Мировая валютная система

Мировая валютная система.

Статьи по теме
Искать по теме

Понятие валютных отношений и валютной системы. Национальные и мировая валютные системы: их связь и различия, элементы МВС.

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире – Древней Греции и Древнем Риме – в виде вексельного и меняльного дела. Следующей вехой их развития явились средневековые "вексельные ярмарки" в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились расчеты по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчетов через банки.

Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией хозяйственных связей.

Международные валютные отношения опосредствуют международные экономические отношения (МЭО), которые относятся как к сфере материального производства, т.е. к первичным производственным отношениям, так и к сфере распределения, обмена, потребления. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами. Состояние валютных отношений зависит от развития экономики – национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, – партнерства и противоречий. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Хотя валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В условиях интернационализации хозяйственной жизни усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов – динамики мирового производства, зарубежного уровня науки и техники, развития международной торговли, притока иностранных капиталов.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей.

Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой – формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями.

Основой национальной валютной системы является национальная валюта – установленная законом денежная единица данного государства. Деньги, используемые в международных операциях, называются валютой. После первой мировой войны возникло понятие девиза – любое платежное средство в иностранной валюте. Иностранная валюта используется в международных валютных, расчетных, кредитных и финансовых операциях, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории другого государства.

При сильной инфляции, экономической и политической нестабильности в стране национальную валюту вытесняет более стабильная иностранная валюта, в современных условиях – доллар, евро, происходит долларизация экономики.

Категория "валюта" обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства, приведены в табл. 1)

Виды валют

Критерий классификации

Виды валют

1. Степень конвертируемости валюты

Свободно конвертируемая

Частично конвертируемая

Неконвертируемая (замкнутая)

Блокированная

2. Степень использования в мировом

обороте

Международная

Ключевая

Резервная

Ведущая (доминирующая)

3. Степень стабильности валюты

Твердая

"Мягкая"

4. Сфера применения

Валюта:

цены платежа векселя,

чека

ценных бумаг

клиринга

интервенции

и т.д.

Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

Связь и различие национальных и мировой валютных систем проявляются в их элементах, приведены в табл. 2)

Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Национальная валютная система

Мировая валютная система

Национальная валюта

Резервные валюты, международные счетные валютные единицы

Условия конвертируемости национальной валюты

Условия взаимной конвертируемости валют

Паритет национальной валюты

Унифицированный режим валютных паритетов

Режим курса национальной валюты

Регламентация режимов валютных курсов

Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль

Межгосударственное регулирование валютных ограничений

Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны

Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности

Регламентация использования международных кредитных средств обращения

Унификация правил использования международных кредитных средств обращения

Регламентация международных расчетов страны

Унификация основных форм международных расчетов

Режим национального валютного рынка и рынка золота

Режим мировых валютных рынков и рынков золота

Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны

Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

Мировая валютная система базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые, выполняя функции интернациональной меры стоимости, международного платежного и резервного средства, обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные). Эволюция функциональных форм мировых денег повторяет с известным отставанием путь развития национальных денег – от золотых к кредитным деньгам. Впервые использование наряду с золотом национальных валют в качестве мировых денег было узаконено в 1922 г., когда была создана Генуэзская валютная система. В результате этой закономерности мировая валютная система в XX в. базируется на одной или нескольких национальных валютах ведущих стран или международной валютной единице (СДР, экю, которую с 1999г. заменил евро). Новая функциональная форма мировых денег – евро – одновременно служит единой национальной денежной единицей 12 стран Евросоюза.

Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная (ключевая) валюта, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран – участниц мировой валютной системы. В рамках Бреттон-Вудской валютной системы статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы доллар фактически сохранил статус резервной валюты, и в этом качестве на практике используются марка ФРГ, замененная евро с 1999г., и японская иена.

Объективными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах; развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом; организованный и емкий рынок ссудных капиталов, либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран. Субъективным фактором выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя политика, в том числе валютная и кредитная. В институциональном аспекте необходимым условием признания национальной валюты в качестве резервной является внедрение ее в международный оборот через банки и международные валютно-кредитные и финансовые организации.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных экспортеров в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты страны на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям. Статус резервной валюты вынуждает страну-эмитент принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия.

Не имея собственной стоимости, национальные кредитные деньги не являются полноценными мировыми деньгами в отличие от золота. Аналогично евровалюты – по форме это мировые деньги, а по своей природе – это национальные деньги, используемые иностранными банками для депозитно-ссудных операций.

2 Следующий элемент валютной системы характеризует степень конвертируемости валют, т.е. размена на иностранные. Различаются:

- свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты;

- частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;

- неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Элементом валютной системы является валютный паритет – соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. При монометаллизме – золотом или серебряном – базой валютного курса являлся монетный паритет – соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валютного паритета.

Режим валютного курса также является элементом валютной системы. Различаются фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты, а также их разновидности.

При золотом монометаллизме валютный курс опирался на золотой паритет – соотношение валют по их официальному золотому содержанию – и стихийно колебался вокруг него в пределах золотых точек. Классический механизм золотых точек действовал при двух условиях: свободная купля-продажа золота и его неограниченный вывоз.

Становление и развитие мировой валютной системы. Виды валютных систем и их характеристика

Мировая валютная система – это совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте. Формы мировых денег с течением времени менялись, изменялись и условия международных расчетов. Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и повышалась степень ее относительной самостоятельности. Вслед за этим наступает период, когда валютная система в определенных пределах соответствует условиям и потребностям экономики. Это ведет к относительно эффективному использованию этой системы. Однако эта относительная стабильность не исключает возникновения локальных кризисов всей системы. Так, после второй мировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции, Великобритании и Италии.

Различают следующие валютные системы: 1) мировая; 2) международная (региональная); 3) национальная. Мировая и международная валютные системы обслуживают взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности отдельных фирм и национальных экономик в целом. Их базой является международное разделение труда и внешняя торговля. Национальная валютная система представляет собой совокупность отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы страны, необходимые для нормального функционирования общественного воспроизводства. Исторически сложилось, что первоначально возникают национальные валютные системы, которые выступают в качестве составной части денежной системы страны. Вместе с тем национальная валютная система относительно самостоятельна и выходит за рамки национальных границ. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Устойчивость и стабильность национальной валютной системы обеспечивает стабильность мировой валютной системы. Эта связь осуществляется через координацию валютной политики ведущих стран, через национальные банки разных стран. Экономика не стоит на месте. Она постоянно развивается. В связи с этим периодически возникают несоответствия между валютной системой и изменениями в национальном и мировом хозяйстве. Это ведет к периодическому возникновению кризисов валютной системы, которые занимают относительно длинный исторический период времени.

Валютные кризисы тесно связаны с процессом воспроизводства и проявляются в: 1) нестабильности курса валют; 2) перераспределении золото-валютных резервов; 3) введении валютных ограничений; 4) ухудшении международной валютной ликвидности; 5) валютных противоречиях и т.д.

Различают следующие виды валютного кризиса: 1) Циклические – как проявление экономического кризиса. 2) Специальные – вызванные иными факторами (например, кризис платежного баланса, чрезвычайные события и т.д.).

В основе периодичности кризиса мировой валютной системы лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям и состоянию сил в мире. Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Какое-то время она соответствует в определенных пределах условиям и потребностям экономики, новому соотношению сил. Таким образом, создание новой МВС проходит в 3 этапа:

1) Становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется преемственная связь с прежней системой. 2) Формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой валютной системы.

3) Образование полноценно функционирующей новой МВС на базе законченной целостности и ограниченной увязки ее элементов. Третий этап – период эффективного функционирования.

Первой сложившейся мировой валютной системой была Парижская (с 1867г. до начала 20-х гг. XX в.). Характерными признаками этой системы были принятие золотого (золотомонетного) стандарта и режим свободноплавающих валютных курсов с учетом спроса и предложения. Золотой стандарт представляет собой форму организации валютных отношений, в которой золото используется как денежный товар. Поэтому каждая национальная валюта имела золотое содержание, в соответствии с которым устанавливался ее паритет к другим валютам. Производился свободный обмен валют на золото, за которым была признана роль мировых денег. Изменение условий развития мирового капитализма в конце XIX – начале XX века, кризисные потрясения в мировом хозяйстве, породившие Первую мировую войну, а также создавшие революционную ситуацию в целом ряде стран, привели к крушению Парижской валютной системы. На смену ей в 1922 г. была законодательно оформлена Генуэзская валютная система, которая базировалась на золото-девизном стандарте (в дополнение к золоту использовались девизы – иностранные валюты). Золотые паритеты были сохранены, а режим плавающих валютных курсов восстановлен. Некоторое время в отдельных странах (напр., США, Великобритании, Франции) использовался также золотослитковый стандарт.

Генуэзская система просуществовала недолго. Уже в первой половине 30-х годов мировая валютная система пережила сильнейшие потрясения, вызванные мировым экономическим кризисом, который охватил и денежно-кредитную сферу. Золото – девизный стандарт потерпел крушение. К началу Второй мировой войны размен банкнот на золото производился фактически только в США.

В ходе Второй мировой войны соотношение мировых экономических сил претерпело коренные изменения. США превратились в самую мощную державу мира, позиции Великобритании и Франции были ослаблены, а экономика Германии и Японии была разрушена. В этих условиях разработка проектов реформирования мировой валютной системы оказалась под сильным влиянием США и в меньшей степени – Великобритании. В основу новой валютной системы, юридически оформленной решениями международной конференции в г. Бреттонвудсе (США) в 1944г. и поэтому получившей название Бреттонвудской валютной системы, легли следующие принципы. Был сохранен, хотя и в урезанном виде, золото – девизный стандарт: золото продолжало использоваться в различных формах (были сохранены золотые паритеты, сохранилась связь доллара США с золотом, однако обменивать американскую валюту на благородный металл могли только центральные банки стран, золото могло также использоваться как международное платежное и резервное средство). Помимо доллара роль резервной (ключевой) валюты стал играть также английский фунт стерлингов, однако в действительности был установлен долларовый стандарт, поскольку доллар стал единственной валютой, конвертируемой в золото. Важной особенностью Бреттонвудской системы был переход к системе фиксированных валютных курсов, которые могли отклоняться от установленных пределов лишь в узких пределах.

