Финансы сельского хозяйства

Финансы сельского хозяйства.

Статьи по теме
Искать по теме

Особенности финансов сельскохозяйственных предприятий

Финансы – система денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе их кругооборота.

Все финансовые средства хозяйствующего субъекта состоят из двух групп: собственные и чужие. В качестве собственных средств выступают не только прибыль и амортизация, но и вклады учредителей, средства, полученные от продажи ценных бумаг, взносы (вклады).

В экономической литературе существует много определений финансов предприятий и нет единого мнения о сущности экономической категории "финансы коммерческих предприятий" те или иные теоретики раскрывают одну из сторон этого понятия.

Так, профессор А.М.Бирман, дал следующее определение: "Объективно существующие в отраслях народного хозяйства денежные отношения в совокупности характеризуют финансовую сторону производства, образуют финансы отраслей народного хозяйства". Затем он уточнил и расширил данное определение как совокупность денежных отношений, объективно существующих в отраслях народного хозяйства, возникающих в процессе производства и реализации продукции и опосредствующих этот процесс, составляют финансы отраслей народного хозяйства.

Остановимся на определении Л.Н.Павловой, которая отмечает следующее, что финансы представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. На мой взгляд это определение наиболее полно раскрывает данную категорию.

М.З. Пизенгольц выделяет категорию "финансы сельскохозяйственных предприятий". Финансы сельского хозяйства представляют собой систему экономических отношений, связанных с кругооборотом фондов, образованием, распределением и использованием созданного продукта в процессе расширенного воспроизводства.

Сущность финансов предприятий раскрывается в выполняемых ими функциях. Большинство теоретиков и практиков признают две функции финансов коммерческих предприятий:

1. распределительную;

2. контрольную.

В основе распределительной функции лежит сочетание интересов государства, трудового коллектива, собственника и каждого работника. Все участники материального производства получают доходы в процессе распределения выручки (валового дохода) от реализации продукции. Распределительная функция раскрывается в формировании денежных фондов и их использовании.

Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления организуемой хозяйственной и коммерческой деятельности собственника. Поэтому можно выделить общие черты организации финансов различных аграрных формирований:

1. одинакова сущность и функции финансов;

2. цель организации финансов;

3. зависимость уровня увеличения прибыли от риска;

4. основной метод организации финансов – коммерческий расчет;

5. выявление источников между источниками, между различными сферами деятельности;

6. подразделение капитала на собственный и заемный;

7. обязательное осуществление инвестиций и их эффективное финансовое обеспечение;

8. обязательное и первоочередное участие своими доходами в формировании общегосударственного бюджета.

Финансы сельского хозяйства

Рис. 1 Кругооборот средств и его влияние на организацию финансов

Особенности отрасли влияют на организацию кругооборота средств и организацию финансов. Так можно выделить следующие особенности сельского хозяйства:

1. продолжительность производственного цикла;

2. разрыв между временем производства и рабочим периодом;

3. сезонность производства;

4. зависимость от природно-климатических условий;

5. наличие специфических средств производства – земля.

Эти особенности определяют и особенности кругооборота средств в сельском хозяйстве. Отметим основные из них:

1. замедленность движения капитала;

2. постепенное нарастание затрат на производство и массовый единовременный выход продукции;

3. необходимость единовременного образования производственных запасов.

Все это выше указанное влияет на особенности организации финансов аграрных формирований:

1. более низкий уровень товарности производства приводит к различию между созданным и реализованным доходом;

2. неравномерность затрат требует внешних финансовых и кредитных ресурсов в определенные периоды года;

3. высокое значение страхования урожая, животных, имущества от стихийных бедствий;

4. имеются особенности в выведении и в распределении финансовых результатов деятельности предприятия.

Управление финансами сельскохозяйственного предприятия

Сегодня финансы хозяйствующего субъекта – это индикатор его конкурентоспособности, показатель его жизнеспособности в рыночной экономике. Отсюда ясно видна актуальность и необходимость грамотной организации финансовой системы на предприятии.

