,58%, т.е. в 5 раза.

Для реализации данного мероприятия банк может позволить инвестиции в развитие страхового бизнеса, учредив свою собственную страховую компанию, либо, использовать уже имеющиеся дочерние компании, для диверсификации бизнес-процессов. В соответствии со ст. 25 федерального закона "Об организации страхового дела в Российской Федерации" основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования [6].

Для ведения деятельности страховой компании будет арендовано у банка помещение в 50 м2 на льготных условиях. Арендная плата составит в год 300 тыс. руб. и будет включать оплату площади, коммунальных услуг, электроэнергии, вывоза мусора и охрану. Аренда оплачивается за три месяца вперед (75тыс.руб.). Ремонт помещения не требуется, оно пригодно для данной деятельности.  Данное помещение оснащено  4 компьютерами, 4 принтера,  1 ксерокс. Необходимо провести Интернет для полного доступа к программному обеспечению. Данная услуга оплачивается ежемесячно. Сумма платежа 450 руб. в месяц (всего за год 5 400 руб.), включая НДС.

Таблица 2.10 -  Основные средства и нематериальные активы

п/п

Наименование

Кол-во шт.

Цена, тыс.руб.

Первона-чальная стоимость, руб.

Норма амор-ти-зации, %

Аморт. отчис-ления,

тыс.руб.

Остат. стои-мость, руб.

Ед.

Общая

1

Стол офисный (компьютерный)

 4

4

16

18,4

20

3,68

 14,72

2

Стул офисный

4

1,5

6

6,9

20

1,38

5,52

3

Стул простой

10

0,5

5

5,5

20

1,1

4,4

4

Компьютер

4

20

80

92

25

23

69

5

Принтер

4

3

12

13,8

25

3,45

10,35

6

Ксерокс

1

2

2

2,3

25

0,58

1,72

7

Телефонный аппарат

4

1

4

4,6

25

1,15

3,45

8

Хозяйственный инвентарь

-

-

-

20

50

10

10

10

НМА

30

10

3

27

9

Компьютерная программа

2

10

20

 21

10

2,1

18,9

Организационные расходы

-

-

-

96

50

48

48

Итого:

310,5

97,5

Для ведения деятельности компании необходимы материалы. Сведения о необходимых материалах приведены в " таб.№2.11".

Для ведения деятельности страховой компании необходима рабочая сила. На работу страховыми агентами надо брать исключительно высококвалифицированный персонал, который не только знает тонкости работы, но и умеет работать с людьми, решать сопутствующие вопросы. Всем сотрудникам необходимо предоставить хорошие условия труда, социальный пакет и заработную плату

Таблица  2.11  -Материалы

п/п

Наименование

Единицы

измерения

Кол-во

Цена,

тыс.ру

Стои-мость, тыс. руб.

1

Канцелярские товары и письменные принадлежности

комплект

36

1

36

2

Расходные материалы к компьютерам

комплект

12

1

12

3

Хозяйственные средства

-

-

-

20

Прочее

-

-

-

20

Итого:

-

-

88

В "таб.№2.12"  представлено штатное расписание, месячный  и годовой фонд оплаты труда.

Таблица 2.12.-  Штатное расписание

п/п

Наименование должности

Количество человек

Месячный фонд оплаты  в тыс.руб.

Годовой фонд оплаты  в тыс.руб.

1.

Директор-юрист

1

30,0

360,0

2.

Секретарь

1

10,0

120,0

3.

Бухгалтер

1

20,0

240,0

4.

Менеджер ( агент)

3

36,0

432,0

5.

Экономист-маркетолог

1

20,0

240,0

6.

Курьер

1

8,0

96,0

Итого:

8

124,0

1 488,0

      В 2016 году страховые взносы надо платить по следующим тарифам: в ПФР – 22 процента, в ФОМС – 5,1 процента, в ФСС – 2,9 процента. Отчисления составят 406 400 руб. Общие затраты на оплату труда 18944 тыс. руб.Премиальные выплаты работникам будут рассчитываться как % от количества оказанных услуг. На год закладываем примерно 50 тыс.руб. Независимо от принятой формы заработной платы и системы премиальных компания будет  использовать в своей деятельности следующие виды разовых премий:

- вознаграждение по итогам работы за год за отбор качественных клиентов из физических лиц;

- единовременное поощрение за выполнение отдельных особо важных заданий и непредвиденных работ;

- премиальные выплаты к праздничным и торжественным датам.

       Сотрудники компании смогут повышать квалификацию на базе Корпоративного университете на факультет Дистанционного обучения (СДО, Учебный Портал; Библиотека; Вебинары; ВКС-семинары, Самообразование) без отрыва от основной деятельности.

Предприятие будет работать с 9-00 до 18-00 без перерыва.

Выходной день – воскресенье.

       В своей деятельности по продвижению услуги страхования компания будет использовать информативную рекламу. Еженедельные размещения стандартных сообщений в СМИ, направленные на повышение интереса к предлагаемым услугам. Использование непосредственно таких видов рекламы как календари и проспекты. Это одно из средств убеждения посетителей офиса в целесообразности выбора услуги. Использование  ресурсов Интернета Рекламная кампания фирмы представлена в "таб.№ 2.13".

Таблица 2.13 – Рекламная компания

Вид рекламы

время с начала реализации проекта

длит-ть, мес.

Стоимость в мес. тыс.руб.

Итого, тыс. руб., с НДС

Реклама в  СМИ

1 мес.

2

10

30

Календарь

4 мес.

1

50

50

Проспект

2 мес.