Были также созданы две валютно-финансовые и кредитные организации – Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития, призванные предоставлять кредиты странам-членам при возникновении серьезного дефицита платежного баланса, утрате стабильности национальной валюты, а также осуществлять контроль за соблюдением странами-членами принятых ими обязательств.

Бреттонвудская валютная система отразила усиление экономических позиций США в послевоенном мире и действовала более или менее успешно до тех пор, пока они оставались достаточно прочными. Однако уже в 60-х годах позиции США оказались подорванными, к началу 70-х годов кризис Бреттонвудской системы стал вполне очевидным. Целый ряд экономистов и политических деятелей стали высказывать предложения о необходимости перехода к плавающим валютным курсам. По их мнению, это позволило бы обеспечить более широкую автономию правительств в проведении кредитно-денежной политики, поскольку отпадала бы нужда в поддержании стабильных валютных курсов. Введение плавающих валютных курсов также устранило бы имевшую место двоякую асимметрию системы: 1) фактически только США определяли мировое предложение денег; 2) в отличие от других стран, которые могли девальвировать свои валюты по отношению к доллару, США были лишены такой возможности. Наконец, плавающие валютные курсы могли бы служить автоматическими стабилизаторами при возникновении ряда диспропорций, в частности они могли бы стать защитой против импортируемой инфляции. Хотя эти взгляды не являлись общепринятыми, тем не менее, практическое развитие событий привело сначала к кризису, а затем и крушению Бреттонвудской системы. Поиски путей выхода из кризиса привели к замене Бреттонвудской системы Ямайской. Соглашение, подписанное в Кингстоне (Ямайка) в 1976г. и вступившее в силу в 1978г., означало юридическое оформление четвертой мировой валютной системы. Вместо золота – девизного стандарта был введен стандарт СДР (специальных прав заимствования), созданных еще в конце 60-х годов и представляющих собой международные активы в виде записей на специальных счетах в Международном валютном фонде. Стоимость 1 единицы СДР определяется на основе валютной корзины, в состав которой в настоящее время входят (в процентах) американский доллар (39), японская иена (18), немецкая марка (21), английский фунт стерлингов (11) и французский франк (11). В связи с переходом к стандарту СДР юридически завершился процесс демонетизации золота, то есть утраты им денежных функций. Были отменены золотые паритеты. Страны-члены МВФ получили право выбора любого режима валютного курса. В Западной Европе в конце 70-х годов была юридически оформлена региональная Европейская валютная система (ЕВС), которая отразила углубление интеграционных тенденций в этом регионе. Денежной единицей в ЕВС является ЭКЮ, условная стоимость которой определяется по методу валютной корзины, в которую входят денежные единицы стран Европейского Союза. В середине декабря 1996г. лидеры Евросоюза приняли решение о переходе с 1 января 1999г. к единой валюте стран ЕС – "ЕВРО". Валютная система России находится в стадии формирования. Ее основой является рубль, который после обособления, а фактически, отделения РФ от денежно-кредитных систем республик бывшего СССР постепенно превратился в частично конвертируемую валюту по текущим операциям, однако сохраняется ряд валютных ограничений.

Мировой финансовый кризис: общее понятие, классификация, признаки и причины.

Понятие и классификация кризисов. Можно дать самое общее определение кризиса. Из всех многочисленных формулировок этого понятия, по моему мнению, наиболее близкая и отражающая суть следующая: Кризис – состояние, при котором существующие средства достижения целей становятся неадекватными, в результате чего возникают непредсказуемые ситуации и проблемы. Экономический кризис – это значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях, что, в конечном счете, ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом. Все многообразие кризисов можно классифицировать по трем разным основаниям: 1) Первое основание – по масштабам нарушения равновесия в хозяйственных системах. Общие кризисы охватывают все национальное хозяйство. Частичные распространяются на какую-либо одну сферу или отрасль экономики. Так, финансовый кризис – глубокое расстройство государственных финансов. Оно проявляется в постоянных бюджетных дефицитах. Крайним проявлением финансового кризиса является неплатежеспособность государства по иностранным займам (во время мирового экономического кризиса 1929-1933гг. прекратили платежи по внешним займам Великобритания, Франция, Германия, Италия. В 1931г. США на год отсрочили все платежи по внешним долгам). Денежно-кредитный кризис – потрясение денежно-кредитной системы. Происходит резкое сокращение коммерческого и банковского кредита, массовое изъятие вкладов и крах банков, погоня населения и предпринимателей за наличными деньгами, падение курсов акций и облигаций, а также нормы банковского процента. Валютный кризис выражается в ликвидации золотого стандарта в обращении на мировом рынке и обесценении валюты отдельных стран (нехватка иностранных "твердых" валют, истощение валютных резервов в банках, падение валютных курсов). Биржевой кризис – резкое снижение курсов ценных бумаг, значительное сокращение их эмиссий, глубокие спады в деятельности фондовой биржи. 2) Второе основание классификации кризисов – по регулярности нарушения равновесия в экономике. Периодические кризисы повторяются регулярно через какие-то промежутки времени (другое название – циклические кризисы). Промежуточные не дают начала полного делового цикла и прерываются на какой-то фазе; являются менее глубокими и менее продолжительными. Нерегулярные кризисы имеют свои особые причины возникновения. Отраслевой кризис охватывает одну из отраслей народного хозяйства и вызывается изменением структуры производства, нарушением нормальных хозяйственных связей и др. Примерами могут служить кризис морского судоходства 1958-1962гг., кризис в текстильной промышленности 1977г. Аграрный кризис – это резкая приостановка сбыта сельскохозяйственной продукции (падение цен на сельскохозяйственную продукцию). Структурный кризис обусловлен нарушением нормальных соотношений между отраслями производства (однобоким и уродливым развитием одних отраслей в ущерб другим, ухудшением положения в отдельных видах производства). Например, в середине 70-х годов возник сырьевой и энергетический кризис. 3) Третье основание классификации кризисов – по характеру нарушения пропорций воспроизводства. Здесь выделяют 2 вида кризисов. Кризис перепроизводства товаров – выпуск излишнего количества полезных вещей, не находящих сбыта. Кризис недопроизводства товаров – острая их нехватка для удовлетворения платежеспособного спроса населения. Мировой финансовый кризис – кризис, который охватил страны всего мира. Возникновение экономического кризиса было обусловлено следующими факторами: 1) перегрев сырьевых рынков (в том числе, рынка нефти и продовольствия); 2) перегрев фондового рынка; 3) перегрев кредитного рынка и явившийся их следствием ипотечный кризис. Рассмотрим основные формы проявления мирового кризиса: 1) убытки и банкротство ипотечных компаний, банков и хедж фондов. 2) снижение уровня жизни населения, в большей степени среднего класса и людей с низким уровнем доходов. 3) Массовые сокращения работников. 4) Повышение цен на товары потребления. Механизмы распространения кризиса: – серия банкротств банков, страховых компаний, ипотечных компаниях, колоссальные убытки банков; – невозвраты по кредитам; – кризис ликвидности, который связан с быстрым изъятием средств из рискованных активов и переводом их в менее рискованные сегменты рынка; – рост процентных ставок на рынке межбанковских кредитов; – проблемы рефинансирования; – замедление роста почти всех экономик мира. Признаки финансового кризиса. Наиболее яркие признаки кризиса: изменение (не в лучшую сторону) обычных свойств экономических объектов (потребителей и производителей, рынков, бирж, банков, государственных учреждений и прочих). Например: рынки (биржи) показывают лишь общее стратегическое снижение всех стоимостей, проявляют нервозность и разнонаправленность трендов (волатильность), отличаются перспективной непредсказуемостью поведения участников рынка. Банки на этом фоне перестают кредитовать реальный сектор ибо он падает, а на падении трудно заработать. Банки вкладывают деньги во всё, что показывает хоть какую-либо стабильность или минимальный рост. Объектом вложения часто оказываются валюты наиболее развитых экономик, а значит, валюты других экономик тратятся не на обеспечение обмена товарными стоимостями, а на покупку банками твёрдых валют. Порождая при этом девальвацию "не твёрдых" валют и взвинчивая беспричинно относительные котировки "твёрдых". Инвесторы, нервничают, паникуют и мечутся со своими деньгами и акциями, не зная во что вложить деньги ибо всё падает в цене и кому продать акции ибо их стоимость не предсказуема. Возрастает общая непредсказуемость поведения объектов инвестиций. Страх и неуверенность снижают общественное потребление, увеличивают накопление. Снижение потребления обратной связью ударяет по сокращению предложения и производства. Получается глубокая обратная связь, стабилизирующая отрицательные тенденции в экономике. Основная общая характеристика кризисных тенденций – всеобщая нестабильность, порождённая не пониманием причин кризиса и путей его преодоления. Ближайшие, лежащие на поверхности, причины кризиса: количественный рост и проявление негативных факторов, который привёл к качественному изменению свойств экономических институтов (рынков, бирж, банков, государственных учреждений, компаний и прочих). Для изобретения же новых инструментов нужно изменить подход к причинам, его порождающим, разобраться в причинно-следственных механизмах. Это потребует пересмотра воззрений и принципов экономической теории рыночной экономики, пересмотра способов существования целых структур, слоёв общества, экономик и политик государств. Осложняет ситуацию то, что от кризиса трудно спрятаться, он в современном развитом обществе везде, он мировой и системный. Последствия, так же зависят от эффективности лечения. И улучшить (изменить) состояние экономики можно только изменив образ жизни экономики, её правовую и общественную среду, а точнее способ существования финансовых, экономических структур – участников единого процесса производства и потребления материальных благ (товаров, услуг). Срок его продолжительности, зависит не от времени, а от эффективности лечения. Причины финансового кризиса. Существует много мнений по поводу причин мирового кризиса. Экономисты активно высказывают своё мнение по этому вопросу. По мнению директора Института новой экономики Государственного университета управления, академика РАН Сергея Глазьева основными причинами глобального кризиса являются: – саморазрушение финансовой пирамиды долговых обязательств США; – виртуализация финансовых операций (деривативы), повлекшая недооценку финансовых рисков и отрыв финансового рынка от реального сектора экономики; – обесценение значительной части капитала в условиях исчерпания возможностей экономического роста на основе доминирующего технологического уклада и связанного с этим структурного кризиса экономики ведущих стран. Е. Гайдар, считал, что экономика имеет цикличный характер, что "за тучными годами всегда следуют тощие", а благоприятная конъюнктура сменяется неблагоприятной. Кроме того, резкое ускорение роста ВВП на душу населения, начавшееся два века назад, повлекло за собой изменения жизни людей – сократилось число занятых в сельскохозяйственном секторе, выросли продолжительность жизни и уровень доходов. Сейчас мы наблюдаем замедление мирового экономического роста на фоне сильнейшего со времен Великой депрессии кризиса. Нынешняя ситуация, спровоцирована проблемами в секторе субстандартного ипотечного кредитования в США. По мнению экономиста Олега Григорьева основной и единственной причиной обвального кризиса мировой экономики является перепроизводство основной мировой валюты – доллара США. У Игоря Юргенса своё мнение о причинах финансового кризиса: Спусковым крючком мирового кризиса стали суррогатные деньги, которые глубоко проникли во все поры финансовой системы. "Банки США дали гражданам ипотечные кредиты, под них "выпустили" производные бумаги. И виртуальные деньги, которые продавали и перепродавали, стали оборачиваться во всём мире. Заемщики реальные деньги вовремя не вернули – началась цепная реакция". Экономист Степан Демура считает, что причинами кризиса являются: наращивания долговых обязательств последние 20 лет. "Весь мир доходы будущих периодов уже потратил вчера и сегодня. Технологических прорывов пока нет. Финансовые показатели стали ухудшаться". Кризисы мировой валютной системы. Закономерности развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структуре мирового хозяйства, а также в расстановке сил между его основными центрами. В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной системы. Кризис мировой валютной системы – это взрыв валютных противоречий, резкое нарушение ее функционирования, проявляющееся в несоответствии структурных принципов организации международных валютных отношений к изменившимся условиям производства, мировой торговли, соотношению сил в мире. Данное понятие возникло с кризисом первой мировой валютной системы – золотого монометаллизма. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет (1913-1922 гг.), Генуэзской валютной системы – 8 лет (1929-1936 гг.), Бреттон-Вудской – 10 лет (1967-1975 гг.). При кризисе мировой валютной системы нарушается действие ее структурных принципов и резко обостряются валютные противоречия.

