Методы управления рисками

Управление рисками – это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

Статьи по теме
Искать по теме

В условиях действия разнообразных внешних и внутренних факторов риска могут использоваться различные способы снижения риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия.

Применяемые методы управления риском разделяют на 4 группы:

  • методы уклонения от рисков
  • методы локализации рисков
  • методы диверсификации рисков
  • методы компенсации рисков

При выборе конкретного метода управления рисками риск-менеджер должен исходить из следующих принципов:

  • нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
  • нельзя рисковать многим ради малого;
  • следует предугадывать последствия риска.

Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике, ими пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка. Методы уклонения от риска подразделяются на:

  • отказ от ненадежных партнеров, т.е. стремление работать только с надежными, проверенными партнерами, не расширение круга партнеров; отказ от участия в проектах, связанных с необходимостью расширить круг партнеров, отказ от инвестиционных и инновационных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает сомнения;
  • отказ от рискованных проектов, т.е. отказ от инновационных и иных проектов, реализуемость или эффективность, которых вызывает сомнение;
  • страхование рисков, основной прием снижения риска, страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность лиц, принимающих решения, принуждая их серьезнее относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить защитные мероприятия в соответствии со страховыми контрактами;
  • поиск гарантов – при поиске гарантов, как и при страховании, целью является перенос риска на какое-либо третье лицо. Функции гаранта могут выполнять различные субъекты (различные фонды, государственные органы, предприятия) при этом необходимо соблюдать принцип равной взаимной полезности, т.е. желаемого гаранта можно заинтересовать уникальной услугой, совместной реализацией проекта;
  • увольнение некомпетентных работников.

Методы локализации рисков используются в редких случаях, когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения. Выделив экономически наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные подразделения, можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень риска. К таким методам локализации относятся:

  • создание венчурных предприятий предполагает создание небольшого дочернего предприятия как самостоятельного юридического лица для высокотехнологических (рискованных) проектов. Рискованная часть проекта локализуется в дочернем предприятии, при этом сохраняется возможность использования научного и технического потенциала материнской компании;
  • создание специальных структурных подразделений (с обособленным балансом) для выполнения рискованных проектов;
  • заключение договоров о совместной деятельности для реализации рискованных проектов.

Диверсификация рисков заключается в распределении общего риска и подразделяется на следующие методы:

  1. распределение ответственности между участниками проекта необходимо при распределении работ между участниками проекта четко разграничить сферы деятельности и ответственность каждого участника, а так же условия перехода работ и ответственности от одного участника к другому и юридически это закрепить в договорах. Не должно быть этапов, операций или работ с размытой или неоднозначной ответственностью;
  2. диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования это увеличение числа применяемых технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или оказываемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия различных регионов;
  3. диверсификация сбыта и поставок, т.е. работа одновременно на нескольких рынках, когда убытки на одном рынке, могут быть компенсированы успехами на других рынках, распределение поставок между многими потребителями, стремясь к равномерному распределению долей каждого контрагента. Так же можно диверсифицировать закупку сырья и материалов, что предполагает взаимодействие со многими поставщиками, позволяя ослабить зависимость предприятия от его "окружения". При нарушении поставок по разным причинам предприятие безболезненно сможет переключится на работу с другим поставщиком аналогичного продукта;
  4. диверсификация инвестиций это предпочтение реализации нескольких относительно небольших по вложениям проектов, чем реализация одного крупного инвестиционного проекта, требующего задействовать все ресурсы и резервы предприятия, не оставляя возможностей для маневра.
  5. распределение риска во времени (по этапам работы), т.е. необходимо распределять и фиксировать риск во времени при реализации проекта. Это улучшает наблюдаемость и контролируемость этапов проекта и позволяет при необходимости сравнительно легко их корректировать.

Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности. Методы компенсация рисков более трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы для их эффективного применения:

  1. стратегическое планирование деятельности как метод компенсация риска дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия. Этапы работы по стратегическому планированию могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест при реализации проектов, заранее идентифицировать источники рисков и разработать компенсирующие мероприятия, план использования резервов;
  2. прогнозирование внешней обстановки, т.е. периодическая разработка сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта, прогнозирование поведения партнеров и действий конкурентов общеэкономическое прогнозирование;
  3. мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах. Необходимо широкое использование информатизации – приобретение и постоянное обновление систем нормативно-справочной информации, подключение к сетям коммерческой информации, проведение собственных прогнозно-аналитических исследований, привлечение консультантов. Полученные данные позволят уловить тенденции развития взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, дадут время для подготовки к нормативным новшествам, предоставят возможность принять соответствующие меры для компенсации потерь от новых правил хозяйственной деятельности и скорректировать оперативные и стратегические планы;
  4. создание системы резервов этот метод близок к страхованию, но сосредоточенному внутри предприятия. На предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, резервные фонды денежных средств, разрабатываются планы их использования в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности. Актуальным является выработка финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами с организацией их оптимальной структуры и достаточной ликвидности вложенных средств.
  5. обучение персонала и его инструктирование.

На практике многими предприятиями используются несколько методов управления рисками из различных групп для создания наиболее гибкой системы управления рисками.

Применение методов управления рисками

Выявление рисков необходимо для получения возможности управления ими. Значимость управления риском как вида деятельности, заключается в возможности, во-первых, прогнозировать в определенной степени наступление рискового события, во-вторых, заблаговременно принимать необходимые меры к снижению размера возможных неблагоприятных последствий. Сущность риска, выражающаяся в возможности осуществления количественной оценки вероятности наступления неблагоприятного события, обуславливает необходимость разработки способов и механизмов снижения негативного эффекта прогнозируемого развития событий. Знание потенциальных угроз и меры их значимости позволяет осуществлять управление риском.