2

10

30

Итого

160

160

По статистике 90% пользователей Сети задействуют поисковые системы и каталоги при поиске информации в Интернете. Поэтому не случайно этот тип интернет-ресурсов является одним из самых посещаемых в Сети. Таким образом, поисковые системы и каталоги предоставляют максимально широкий охват аудитории, а также они прекрасно подходят для проведения сфокусированного воздействия на определенную целевую группу. Способ, который не требует от фирмы производить никаких выплат владельцам поисковых систем и каталогов. Здесь имеет место бесплатная регистрация сервера компании во всех значимых поисковых системах и каталогах и достижения там наилучшего представления информации сервера. Для достижения наилучшего результата необходимо грамотно прописать сервер в поисковых системах. Интернет ресурсы можно использовать для сбора данных о потенциальных клиентах, возможность подавать заявки на кредит на сайте.

Расходы, связанные с регистрацией юридического лица составят 3750 руб.

При регистрации юридического лица (в форме общества с ограниченной ответственностью) мы понесем следующие расходы:

* нотариальное удостоверение подписи заявителя на заявлении о государственной регистрации юридического лица при создании по форме Р11001 (200 руб. ст. 333.24 п. 1 пп. 21 НК РФ);

* оплата государственной пошлины за регистрацию юридического лица (2000 руб. ст. 333.33 п. 1 пп. 1НК РФ);

* изготовление печати юридического лица (350 руб.);

* нотариальное удостоверение подписей на банковской карточке (200 руб. ст. 333.24 п. 1 пп. 21 НК РФ);

* открытие расчетного счета (1000 руб.);

Общие затраты на открытие страховой компании составят 2 906 400 рублей с прочими расходами. Экономическая эффективность страховой компании можно охарактеризовать соотношением результата и затрат.

Для расчета эффективности необходимо за результат принять на сколько уменьшится доля просроченной ссудной задолженности по возобновляемым кредитным линиям. Из общей стоимости полезного продукта, отнять подсчитанную сумму затрат (2906400).

56496000-11299000 -2 906 400 = 42290600

Перед нами находится число, демонстрирующее уровень эффективности работы предприятия в денежном эквиваленте за один год. Исходя их этого, перейдем к подсчетам относительного показателя эффективности. Для этого необходимо сумму всех возвращенных денег разделить на сумму затрат,

42290600/2 906 400 = 14,5

Вычитаем единицу

14,5 – 1 = 13,5

Полученный результат и определяет эффективность производства.

Из расчета усредненных показателей для разных регионов размер стартовых инвестиций составляет 5-10 млн. рублей. Рентабельность такого бизнеса оценивается экспертами на уровне 10-15%. В соответствии с такими данными бизнес способен окупится через 3-5 лет.

Для определения вероятности банкротства страховой компании, в практике актуарных расчетов используется модель Крамера-Лундберга. В общем случае (число страховых выплат за временной промежуток (0, t) описывается распределением Пуассона) модель имеет следующий вид:

Оценка кредитоспособности заемщика и повышение ее эффективности

где Ф(х) – вероятность банкротства страховой компании; Θ – коэффициент нагрузки за принимаемый на себя страховщиком риск, рассчитывается как, где П(t) – платежи, собранные в момент времени t; ЕХ(t) – ожидаемые страховые выплаты в момент времени t, х – начальный капитал компании, m – математическое ожидание страховых выплат [27].

В практическом использовании, имея базовые характеристики страхового портфеля и общего финансового состояния компании, можно определить вероятность банкротства страховой компании.

Приемлемость той или иной вероятности банкротства, будем оценивать, используя кривую безразличия.

Кривая безразличия будет иметь следующий вид (рисунок 2.1).

Оценка кредитоспособности заемщика и повышение ее эффективности

Рис. 2.1- Кривая безразличия

Получив кривую безразличия, сопоставим рентабельность капитала страховщика и вероятность банкротства компании. В случае нахождения полученной точки выше кривой безразличия, можно сделать вывод о приемлемости вероятности банкротства страховщика и сопоставимости с рентабельностью капитала страховой компании. В противном случае, показатель рентабельности капитала страховщика не покрывает риска банкротства компании. Тогда необходимо либо повысить страховые тарифы, либо увеличить капитал страховщика. Между величиной капитала страховщика и вероятностью банкротства компании существует обратная зависимость.

Литература

1. Банковский менеджмент / Под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 320 с.

2. Банковское дело: учебник для студентов вузов. / Под ред. О. И. Лаврушина, И. Д. Мамоновой, Н. И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2011. – 768 с.

3. Барыбин, В. В. О механизме регулирования кредитных рисков в условиях нестабильности экономической коньюктуры / В. В. Барыбин, Г. В. Грыскин // Деньги и кредит. 2011. – № 3. – С. 43 – 47.

4. Богатин, Ю. В. Экономическое управление бизнесом. / Ю.В. Богатин, В.Л. Швандар – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – С. 30.

5. Гребеник, Т.В. Кредитная политика и задачи современного инновационного банка по формированию кредитного портфеля / Т.В. Гребеник // Электронное периодическое издание "Науковедение". – 2013. – № 1(14).

6. Ларионова, И.В. Риск – менеджмент в коммерческом банке: Монография. – М.: КНОРУС, 2014. – С.64.

7. Статистика финансов и кредита / Под ред. Д. В. Дианова, Е. А. Радугиной, Е. Н. Степанян. – М.: Кнорус, 2011. – 328 с.

8. Финансы: учебник / под ред. А.П. Балакиной, И.И. Бабленковой. М.: Дашков и К – 2012. – 383 с.

9. Финансы: учебник / под ред. В. В. Ковалева. – 3-е изд., перераб. и доп. –М.: Проспект, 2012. – 928 с.

10. Финансы: учебник / под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, –3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2013. – 590 с.