В основе периодичности кризиса мировой валютной системы лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям и соотношению сил в мире. Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию.

Различаются циклические валютные кризисы как проявление экономического кризиса и специальные кризисы, вызванные иными факторами: кризисом платежного баланса, чрезвычайными событиями и т.д. При золотом стандарте валютные кризисы возникали обычно в периоды войн и циклических экономических кризисов, но не доходили до острых форм. Выравнивание платежного баланса в тот период осуществлялось через рыночный механизм золотого стандарта, а колебания валютных курсов были ограничены золотыми точками. В связи с изменениями в циклическом развитии экономики с XX в. стирается четкая грань между циклическим и специальным валютными кризисами.

Существуют прямая связь валютного кризиса с процессом общественного воспроизводства, поскольку причины кризиса коренятся в его противоречиях, и обратная связь, проявляющаяся в социально-экономических последствиях потрясений в валютной сфере. Валютные кризисы сопровождаются обострением валютных противоречий, которые периодически перерастают в валютные войны ведущих стран. Валютная война – борьба за валютную гегемонию, рынки сбыта и источники необходимых товаров (сырья, топлива и др.), сферы приложения капитала разными методами, в том числе путем валютной политики. Так, кризис Генуэзской валютной системы в период мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. сопровождался валютной войной, прежде всего между США и Великобританией, кризис Бреттон-Вудской валютной системы – между ведущими валютами. Ее ярким эпизодом стала валютная война между Францией и США (конец 1960-х гг.), спекулятивная атака марки ФРГ на французский франк.

В современных условиях ведется скрытая валютная война в форме рыночной конкуренции доллара и евро. Эволюция мировой валютной системы определяется потребностями национальной и мировой экономики, изменениями в расстановке сил в мире, интересами ведущих стран.

2. Современное состояние и проблемы функционирования мировой валютной системы и национальной валютной системы РФ. Мировой финансовый кризис 2008 г. и его последствия.

Экономический и валютный союз (ЭВС): переход от ЕВС, состояние и проблемы функционирования

ЕВС – это международная (региональная) валютная система (1979-1998гг.) Европейского экономического сообщества, закрепленная межгосударственным соглашением этих стран с целью стабилизации валютных курсов и стимулирования интеграционных процессов. ЕВС -подсистема мировой валютной системы.

Особенности западноевропейского интеграционного комплекса определяли структурные принципы ЕВС, отличавшиеся от Ямайской валютной системы.

1) ЕВС базировалась на экю – европейской валютной единице.

2) В отличие от Ямайской валютной системы, юридически закрепившей демонетизацию золота, ЕВС использовала его в качестве реальных резервных активов.

3) Режим валютных курсов был основан на совместном плавании валют в форме "европейской валютной змеи". Были установлены пределы взаимных колебаний: ± 2,25% от центрального курса, для некоторых стран, в частности Италии, ± 6% до конца 1989 г., затем Испании, с учетом нестабильности их валютно-экономического положения. С августа 1993 г. в результате обострения валютных проблем ЕС рамки колебаний расширены до ± 15%. 4) Для осуществления межгосударственного регионального валютного регулирования был создан Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС).

Создание ЕВС – явление закономерное. Эта валютная система возникла на базе западноевропейской интеграции с целью создания собственного валютного центра. Однако, будучи подсистемой мировой валютной системы, ЕВС испытывала отрицательные последствия нестабильности последней и влияние доллара США.

Общие черты заключаются в природе этих международных валютных единиц как прообраза мировых кредитных денег. Они не имеют материальной формы в виде банкнот, зачисляются на специальные счета соответствующих стран и используются в форме безналичных перечислений по ним. Их условная стоимость определяется по методу валютной корзины, но с разным набором валют. За их хранение на счетах сверх лимита эмитент выплачивает странам проценты.

Однако имелись различия экю и СДР, которые определяли преимущества первых.

1) В отличие от СДР эмиссия официальных экю была частично обеспечена золотом и долларами за счет объединения 20% официальных резервов стран – членов ЕВС.

2) Эмиссия экю была более эластична, чем СДР.

3) Объем эмиссии экю превышал выпуск СДР.

4) Валютная корзина служила не столько для определения курса экю, сколько для расчета паритетной сетки валют, которой не располагала ни одна другая международная валютная единица.

5) Уникален режим курса валют, в частности к экю, основанный на их совместном плавании ("европейская валютная змея") с пределами взаимных колебаний, что способствовало относительной стабильности экю и валют стран – членов ЕВС. 6) В отличие от СДР экю использовались не только в официальном, но и частном секторе. Для облегчения расчетов в экю в 1986 г. был создан межбанковский валютный клиринг.

Расширение сферы применения экю обусловлено тремя основными причинами:

1) валютная корзина экю и режим "европейской валютной змеи" уменьшали валютный риск;

2) любой банк мог "контролировать" экю в соответствии с ее валютной корзиной, прибавляя или изымая из нее валюты по согласованию с клиентом;

3) экю удовлетворяли потребность мирового хозяйства в сравнительно стабильной международной валютной единице как альтернативе нестабильным валютам.

Материальной базой регулирования в ЕС, включая ЕВС, является специфический кредитный механизм, в частности взаимный кредит центральных банков и государств-членов:

а) сверх краткосрочный кредит ЕФВС, затем ЕВИ в среднем на 45 дней с правом пролонгирования на 3 месяца;

б) валютный кредит центральных банков сроком на 3 месяца с правом двукратного продления. Эти кредиты безусловные и предоставлялись автоматически;

в) среднесрочные кредиты (от 2 до 5 лет) для выравнивания фундаментального неравновесия платежного баланса с разрешения Совета министров ЕС при условии проведения стабилизационной программы.

Наиболее реальные достижения ЕВС: успешное развитие экю, которая приобрела ряд черт мировой валюты, хотя не стала ею в полном смысле. Достижения ЕВС обусловлены поступательным развитием западноевропейской интеграции, основными причинами которого являлись:

1) Новое политическое мышление, преодоление идеологии и политики национализма и разобщенности.

2) Признание, что экономическая интеграция, хозяйственная взаимозависимость государств выгоднее, чем протекционизм, разобщенность и автаркия.

3) Компромиссные решения для преодоления противоречий (принцип согласия).

4) Делегирование части суверенных прав наднациональным органам.

5) Преобладание прагматизма над доктринерством, ориентация на конкретные программы с учетом согласия стран-членов.

Так, переход на новый принцип голосования от единогласия (т.е. право

вето) к большинству голосов растянулся на 20 лет с 1965г. и был зафиксирован в 1985г. после преодоления разногласий.

6) Постепенное утверждение принципа поэтапности движения ("шаг за шагом") к цели вместо провалившихся максималистских проектов и шоковой терапии, характерных для 1950-1960-х гг.

7) Гибкость при выборе направлений и методов экономической интеграции, неоднократное изменение их приоритетов с учетом потребности стран-членов.

8) В ЕС большое внимание уделяется механизмам (политическим, правовым, административным, валютным, финансовым, кредитным), которые регулируют принятие и реализацию решений.

К числу недостатков ЕВС относятся следующие:

1. Периодически происходит официальное изменение валютных курсов (16 раз за 1979-1993 гг.). Наиболее слабые валюты (датская крона, итальянская лира, ирландский фунт, бельгийский франк и др.) девальвируются, а более сильные (марка ФРГ, голландский гульден) ревальвируются.

2. Слабость ЕВС обусловлена значительным структурным неравновесием экономики стран-членов, различиями в уровне и темпах экономического развития, инфляции, состоянии платежного баланса. Отсталые районы в Италии, Ирландии, Греции, Португалии требуют дополнительных дотаций для решения структурных проблем в рамках региональной политики.

3. Координация экономической политики наталкивается также на нежелание стран-членов передавать свои суверенные права наднациональным органам.

4. Частные ЭКЮ не были связаны с официальными ЭКЮ единым эмиссионным центром и взаимной обратимостью.