Часто бывает, что специального органа управления риском в организационной структуре управления предприятия не существует. Все функции по планированию, исследованию и минимизации возможных негативных последствий наступления рисковой ситуации возложены на планово-экономический отдел. При этом в организации существует политика управления рисками, которая определена во внутренних документах и предусматривает, в частности:

  • цели и задачи управления рисками с учетом характера и масштабов деятельности;
  • порядок выявления, оценки, определения приемлемого уровня рисков, не угрожающего финансовой устойчивости предприятия и интересам его акционеров, и мониторинга за его уровнем;
  • принятие мер по поддержанию приемлемого уровня рисков;
  • порядок информационного обеспечения по вопросам рисков: порядок обмена информацией между подразделениями и служащими, порядок и периодичность представления отчетной и иной информации по вопросам управления правовым риском;
  • порядок осуществления контроля за эффективностью управления правовым риском.

Важность наличия этого документа на предприятии очень велика, поскольку, при его отсутствии каждый сотрудник организации замещает собственно политику своим о ней представлением. В то же время содержание документа выполняет задачу формирования и поддержания у всех участвующих в процессе управления рисками людей на всех уровнях единых целей и единого понятийного аппарата.

В рамках политики управления рисками в организации реализуются следующие принципы управления рисками в производственно-экономической деятельности:

  • осознанность принятия рисков в случае осуществления хозяйственной операции с получением соответствующего дохода, так как риск является объективным явлением, присущим большинству хозяйственных операций;
  • управляемость принимаемыми рисками, означающая, что в совокупность рисков предприятия должны включаться преимущественно те из них, которые поддаются оптимизации в процессе управления;
  • независимость управления отдельными рисками, которая подразумевает, что потери по различным видам рисков независимы друг от друга, а потери по одному из рисков не обязательно увеличивают вероятность наступления рискового случая по другим рискам;
  • сопоставимость уровня "доходность – риск", которая заключается в том, что предприятие должно принимать на себя только те виды рисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня доходности;
  • сопоставимость уровня "финансовые возможности – риск", которая устанавливает соответствие ожидаемого уровня ущерба от риска той доле капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков;
  • экономичность управления рисками, определяемая соотношением затрат по нейтрализации риска с суммой возможного ущерба от риска даже при самой высокой вероятности наступления рискового случая;
  • учет фактора времени в управлении рисками, так как чем более продолжителен период осуществления операции, тем шире диапазон сопутствующих ей рисков, тем меньше вероятность обеспечить оптимизацию негативных последствий по критерию экономичности управления рисками;
  • учет возможности передачи рисков или уклонения от них, в таком случае принятие предприятием этих рисков допустимо лишь в том случае, если возможна частичная или полная их передача партнерам по операции или внешнему страховщику.

Рассмотрим конкретные методы по управлению риском, которые используются предприятиями.

В первую очередь используются методы уклонения от рисков.

Основным методом является отказ от ненадежных партнеров, как наиболее распространенный и простой метод. В организациях стремятся работать только с убедительно подтвердившими свою надежность контрагентами – потребителями и поставщиками, стараются не расширять круг партнеров и т.п. Чтобы избежать риска срыва производственной программы из-за нарушения графиков поставок сырья, материалов и комплектующих, на предприятии отказываются от услуг сомнительных или неизвестных поставщиков.

Хотя предприятие не вкладывает средства в рискованные проекты, отказ от рискованных проектов не может рассматриваться как используемый метод управления рисками, потому что предприятие не инициирует инновационные и другие проекты, связанные с риском невозврата вложенных средств.

Для снижения вероятности возникновения рисков по вине сотрудников предприятия некомпетентные рабочие подлежат увольнению.

Методы локализации рисков на предприятии используются ввиду необходимости внедрения инновационных проектов, освоения новых видов продукции, коммерческий успех которых вызывает большие сомнения, поскольку для их освоения требуются интенсивные и дорогостоящие НИОКР либо использование новейших научных достижений, еще не апробированных промышленностью.

Из методов диверсификации рисков чаще всего используется диверсификация видов деятельности. Например, было расширено основное производство и на заводе было налажено производство новой продукции, что позволило предприятию освоить новый рынок в дополнение к основному рынку.

В наибольшой мере используется диверсификация закупочной деятельности, так как предприятие работает на постоянной основе с несколькими поставщиками сырья и материалов. При этом взаимодействие со многими поставщиками, позволяя ослабить зависимость предприятия от ненадежности отдельных поставщиков сырья и материалов, увеличивает издержки, связанные с закупочной деятельностью. Поэтому дальнейшее увеличение количества поставщиков нецелесообразно ввиду невыгодности минимизации риска за счет увеличения закупочных издержек. Если диверсификация сбыта развита слабо, значит предприятие имеет, в основном, только постоянных потребителей.

Из методов компенсации рисков наиболее эффективным методом, используемом предприятиями, можно считать прогнозирование внешней экономической обстановки. На предприятии ведется анализ динамики и тенденций развития, а также проводится оценка будущего состояния среды хозяйствования и изменений рынка основной продукции. Важным элементом является прогнозирование деятельности конкурентов, осуществляемое на основе постоянного мониторинга их действий. Используется создание системы резервов. В рамках данного метода формируют резервный капитал.


  1. Гончаренко Л.П., Филин С.А. Риск-менеджмент. – М.: КноРус, 2007.
  2. Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации. – М.: Альфа-Пресс, 2005.
  3. Лапченко Д.А. Оценка и управление экономическим риском. Теория и практика. – М.: Амалфея, 2007.
  4. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. – М.: Проспект, 2005.
  5. Шаповалов В. Как управлять рисками // Финансовый Директор. – 2003. – №9. – С.: 39-45.
  6. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под редакцией А. А. Лобанова, А. В. Чугунова. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.