5. Выпуск ЭКЮ довольно скромно влиял на взаимные операции центральных банков стран ЕС, хотя с 1985г. их право использовать ЭКЮ для погашения взаимной задолженности расширено с 50 до 100%.

6. Функционирование ЕВС осложняется внешними факторами. Нестабильность мировой валютной системы и доллара оказывает дестабилизирующее воздействие на ЕВС. При снижении курса доллара курсы западноевропейских валют повышаются, а при повышении – снижаются в разной степени, что требует пересмотра их курсовых соотношений. ЕВС продолжает испытывать влияние доллара, так как 60% международных расчетов в ЕС осуществляются в американской валюте.

После двухлетних дебатов важной вехой в развитии валютной интеграции в ЕС явился Единый европейский акт, принятый в мае 1987г. В середине 80-х годов сложились новые условия, усилились экономическая взаимозависимость и межгосударственное регулирование. Во-первых, сформирована разветвленная институционно-организационная структура. Во-вторых, изменения в валютной сфере были органично увязаны с завершением либерализации движения капиталов и образованием единого рынка. Переломный этап в развитии западноевропейской интеграции – программа создания политического, экономического и валютного союза, разработанная комитетом Ж. Делора (председатель КЕС) в апреле 1989г. "План Делора" предусматривал:

- создание общего (интегрированного) рынка, поощрение конкуренции в ЕС для совершенствования рыночного механизма во избежание злоупотреблений монопольным положением, политикой поглощений, слияний, государственных субсидий;

- структурное выравнивание отсталых зон и регионов;

- координацию экономической, бюджетной, налоговой политики в целях сдерживания инфляции, стабилизации цен и экономического роста, ограничения дефицита госбюджета и совершенствования методов его покрытия;

- учреждение наднационального Европейского валютного института в составе управляющих центральными банками и членов директората для координации денежной и валютной поли­тики;

- единую валютную политику, введение фиксированных валютных курсов и коллективной валюты – ЭКЮ.

Кроме того, поставлена задача образования политического союза ЕС к 2000г., обязывающего страны-члены (большинство входит в НАТО) проводить общую внешнюю политику и политику в области безопасности.

В связи с проектом создания Европейского центрального банка и единой валюты потребовалось изменение Римского договора (1957 г.). Для валютного союза необходимо: 1) участие валют в "европейской змее"; 2) соблюдение странами единых пределов колебаний курса валюты; 3) соединение официального и частного секторов функционирования ЭКЮ по линии унификации порядка и субъектов эмиссии и введение их взаимной конвертируемости.

На основе "плана Делора" к декабрю 1991г. был выработан Маастрихтский договор о Европейском союзе, предусматривающий, в частности, поэтапное формирование валютно-экономического союза. Договор о Европейском союзе подписан 12 странами ЕС в Маастрихте (Нидерланды) в феврале 1992 г., ратифицирован и вступил в силу с 1 ноября 1993г. Позднее к ЕС присоединились Австрия, Финляндия, Швеция.

Участие развивающихся стран в Ямайской валютной системе.

Развивающиеся страны, будучи членами МВФ, в настоящее время участвуют в мировой валютной системе, с которой связаны их национальные валютные системы. Однако зависимый и во многом отсталый тип социально-экономического развития большинства этих стран определяет в целом их подчиненное место в Ямайской валютной системе. Например, на долю развивающихся стран приходится лишь 1/4 объема эмиссии СДР, поскольку их распределение зависит от размера взноса в капитал Фонда. Предложение развивающихся стран пересмотреть это правило не встречает поддержки развитых стран.

Ямайское валютное соглашение зафиксировало принцип демонетизации золота. Фонд возвратил своим членам около 25 млн унций золота и столько же распродал на золотых аукционах по рыночным ценам. Образовавшиеся на основе этого средства были перечислены в доверительный фонд МВФ для предоставления льготных кредитов развивающимся странам. Всего из доверительного фонда было предоставлено кредитов на сумму около 3,0 млрд долл. (на срок от 5,5 до 10 лет по 0,5-1% годовых, в том числе Пакистану, Египту, Бангладеш, Заиру, Марокко, Шри Ланке, Бирме и др.). После исчерпания средств доверительного фонда его операции в 1981 г. были приостановлены.

Таким образом, в результате официальной демонетизации золота и перехода к рыночным ценам на желтый металл развивающиеся страны получили лишь незначительные выгоды.

Ямайская валютная система предоставила странам – членам МВФ право выбора режима валютных курсов. Если развитые страны предпочли главным образом режим плавающего валютного курса, то развивающиеся страны используют несколько режимов валютных курсов. Курс валют большинства молодых государств по-прежнему привязан к определенной валюте (одновалютная привязка). Ведущее место здесь занимает доллар США, к которому прикреплены валюты 30 стран. Усиливаются позиции евро как "якорной" валюты: к нему прикреплены более 15 валют. Однако СДР утратили свои позиции и в этой сфере: лишь две валюты сохранили привязку к нему. Около 10 стран определяют курс своей валюты на базе валютной корзины главных торгово-экономических партнеров (Индия, Шри Ланка, Танзания и др.). Так, в корзину индийской рупии входят доллар США, английский фунт стерлингов, евро, японская иена. В отдельных развивающихся странах (Бразилии, Колумбии, Перу, Индонезии) курс национальной денежной единицы определяется центральным банком на основе ряда экономических показателей (движение цен на главный экспортный товар, соотношение темпов инфляции в своей стране и у главных торгово-экономических партнеров и др.). Развивающиеся государства с более устойчивым валютно-экономическим положением (некоторые нефтедобывающие страны Персидского залива) перешли к плавающему курсу своих валют.

Наконец, около 25 стран, выбрав какой-либо режим валютного курса, одновременно практикуют множественность курсов своей валюты: по экспорту, импорту или во внешней торговле в целом. Как правило, более низкий курс устанавливается на товары, в экспорте которых заинтересована данная страна. Тогда при продаже заработанной на внешних рынках иностранной валюты на национальную экспортер получает большую сумму национальных денег, т.е. своего рода экспортную премию. Последняя может быть использована для расширения производства определенной экспортной продукции.

Нередки случаи, когда развивающиеся страны меняют режимы валютных курсов, переходя по различным причинам (неустойчивое валютное положение, отсутствие необходимого опыта и др.) от одного режима к другому. Таким образом, предоставляя свободу выбора режима валютных курсов. Ямайское соглашение расширило для этой группы стран возможности проведения более гибкой валютной политики.

Вместе с тем развивающиеся страны в большинстве случаев не в состоянии эффективно защитить свои денежные единицы от резких колебаний курсов валют развитых государств и от потрясений на валютных рынках. Резкие колебания курсов ведущих валют дестабилизируют официальные валютные резервы развивающихся стран, которые обычно хранятся в банках в мировых финансовых центрах.

В практике регулирования валютных курсов развивающихся стран часто применяются девальвации и реже – ревальвации. За 1980-е -начало 2000-х гг. проведено около 90 девальваций. Однако ввиду тяжелого экономического положения большинства развивающихся стран эффект от девальваций зачастую бывает кратковременным и недостаточно сильным.

На валютное положение развивающихся стран негативное воздействие оказывают девальвации (или резкое падение курсов) валют развитых стран, поскольку:

- обесцениваются валютная выручка и резервы развивающихся стран, выраженные в девальвированной валюте;

- удорожается импорт в связи с автоматическим понижением курса национальной валюты;

- ухудшаются условия внешней торговли, так как обычно иностранные фирмы-экспортеры повышают цены на свои товары сразу после девальвации;

- усиливается импортируемая инфляция через механизм внешнеторговых цен.

Ямайскими решениями предусматривается возрастание роли МВФ в регулировании мировой валютной системы. Неоднократно проведено увеличение взносов стран-членов в Фонд, причем доля развивающихся государств была несколько увеличена и составляла в 90-х годах около 35%. При этом МВФ с 70-х годов не предоставляет кредитов развитым странам и практически полностью переориентировался в своей кредитной деятельности на развивающиеся страны.

Анализ современного состояния валютной системы РФ.

Переходя к характеристике состояния валютной системы РФ, можно отметить, что влияние рассмотренных выше факторов не всегда очевидно и однозначно. В этой ситуации целесообразно рассмотреть порядок возникновения сопутствующих условий. В этом смысле можно условно выделить 5 этапов развития современной валютной системы РФ.

Предпосылки к ее формированию были заложены на первом этапе, который начался в 1987г. Этот период характеризуется серьезными реформами всей экономической структуры государства: произошла децентрализация внешнеэкономической деятельности, наблюдался процесс широкомасштабного вовлечения в нее большого числа хозяйствующих субъектов получивших право самостоятельного выхода на мировой рынок. Нормативное регулирование валютных отношений в этот период было крайне фрагментарным, фактически не соответствующим наметившимся в стране изменениям. Впрочем, с 1986 по 1991гг. был принят ряд документов, посредством которых снимался запрет на привлечение иностранных предпринимателей и иностранных капиталов в страну. К экспортно-импортным операциям разрешался допуск всех субъектов хозяйствования независимо от форм собственности, а экспортерам (кроме отдельных сырьевых отраслей) было разрешено формировать собственные валютные фонды в среднем в размере 25-30% от валютной выручки.

Таким образом, по мере наращивания темпов экономических реформ валютное законодательство шло по пути ограничения прерогатив государства с одновременным расширением компетенции хозяйственного звена. Так, появилась конкуренция Внешэкономбанку СССР со стороны коммерческих банков, получивших право на самостоятельную валютную деятельность: открытие и ведение валютных счетов клиентов, проведение международных расчетов.

В то же время выявить реальный курс рубля по отношению к другим валютам в тот период было невозможно, так как ни в одном секторе мирового рынка рубль не соприкасался с денежными единицами других стран.

В целом, можно сказать, что этот этап стал важнейшей фазой к либерализации советской экономики. Следует отметить, что этот процесс во многом был связан с ускорением темпов глобализации, эффекты которой, несмотря на замкнутость экономической системы СССР, игнорировать было невозможно.

Начало следующего этапа было связано с принятием Закона СССР №1982-1 от 1 марта 1991г. "О валютном регулировании" и разработанного на его основе письма Госбанка СССР №352 от 24 мая 1991г. "Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР", в соответствии с которыми:

- началась работа Валютной биржи Госбанка СССР, что привело к появлению биржевого курса рубля;

- Госбанк стал выдавать лицензии на совершение операций в иностранной валюте другим банкам; – всем юридическим и физическим лицам было предоставлено право в определенном порядке продавать и покупать через уполномоченные коммерческие банки иностранную валюту по рыночному курсу;

- была отменена монополия валютной биржи Госбанка СССР.

9 января 1992г. была учреждена Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), а уже 9 октября этого же года был принят Закон РФ №3615-1 "О валютном регулировании и валютном контроле", определяющий права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями в РФ, принципы осуществления валютных операций, ответственность за нарушение валютного законодательства. Основным органом валютного регулирования был определен Центральный банк РФ (ЦБ РФ). В качестве органов валютного контроля указывались ЦБ РФ, Правительство РФ, а также Государственный таможенный комитет (ГТК). Последний получил право совместно с ЦБ РФ издавать нормативные акты по таможенно-банковскому контролю за репатриацией валютной выручки при экспорте и за поступлением товаров при импорте, контролировать соблюдение экспортерами и импортерами валютного законодательства (с уведомлением ЦБ РФ о выявленных нарушениях). В 1993г. была создана Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю (ВЭК), главной задачей которой являлось проведение единой общегосударственной политики в области организации контроля и надзора за соблюдением законодательства РФ в сфере валютных, экспортно-импортных и иных операций.

С образованием РФ как суверенного государства возникла необходимость ведения Россией самостоятельной экономической политики, в том числе денежно-кредитной и валютной. В то же время построение национальной экономики без учета сложившихся между бывшими советскими республиками связей, было невозможно. Это объясняется тем, что образование на постсоветском пространстве новых независимых государств не сопровождалось одновременным процессом создания ими собственных национальных денежных систем со своими валютами: в 15 новых государствах продолжал действовать советский рубль, сохранился единый центр эмиссии, расположенный в Москве. Между тем, единый центр эмитировал только наличные рубли, безналичная эмиссия осуществлялась национальными банками самостоятельно, исходя из их национальных интересов. Соответственно в странах СНГ стали принимать свои нормативы ценового, бюджетного, налогового, таможенного, валютного, социального законодательства, которые существенно отличались друг от друга. В результате формально общий рубль фактически распался на его национальные варианты с общим названием. Кроме того, расчеты, связанные с взаимной экономической деятельностью предприятий, находившихся в разных государствах, продолжали осуществляться в прежнем общесоюзном режиме: по внутренним ценам и с оплатой в рублях. В итоге сложилась ситуация, при которой Россия взамен поставляемых товаров фактически получала "пустые рубли". Это усиливало инфляционное давление на ее экономику.

Видимость такого общего денежного пространства, несмотря на ее неоднозначность, получала политическое оправдание: преследовалась цель единого экономического союза с общей валютой. Однако условия такого сотрудничества были неравны: если перераспределение национального дохода от одних республик для передачи его другим в рамках единого государства было вполне оправдано, то при фактически продолжающемся донорстве России, не допустимо в отношениях между самостоятельными государствами, поддерживающими между собой хозяйственные связи на рыночных принципах. Сегодня это одна из основных причин, сдерживающих развитие в СНГ интеграционного процесса. По указанной причине после некоторых попыток устранить подобный дисбаланс во всех государствах – бывших союзных республиках сформировалась собственная финансовая, денежная и валютная инфраструктура, адекватная обычным критериям государственного суверенитета.

"С середины 1995г. в результате относительного усиления бюджетной и денежно – кредитной политики был введен режим односторонней привязки рубля к доллару, реализованный в виде ограничений на возможную динамику обменного курса (валютный коридор), который в тот период позволил несколько ограничить инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов". С этим нововведением принято связывать начало следующего этапа развития национальной валютной системы РФ.

Несмотря на действия правительства, направленные на создание эффективного валютного рынка, основные показатели платежного баланса ухудшались, что было связано с общим кризисом хозяйственного механизма, падением промышленного производства, а также спадом мировой экономической конъюнктуры на мировых товарных рынках, значительным снижением цен на энергоносители. Кроме того, государством были приняты международные обязательства по обеспечению конвертируемости российского рубля по текущим операциям.

Подобная политика валютного коридора (видоизменившись от горизонтального до наклонного) проводилась до начала финансового кризиса в ноябре 1997г., когда значительный сброс государственных ценных бумаг нерезидентами, а позже резко возросший уровень свободных денежных средств в банковской системе привели к существенному и устойчивому повышению спроса на иностранную валюту (произошло усиление долларизации экономики). Начиная с этого времени, Банк России вынужден был поддерживать уровень обменного курса при помощи интервенций на внутреннем валютном рынке, что негативно сказалось на динамике его золотовалютных резервов. Достигнув беспрецедентно высокого за все годы реформ уровня (порядка 23-24 млрд. долл. в августе-сентябре 1997г.), они начали постепенно сокращаться.

В этих условиях угроза дестабилизации валютного рынка страны приобрела постоянный характер, что привело к финансовому кризису 1998г., выразившегося, в частности, в беспрецедентном падении курса рубля (на 80%). С этого времени и до 2001г. продолжался четвертый этап развития валютной системы.

В развитии кризиса можно выделить два этапа: 1) конец 1997г. – первая половина 1998г., когда он носил скрытый характер, 2) и с середины 1998г., когда он перешел в открытую форму. В первом случае при изменении политики государственных органов возможно было, если и не избежать кризиса, то сгладить его последствия. Для этого этапа характерны:

1) усиление регулирующего воздействия государства на участников рынка, выразившееся, в частности, в том, что на 90 дней были приостановлены операции резидентов, связанные с выплатами в пользу нерезидентов по погашению основного долга по финансовым кредитам, подпадающих под определение капитальных операций, по страховым платежам по кредитам, обеспеченным залогом ценных бумаг и по срочным валютным контрактам;

2) отмена валютного коридора и возврат к режиму плавающего курса рубля;

3) сокращение доходов населения, что повлекло к изменению потребительского спроса и, соответственно, к снижению объемов импорта товаров и услуг. В результате увеличился спрос на отечественную продукцию;

4) относительно низкие тарифы на услуги естественных монополий и умеренная динамика заработной платы. Это привело к снижению издержек производства в основных отраслях и повышению за счет этого конкурентоспособности российских товаров;

5) повышение цен мирового рынка на экспортируемое Россией сырье;

6) принятие законодательных актов, направленных на повышение эффективности деятельности Банка России, защиту банковских вкладов граждан и юридических лиц, усиление государственного контроля над законностью деятельности кредитных организаций;

7) изменение структуры контролирующих органов. Так, Указом Президента РФ от 17 мая 2000г. № 867 "О структуре федеральных органов исполнительной власти" Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю была упразднена, а ее функции переданы Министерству экономического развития и торговли и Министерству финансов РФ.

Активное комплексное использование различных инструментов валютного регулирования и благоприятное развитие ситуации на внешнем рынке, в конечном счете, привели к стабилизации экономики страны к 2001г.

С 2001г. начинается пятый этап развития валютной системы РФ, который в целом можно связать с либерализацией валютного рынка и укреплением Банка России. "Последнее позволяет Банку России на современном этапе рассчитывать на проведение более точной и взвешенной политики курсообразования. В связи с этим он стремится поддерживать такие условия деятельности участников внутреннего валютного рынка, при которых формирование обменного курса рубля в наибольшей степени определяется объективными экономическими процессами, а влияние конъюнктурных и спекулятивных факторов на процесс курсообразования минимизируется". Говоря либерализации экономики, можно заметить, что ее мера "определяется борьбой двух тенденций в развитии всемирного хозяйства: усиливающейся глобализацией международного разделения труда и опережающим ростом международной торговли (по отношению к динамике мирового производства) с одной стороны, и стремлением государств к протекционистской защите внутреннего рынка и отечественного товаропроизводителя с другой". Соответственно, чем более открытой является экономическая система страны, тем менее ощутимо государственное влияние на субъекты экономики.

При переходе к открытой экономике необходимо учитывать основы макроэкономической трилеммы, состоящей в том, что в открытой экономике одновременно могут быть реализованы только две цели из следующих трех: независимости кредитно-денежной политики, стабильности обменного курса и свободного перемещения капиталов, т.е. возможно достижение либо независимости кредитно-денежной политики и стабильного обменного курса, либо независимости кредитно-денежной политики и свободного перемещения капиталов, либо стабильного обменного курса и свободного перемещения капиталов. (таблица 3)

Трилемма макроэкономической политики для открытой экономики

Мировая валютная система


Как показано на рисунке, достижение каждой из составляющих открытой экономики предусматривает проведение конкретной денежной политики государства. На этом основании можно утверждать, что в современных условиях какого бы политического режима не достигло государство, на уровне экономики его роль не может сводиться только к роли наблюдателя.

Возвращаясь к характеристике состояния современной валютной системы РФ, необходимо заметить, что, начиная с 2003г., одной из основных задач была определена задача достижения полной конвертируемости рубля. Ее реализация произошла 1 июля 2006г. Валютная либерализация в России стала следствием улучшения макроэкономических показателей, ориентации на интеграцию в мировую экономику и вступления во Всемирную торговую организацию (ВТО). Отмена всех валютных ограничений призвана способствовать переходу от сырьевой к инновационной модели экономического и социального развития, привлечению иностранных инвестиций, повышению конкурентоспособности экономики.

Расширение использования рубля в международных расчетах и придание ему статуса международной должны также содействовать экономическому и политическому укреплению страны в условиях увеличивающейся борьбы за сырьевые ресурсы, а также многократно увеличить возможности финансирования социальной сферы. Кроме того, это будет способствовать макроэкономической стабилизации в региональных масштабах. Естественно, что реальный эффект от такого изменения можно будет наблюдать не сразу, учитывая, что даже для более устойчивых экономик (например, экономики Китая) процесс перевода своей валюты в разряд резервной является довольно сложной задачей. В этом смысле у РФ есть ресурсные (экономические, политические, социальные) возможности для распространения своей валюты в качестве резервной в странах СНГ и других крупных внешнеторговых партнеров. Однако этот процесс требует тщательную подготовку с точными перспективными экономическими расчетами и комплексное правовое регулирование, направленное на приведение валютного законодательства стран в соответствие друг с другом.

Укрепление позиций российской валюты в перспективе могло бы привести к созданию "рублевой зоны нового типа", в которой другие страны региона стремились бы привязывать свои национальные валюты к рублю как твердой денежной единице. Это позволило бы постепенно сформировать региональную валютную систему на пространстве СНГ, обеспечив в ее рамках согласованный рынок "плавающих" валютных курсов, необходимый для стабильного функционирования таможенного союза.

При создании и расширении интегративных связей валютных систем стран СНГ важно также учитывать и аспект сочетания государственных, межгосударственных и наднациональных институтов, а также использование ими различных механизмов регулирования при постепенном возрастании межгосударственных, а затем наднациональных элементов. В то же время нельзя ограничиваться сближением экономик только на государственном уровне, поскольку наиболее прочный фундамент – это интеграция на микроуровне, взаимодействие на уровне горизонтальных связей между субъектами рынка.

Для расширения зоны влияния рубля также "необходимо организовать на территории России биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами, торговлю с расчетом рублями". Хорошо организованная биржевая торговля – это лучший способ выявления объективной рыночной цены товара. Однако если цены на российское сырье будут устанавливаться в долларах, как это принято сейчас в мировой торговле, то это прямо не будет отражаться на конвертируемости рубля. Обратный процесс будет наблюдаться, если цены на российские нефть, газ и т.д. будут формироваться в рублях.

Привлекаемые таким образом потоки капитала будут постоянным доходом государства только в том случае, если в стране на должном уровне будут организованы все необходимые институты: отлаженные рынки финансовых инструментов, особенно государственных обязательств; законодательство о банкротстве; процедуры управления компаниями-банкротами; хозяйственное право в целом; защита прав собственности в патентной системе; правила хозяйственного учета; органы государственного регулирования для защиты интересов общества.

В то же время необходимо отметить, что "мировой опыт валютного регулирования показывает, что самостоятельно и без применения защитных мер справиться с серьезными трудностями платежного баланса могут только страны с мощным экономическим и финансовым потенциалом", которым РФ на сегодняшний день располагает не в полной мере. В этой связи переход к полной конвертируемости рубля без реальных экономических предпосылок, привел к формализации этого процесса. Проблемами, препятствующими процессу валютной интеграции России в мировую финансовую систему и обеспечения реальной свободной конвертируемости рубля, являются:

- низкая конкурентоспособность российского финансового сектора вследствие низкого уровня его капитализации;

- несовершенство валютного законодательства;

- диспропорция в структуре экспорта, в том числе в финансовом секторе;

- отсутствие сложившегося механизма государственной поддержки экспорто-ориентированных производств;

- нестабильность экономики;

- несоответствие масштабов инвестиционных процессов, в том числе с участием иностранного капитала, потребностям экономики.

В связи с вышесказанным, представляется важным перейти к дифференцированному валютному регулированию в целях защиты национальных интересов России. Это подразумевает не отмену валютного контроля в целом, а ослабление валютного регулирования с частичным смещением центра ответственности с национального уровня на уровень международных организаций настолько, насколько это соответствует месту экономики страны в международной торговле и не противоречит национальным интересам.

В заключение проведенного анализа современного состояния валютной системы России в контексте развития национальной экономики в условиях глобализации, следует конкретизировать результаты:

1) Анализ изменений основных характеристик элементов национальной валютной системы, их соотношения с мировой валютной системой позволяет выделить 5 основных этапов возникновения и развития современной российской валютной системы:

1) период децентрализации валютной системы страны (1987-1991гг.);

2) период создания национальной валютной системы (1991-1995гг.);

3) период действия валютного коридора (1995-1998гг.);

4) период финансового кризиса и решения его последствий (1998-2001 гг.);

5) период либерализации валютной системы (с 2001г. до настоящего времени).

2) Предпосылки к формированию современной российской валютной системы были заложены на первом этапе, развитие которого во многом было связано с ускорением темпов глобализации, эффекты которой, несмотря на замкнутость экономической системы СССР, игнорировать было невозможно. Этот период характеризуется децентрализацией внешнеэкономической деятельности, широкомасштабным вовлечением в нее большого числа хозяйствующих субъектов получивших право самостоятельного выхода на мировой рынок, снятием запрета на привлечение иностранных предпринимателей и иностранных капиталов в страну, ограничением прерогатив государства. В то же время, нормативное регулирование валютных отношений было крайне фрагментарным, фактически не соответствующим наметившимся в стране изменениям.

3) Основным итогом второго периода развития современной российской валютной системы стало формирование собственной финансовой, денежной и валютной инфраструктуры, адекватной критериям государственного суверенитета: были определены правила действия валютной системы, органы регулирующие ее.

4) В результате относительного усиления бюджетной и денежно – кредитной политики на третьем этапе был введен режим односторонней привязки рубля к доллару, реализованный в виде ограничений на возможную динамику обменного курса (валютный коридор), который временно позволил ограничить инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов. Однако общий кризис хозяйственного механизма, падение промышленного производства, спад мировой экономической конъюнктуры на мировых товарных рынках привели к ухудшению основных показателей платежного баланса и кризису экономики.

5) Четвертый этап развития современной российской валютной системы был связан с финансовым кризисом и решением его последствий на основе активного комплексного использования различных инструментов валютного регулирования и благоприятной ситуации на внешнем рынке, что стимулировало внутренние ресурсы страны и позволило на следующем этапе перейти к либерализации валютной системы.

6) Современный этап развития валютной системы РФ связан с активизацией либерализации экономики, направление которой в значительной степени определяется интеграционными процессами, что проявляется в смещении линии регулирования государством валютной системы в сторону открытой экономики. Конкретными случаями проявления этого процесса стали вступление РФ во Всемирную торговую организацию и отмена всех валютных ограничений. 7) Анализируя вопрос о целесообразности перехода российского рубля к полной конвертируемости, был сделан вывод о том, что до решения внутриэкономических проблем страны, создания соответствующей нормативной базы и отлаженных рынков финансовых инструментов, подобный шаг к открытой экономике будет фиктивным. В связи с этим представляется важным перейти к дифференцированному валютному регулированию в целях защиты национальных интересов России, что подразумевает ослабление валютного регулирования с частичным смещением центра ответственности с национального уровня на уровень международных организаций.

При этом необходимо активизировать работу по распространению рубля в качестве резервной валюты в странах СНГ и организовать на территории страны биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами с расчетом рублями. Для решения этих важнейших вопросов требуется тщательная подготовка с точными перспективными экономическими расчетами и комплексным правовым регулированием.

Мировой финансовый кризис 2008г: причины возникновения и проявления, влияние его на Россию и сценарий развития.

Мировой финансово-экономический кризис начинался как локальный ипотечный кризис в США. Он перерос в глобальный финансовый кризис только из-за того, что в последние десятилетия экономика США связана такими тесными узами с мировой финансово-экономической системой, что любое существенное потрясение на рынках США вызывает волны во всей мировой экономике. Так случилось и с финансовым кризисом.

Первые его признаки появились еще в 2005 году, когда аналитики заметили, что темпы роста цен на недвижимость в штатах начали падать. До этого, в течение продолжительного времени они росли благодаря таким факторам как естественное удорожание из-за инфляции, инвестиционной привлекательности, которая порождалась верой в вечный рост цен и очень доступной ипотекой. Именно слишком доступная ипотека и явилась основным фактором начала современного финансового кризиса.

Благодаря доступности, ипотеку брали все, кому ни лень, независимо от финансового благосостояния – вернуть кредит они планировали за счет удорожания недвижимости. А выдавались такие кредиты банками не из-за низкой компетентности сотрудников, а из-за бонусной системы оплаты их труда: больше кредитов – больше бонус. И неважно, что будет потом. Тем более, что в условиях роста цен проблем с возвратом кредитов практически не возникало. А вот когда недвижимость перестала расти в цене, у многих заемщиков случился локальный финансовый кризис – стало нечем платить по кредитам. Волна неплатежей привела к тому, что банки стали активно сбывать залоговую недвижимость, что еще больше повлияло на падение цен – в США начался финансово-экономический кризис.

Все это привело к тому, что банки, слишком увлекавшиеся до финансового кризиса 2008 года ипотечным кредитованием, начали банкротиться один за другим. В результате – десятки и сотни тысяч людей остались без работы. Кроме того, из-за уменьшения ликвидности стали дорожать кредиты, как потребительские, так и для компаний. В результате многие компании, не имея возможности взять кредит для развития, закрылись, что привело к новой волне безработных. Раскручивание данной спирали и привело к тому, что финансовый кризис перерос в экономический кризис, а вернее – в финансово-экономический кризис.

Но это только одна сторона медали. Второй причиной, спровоцировавшей глобальный экономический кризис стало "перепроизводство" долларов в США. Проще говоря – американский доллар в последнее время был практически ничем не обеспечен. То есть США производило товаров и услуг на сумму гораздо меньшую, чем потребляло. ВВП США занимает в общемировом ВВП долю, равную примерно 20%. А потребляет США 40% производимых во всем мире товаров и услуг. Другими словами, до мирового кризиса США производили товаров и услуг на доллар, а потребляли – на 2. То есть как минимум каждый второй доллар – простая, ничем не подкрепленная бумажка. И при этом Штаты тратили колоссальные суммы на различные социальные и медицинские программы, то есть на программы, направленные на повышение уровня жизни рядовых американцев. Понятно, что кризис 2008 года в России не возник сам по себе. На то были определенные причины как внутри страны, так и за ее пределами. Однако по нашему мнению, внешние причины кризиса 2008 года оказали большее действие на финансовую систему, чем внутренние.

Внешние причины финансового кризиса в России: резкое падение цен на нефть с почти 150$ до 40$ за баррель. Финансовая катастрофа в США и последовавшая за ней цепная реакция по всему миру. Мировой кризис ликвидность, ограничивший доступ российских компаний к дешевым иностранным кредитам.

Внутренние причины финансового кризиса в России. Сильная зависимость экономики России от цен на энергоносители (нефть и газ). Экономика России ориентированная на экспорт сырьевых товаров столкнулась с ситуацией, когда спрос и цены на сырье упали. Банковская система так и не набрала силу, Сбербанк является физически монополистом на рынке банковских услуг, большая часть, населения страны не стремиться хранить деньги в банках, тем более в банках, которые являются коммерческими. Система стоящая на 2-3 банках(Сбербанк, ВЭБ, Газпромбанк) очень зависима от этих монопольных банков, причем эти банки контролируются государством в большой степени.

Масло в огонь добавило действия властей в отношении к бизнесу (Мечел, ТНК-BP), вмешательство России в грузино-осетинский конфликт. Резкий отток иностранного капитала в августе-сентябре 2008 года. Так же, ситуацию осложнила слабая банковская система, что вызвало кризис ликвидности и банковский кризис в России. После чего предприятия перестали получать доступ к дешевым кредитам. Усугубили финансовый кризис в России долги корпораций, которые сравнимы с ЗВР.

Последствия финансового кризиса могут быть самыми разными, кризис вызовет как положительные, так и отрицательные изменения в экономике. Теперь уже ясно, что будет снижение доходов населения. Снижение курса рубля по отношению к другим валютам, то есть девальвация рубля (резкая или плавная). Происходит замещение частного капитала государственным.

Из-за финансового кризиса в России в 2008-2009 годах правительство уже пошло на сокращение государственных проектов в области инфраструктуры и строительства. Крупнейшие компании сокращают свои инвестиционные программы. Кризис коснулся уже каждого предприятия и каждого сотрудника, предприятия сокращали рабочие дни и рабочие недели. Некоторые компании проводили сокращение персонала. Банки подняли ставки по кредитам, сворачивали ипотечные программы.

Из положительных моментов последствий финансового кризиса в России можно выделить оздоровление экономики, оживление предпринимательской инициативы, замещение импортных товаров – отечественными. Разорение неконкурентоспособных предприятий и развитие более эффективных и жизнеспособных. Повышение уровня конкуренции и как следствие, снижение цен на некоторые товары. Кризис в России уже вызвал снижение цен на бензин, на недвижимость и землю, сдувание многих пузырей на разных рынках. Что будет дальше, могут сказать эксперты по финансовому кризису.

Проблемы и пути совершенствования системы международно-правового регулирования МВС.

Существенным фактором совершенствования международного права явились прогрессивные перемены в состоянии гражданского общества, в межгосударственных взаимосвязях. Те коренные сдвиги в сфере внешней политики, которые породили Французская буржуазная революция в конце XVIII в. и Октябрьская социалистическая революция в первой половине XX в., повлекли становление новых принципов и норм международного права, прежде всего, таких начал, как уважение суверенитета государств и признание их равноправия, невмешательство в их внутренние дела, а позднее – отказ от войны как орудия национальной политики, неприменение силы или угрозы силой, самоопределение народов и наций, уважение прав и свобод человека.

Современное международное право постепенно преодолело былой дискриминационный характер, рассталось с концепцией "международного права цивилизованных народов", исключавшей из равноправного общения, так называемые слаборазвитые страны. Сегодня можно констатировать достижение универсальности международно-правового регулирования в том смысле, что в международном сотрудничестве и в международных договорах могут участвовать все заинтересованные государства.

Современное международное право декларирует запрет агрессивных, захватнических войн, насильственных способов решения межгосударственных споров, квалифицирует такие действия, как преступление против мира и безопасности человечества. Устав ООН выразил решимость государств "проявлять терпимость и жить вместе, в мире друг с другом, как добрые соседи". Современное международное право выработало достаточно действенный механизм достижения согласованных решений, обеспечения реализации принятых норм, а также взаимоприемлемые процедуры решения межгосударственных споров мирными средствами.

Современное международное право имеет сложную нормативную структуру, поскольку оно включает как единые для всех или для большинства государств правила, именуемые универсальными, общепризнанными нормами, так и правила, относящиеся к определенной группе государств либо принятые только двумя или несколькими государствами и именуемые локальными нормами.

Современное международное право является общим для всех государств в том смысле, что именно общепризнанные принципы и нормы характеризуют его основное содержание, его социальную и общечеловеческую ценность. Вместе с тем оно имеет "привязку" к каждому отдельному государству в том смысле, что на основе общепризнанных принципов и норм и в соответствии с ними каждое государство создает и свою международно-правовую сферу, формирующуюся из принятых им локальных норм.

В условиях Российской Федерации оценка этой концепции сопряжена с учётом особого обстоятельства – участия в правовом регулировании не только российского законодательства и заключенных Россией международных договоров, но также отдельных законов и иных правовых актов СССР, поскольку они касаются не урегулированных пока российским законодательством вопросов, и многих международных договоров СССР.

Направления совершенствования существующей мировой (ямайской) валютной системы, основанные на уроках мирового финансового кризиса.

Соглашение (январь 1976 г.) стран – членов МВФ в Кингстоне (Ямайка) и ратифицированное требуемым большинством стран-членов в апреле 1978 г. второе изменение Устава МВФ оформили следующие принципы четвертой мировой валютной системы.

1. Введен стандарт СДР вместо золото-девизного стандарта. Соглашение о создании этой новой международной счетной валютной единицы (по проекту О. Эммингера) было подписано странами – членами МВФ в 1967 г. Первое изменение Устава МВФ, связанное с выпуском СДР, вошло в силу 28 июля 1969 г.

2. Юридически завершена демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. По Ямайскому соглашению золото не должно служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов.

3. Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса. 4. МВФ, сохранившийся на обломках Бреттон-Вудской системы, призван усилить межгосударственное валютное регулирование.

Как всегда, сохраняется преемственная связь новой мировой валютной системы с предыдущей. Эта закономерность проявляется при сопоставлении Ямайской и Бреттон-Вудской валютных систем. За стандартом СДР скрывается долларовый стандарт. Хотя усиливается тенденция к валютному плюрализму, пока отсутствует альтернатива доллару как ведущему международному платежному и резервному средству, золото юридически демонетизировано, но фактически сохраняет роль валютного товара в модифицированной форме; в наследие от Бреттон-Вудской системы остался МВФ, который осуществляет межгосударственное валютное регулирование. По замыслу Ямайская валютная система должна быть более гибкой, чем Бреттон-Вудская, и эластичнее приспосабливаться к нестабильности платежных балансов и валютных курсов. Однако Ямайская валютная система периодически испытывает кризисные потрясения. Ведутся поиски путей ее совершенствования в целях решения основных валютных проблем.

Пути преодоления мирового финансового, экономического кризиса в России.

Антикризисные меры. У нас укрепляется общественное мнение, что кризис это "экономическая простуда", вызванная цикличностью капитализма, которая через пару лет пройдёт. Это вносит ложные ожидания, дезориентирует правительство и общество. Для изменения этого нужно: На правительственном уровне провести глубокий и всесторонний анализ фундаментальных причин сложившейся общей внутренней и мировой экономической ситуации. Для этого, создать временный орган с широким привлечением ведущих, авторитетных экономистов и экономических коллективов, коллективов учёных общенаучных дисциплин, представителей бизнеса. В течение 1-2 месяцев, по результатам его работы, выпустить правительственный меморандум, в котором предельно конкретно и честно указать официальный взгляд правительства на причины мирового кризиса. Данный подход должен консолидировать общество и внести ясность в глубину, продолжительность кризиса и причинно-следственные связи, прекратить панику, очертить задачи, обозначить пути выхода. Предложить осуществить данный подход другим правительствам (особенно соседним с Россией стран СНГ, Индии, Китаю). Исходя из обозначенных общими усилиями причин кризиса, будет ясно, насколько глубоко распространится межгосударственная антикризисная интеграция экономик. Только потом, разработать совместную взвешенную, реальную внешнюю экономическую антикризисную политику на 2009 год и на дальнейшую перспективу. Таким образом, это позволит сформировать совместную инициативу по изменению мирового хозяйства в особой интеграции со странами близких России экономик. Позволит выступать на международных антикризисных форумах именно с общей интегрированной позицией. Уже "сегодня" по всему спектру, внутренних экономических задач, надо: На региональных рынках организовать еженедельный мониторинг базовых параметров состояния региональной экономики и финансов, социально значимых параметров (безработица, преступность и проч.) На правительственном уровне обобщать и анализировать эти показатели проводить оперативную адресную политику государственного регулирования и антикризисного управления. Остановить эмиссию рубля, "привязать" рубль к золотому эталону стоимости. Перестать тратить золотовалютные резервы на поддержание курса рубля к доллару, зафиксировав обменный курс. Предоставить право осуществления валютных операций банкам по фиксированному курсу рубля с жёстким контролем со стороны государства. /Деньги, это всего лишь мера (эталон) стоимости и основное качество денег – неизменность содержания в них золотого эквивалента (эталона стоимости). Чудовищное заблуждение современной экономической теории – считать деньги инструментом изменения стоимостей! Это извращение понимания рыночных механизмов. Изменение величины меры стоимости (денег) никогда не являлось причиной изменение самой стоимости./ Для стабилизации курса рубля, ЦБ РФ следует начать активно кредитовать банки долларовыми накоплениями из резервного фонда, после чего конвертировать кредит в рубли по фиксированному курсу, под 5% годовых, чем постепенно "избавляться" от валютной необеспеченной ликвидности, переводя её в рублёвые обязательства. Закрыть валютную биржу, как спекулятивный механизм, торгующий эталонами стоимости, дестабилизирующий и извращающий стоимостные оценки, перейти к фиксированному государством курсу к основным мировым валютам. Корректировать его ежеквартально исходя из уровня их девальвации. Увеличить государственную долю участия в золотодобыче. Реанимировать отрасль. В тоже время, заморозить цены на все базовые для общего ценообразования товары, продукцию естественных монополий, чем снизить внутреннюю инфляцию. Сформировать юридическое понятие "экономическая спекуляция", как деятельность по увеличению цены, без сообщения товару дополнительных потребительских свойств, без соразмерного увеличения в ней доли труда. Поправить "антиспекулятивное" законодательство и правовым механизмом её пресечь. Не ограничивать цены (это путь к дефицитам), а разработать критерии монопольных "злоупотреблений" и эффективные штрафные правовые механизмы для необоснованного повышения цен в регионах. Развитие производства обеспечивать не столько с прибыли, сколько за счёт доступных низкопроцентных кредитов (до 7-9 % годовых) на развитие производства. Прибыль, направляемую на расширение производства и открытие новых рабочих мест освободить от налогов. Активнее использовать механизм госзаказа через открытые тендеры на внутреннем рынке. Переориентировать максимально государственный импорт, активнее торговать с третьими странами, СНГ, Китаем и Индией уйти с ними от расчётов в долларах к расчёту в национальных валютах, в рублях, в золоте. Минимизировать налоги у импортозамещающих производств. Создать беспрецедентные льготы, стимулирующие их появление и развитие. Перевести экономическую политику по созданию импортозамещающих производств, в ранг приоритетного национального экономического проекта. Начать глубоко реструктуризировать валютный (особенно долларовый) резерв, переводя его в активы наукоёмких, высокотехнологичных компаний – производителей закупаемого Россией импорта за валюту. Начать процесс выработки новых принципов и правил кризисного функционирования банков, исходя из их основного предназначения: обеспечения обменных банковских операций и кредитование реального сектора. Выработать новые принципы и правила работы товарных и сырьевых бирж. Основу которых, должны составить строгие, однозначно трактуемые критерии информативности, открытости участников сделок, ответственности за нечистоту сделки. Разработать однозначные критерии оценки стоимости экономических объектов и привести ценные бумаги в соответствие этим критериям. Произвести переоценку стоимости ценных бумаг. Перевести борьбу с коррупцией в практическое, экономическое, правовое русло. Доработать закон о противодействии коррупции и методику проведения экспертизы нормативных актов и документов. Конкретизировать нормы и понятия права, глобально усилить ответственность. Ликвидировать многозначность и общие деклоративные фразы. Создать общественные эффективные обратные связи, регулирующие коррупциогенность системы. /Именно этот способ, есть единственный эффективный способ противодействия, исключающий бесконечную "матрёшечность" структур аппарата, контролирующих друг друга, истощающих бюджет, прокладывающих путь "в никуда". Обязать все предприятия, включая и малые, опубликовывать на едином, открытом в доступе, государственном информационном портале в сети Интернет ответственную, строго формализованную, обязательную, ежеквартальную информацию о своих активах, балансе, ценах. Тому же обязать все бюджетные организации, включая все министерства и ведомства, включая силовые, в том числе, опубликовывать информацию о закупках на сумму более 50 000 рублей, поставщиках, закупочных ценах по ним. Это даст правительству дополнительные возможности оперативной статистической обработки экономической информации. Наличие оптового посредника (без фазы складирования) между продавцом и покупателем должно рассматриваться как признак "грязной" сделки и компенсироваться штрафом покупателя в размере спекулятивной маржи, а в бюджетных организациях привлечением к соответствующей последствиям мере ответственности сотрудника. Ввести в обиход юридическое понятие "коррупционный случай" – событие купли-продажи, передачи (ликвидации) полномочий (преференций) характеризующееся критериями: отсутствием определённого законодательством механизма информативности события (о его времени, месте, об участниках, об их заблаговременном уведомлении); отсутствие общего конкурентного подхода к тендеру или не соблюдение критериев конкурентного подхода. Ответственность должна быть соразмерна коррупционным преференциям (предполагаемой выгоде, полученной от сделки). Факт наличия коррупционного случая – должен стать объектом следственного дознания и судебного разбирательства. Инициатором его может быть любое юридическое или физическое лицо, орган власти, налоговый орган, общественная организация. Определить меры ответственности инициатора и участников сделки. Вывести маркетинговые, аналитические, информационные и прочие "сомнительные" услуги из статуса "производственных расходов" фирмы в статус "расходы за счёт прибыли". Начать создавать новые рабочие места в инфраструктуре, системе ЖКХ, вводить повсеместно ресурсосберегающие технологии, создавать и модернизировать коммуникации, городской транспорт. Организовать господдержку региональным биржам труда а системе переподготовки кадров, с участием предприятий, в системе дополнительного образования. Создать гласную, открытую систему адресной поддержки безработным. Начать глубокую ревизию экономического, гражданского права, направленную на ликвидацию многозначности и неопределённости понятий права, разработать нормы однозначной, значительно более строгой ответственности за свою деятельность всех участников рынка. Начать процесс создания ответственного экономического сообщества. Пересмотреть основные принципы функционирования госструктур. Начать ревизию "непроизводственной сферы", оптимизацию структур, их реструктуризацию и сокращение. Пересмотреть функции структур, конкретизировать их обязанности, разграничить полномочия, поставив во главу персональную ответственность.

Литература

Нормативно-правовые акты:

1. Федеральный закон "Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности" от 8 декабря 2003 г. № 164-ФЗ.

2. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле".

3. Закон РФ от 9 октября 1992 г. № 3615-1 "О валютном регулировании и валютном контроле" // Российская газета. 1992. 4 ноября. – утратил силу.

Учебная и научная литература.

4. Авдокушин E. Международные экономические отношения – М.: Юристь, 2006.

5. Аникин А.В. История финансовых потрясений: От Д.Ло до С.Кириенко / Рос.акад. наук. Ин-т мировой экономики и междунар.отношений.- М.: Олимп-Бизнес, 2000.

6. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты, – М: "Бизнес и экономика", 2002. – 192 с.

7. Борисов С.М. Валютные проблемы новой России. – М., 2001. – 202 с

8. Бункина М.К., Семенов А.М. Основы валютных отношений: Учеб.пособие. –М.: Юрайт, 2000. – 192 с.

9. Глазьев С.Ю. О стратегии развития российской экономики: Научный доклад. – М.: НИР, 2006.

10. Гринспен А. Эпоха потрясений: проблемы и перспективы мировой фи-нансовой системы / Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.

11. Дурасова А.А.. Евро в качестве международной валюты: Проблемы и перспективы. – М.: МАКС Пресс, 2001.

12. ЕС и Россия: от прямых капиталовложений к инвестиционному сотрудничеству. / Отв. ред. А.В. Кузнецов. – М.: Наука, 2008.

13. Киреев АЛ. Международная экономика: Учеб. пособие для вузов: В 2 ч. – М.: Междунар. отношения, 2005.

14. Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 432 с.

15. Лука К. Торговля на мировых валютных рынках. – М.: Альпина Биз-нес Букс, 2005.

16. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 576 с.

17. Международные экономические отношения. / Учебник под ред. Б.М. Смитиенко.- М.: Инфра-М, 2008.

18. Международные экономические отношения / Под ред. В.Е.Рыбалкина – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

19. Мировая экономика. Учебник. Под ред. Б.М. Смитиенко.- М.: Высшее образование, ЮРАЙТ-Издат, 2009.

20. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения / Пер. с фр.; Общ. ред. Н.С. Бабинцевой. М.: Прогресс, Универс, 2004.

21. Пищик В.Я. Европейская валютная интеграция. Учебное пособие. – М.: Финакадемия, 2008.

22. Платонова И.Н. Перестройка мировой валютной системы и позиция России. –М.: Либроком, 2009. – 240 с.

23. Сорос Джордж. Эпоха ошибок. Мир на пороге глобального кризиса: пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.

24. Спиридонов И. А. Мировая экономика / Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007.

25. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: учеб-ник. 2-е изд., испр. и доп.- М.: Кнорус, 2005.

26. Тарасов В.И., Деньги. Кредит. Банки. – М: "ЮНИТИ", 2003.

27. Шмелев Н.П. Мировая валютная система и проблемы конвертируемости рубля – 2006. – 328 с.

28. Шреплер Х.А. Международные экономические организации: Справочник Пер. С.А. Тюпаева, И.Н. Фомичева. – М.: Междунар. отношения, 2007. – 456 с.

29. Financial crisis, past and present //The McKinsey Quartely, December,2008.

30. Financial Stress and Economic Downturns. World Economic Outlook / IMF, 2008.

31. World Economic Situation and Prospects 2009. New York: UN, 2009.

Статьи в печатных периодических изданиях:

32. Буторина О. Грядущие перемены в международной валютной системе // Биржевое обозрение.- 2004.- № 4.

33. Валютное регулирование: Сборник // Внешнеэкономический комплекс России. 2001. № 2

34. Вафин С. Риски для доллара в 2009 г. // Business & FM. 2009.

35. Глазьев С., Гринберг Р., Дмитриева О. Глобальный кризис, его российское преломление и реакция федеральных властей. Российский экономический журнал №9-10 (2008).

36. Делягин М. Антикризисная программа модернизации страны (о разработке института проблем глобализации). // Российский экономический журнал №9-10 (2008).

37. Жуков Н.И. Из истории мировых валютных систем // ЭКО.-1998. – №9.

38. Золотов А. Контроль либерализовали // Эж-ЮРИСТ. 2004. № 30.

39. Илларионов А. Реальный валютный курс и экономический рост // Вопросы экономики, 2002, №2

40. Красавина Л.Н. Денежно кредитная и валютная политика: научные основы и практика // Деньги и кредит, 2002, № 6.

41. Кудрин А.Л. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. 2009. № 1.

42. Кузнецов П. Финансы промышленности России: новый виток неплатежей // РЦБ. №15 (2008).

43. Мау В. Драма 2008 года: От экономического чуда к экономическому кризису. Журнал "вопросы экономики"№2 (2009).

44. Навой А. Российские кризисы образца 1998 и 2008 годов: найди 10 отличий. Журнал "вопросы экономики"№2 (2009).

45. Петрова Е.А. Формы и методы интеграции валютной системы Российской Федерации в мировую финансовую систему: автореф. дисс.... канд. экон. наук – СПб., 2006 г

46. Рябов Б.А. Европейская валютная интеграция и создание единой рублевой зоны // Банковские услуги, 2001, №5,

47. Тeмниченко М.Ю. История становления и развития мировой валютной системы // Менеджмент в России и за рубежом. – 2000. – № 5.

48. Хадонова А.Х. Валютное регулирование и валютный контроль в России на современном этапе: Дисс.... канд. экон. наук – М., 2004.

49. Хорошев С. ММВБ – рыночный символ новой России // Валютный спекулянт, 2007, №3

50. Шенаев В.Н. Мировой финансовый кризис в условиях многополярного мира // Бизнес и банки, 2008, № 44.

51. Щеголева Н.Г. Валютное регулирование на пути к либерализации валютного рынка // Банковское дело, 2001, №10,

52. Щеголева Н.Г. Развитие российского валютного рынка на современном этапе // Финансы и кредит, 2008, №2