В условиях рыночных отношений предприятия как звено рынка и финансовой системы государства, должно быть рентабельным, кредитоспособным, а также активным на рынке инвестиций. Поэтому важно управлять финансами предприятия и создавать ту структуру организации финансов, которая бы обеспечила существование данных признаков успешного предприятия.

В рыночной экономике коммерческие предприятия действуют на принципах коммерческого расчета. "При коммерческом расчете подлинными становятся все его принципы такие как самоокупаемость, самофинансирование, самоуправление, экономическая заинтересованность и ответственность за конечные результаты своей деятельности. Важно при переходе на коммерческий расчет изменить и отношения внутри предприятия". Здесь внимание следует уделить работе внутрихозяйственных подразделений, предоставить им максимальную самостоятельность, обеспечить заинтересованность в развитии производства.

Создание любого предприятия связано с привлечением или образованием капитала. Его форма и структура будут зависеть от выбранной формы собственности, сектора экономики и т.д. Но важно правильно и рационально управлять этим источником. "Капитал, используемый предприятиями в производственно-коммерческой деятельности характеризуется многообразием обличий. Он выступает накопленным запасом экономических благ, объект собственности, инвестиционный ресурс и фактор производства, носитель риска и ликвидности, источник доходов". Эффективность менеджмента в сфере управления собственным капиталом повысится, если использовать функциональную классификацию финансовых ресурсов предприятий, учитывающую характер их влияния на размер собственного капитала. Предлагается подразделение их на капиталообразующие, капиталодополняющие, капиталосберегающие и капиталорегулирующие. Она дает возможность по-новому взглянуть на собственный капитал, выявить специфические функции его составных частей и усовершенствовать механизм управления ими.

Важно сохранить стабильное финансовое состояние предприятия, а оно зависит от финансовых ресурсов, имеющихся у организации. Поэтому в условиях низкого уровня доходности, задолженности аграрных организаций следует обратить внимание на управление оборотными средствами аграрных формирований. "В настоящее время у большинства хозяйств аграрного сектора размер собственного оборотного капитала отрицателен. Также, к сожалению, в хозяйствах не ведется работа по оперативному регулированию собственного оборотного капитала, не составляют финансового прогноза собственного оборотного капитала. Основная масса оборотных средств финансируется за счет наращения долгов, просроченной кредиторской задолженности. По существу, кредиторская задолженность представляет собой накопленный за ряд лет убыток хозяйства. Поэтому профинансировать оборотные активы, вложенные в производственную деятельность, можно только за счет незаконного, по существу, привлечения средств других предприятий путем несвоевременной оплаты материальных ценностей, задержек платежей государству, т.е. за счет наращивания обязательств и просрочки кредиторской задолженности, что в свою очередь приводит к ухудшению ликвидности, снижению эффективности текущей деятельности, утяжелению структуры оборотных средств, снижению оборачиваемости; делает предприятие непривлекательным для инвесторов и кредиторов".

Основной для принятия управленческих решений является информация, сформированная в учете. Поэтому необходимо, чтобы учет отражал реальное и полное состояние активов и обязательств предприятия. Для решения этой задачи следует разрешить проблемы, существующие в бухгалтерском учете.

Проблема учета в последнее время состоит в том, что до настоящего времени достоверной информацией считалась та, которая составлена в строгом соответствии с требованиями нормативных документов и часто неполно отражала реальное и объективное состояние деятельности предприятия. Например, в части активов предполагается, что они существуют и приносят прибыль бизнесу собственника. Первое подтверждается инвентаризацией, а второе – анализом. Если имеется оборудование, но оно не приносит пользы, оно должно быть списано, и его нельзя держать на балансе. Сохраняя его в отчетности, бухгалтер приравнивает к полноценным активам бесполезные ценности, что недобросовестно с его стороны, а эта недобросовестность создает недостоверную отчетность. Амортизация основных средств и нематериальных активов должна быть привязана к реальным срокам эксплуатации объектов, а не к тем нормам, которые устанавливают фискальные органы. Если в составе запасов числятся ценности, которые нельзя продать (потеряли качество, не пользуются спросом и т.д.), их необходимо списать и не следует показывать в балансе.

Суммы дебиторской задолженности следует отражать в объеме ожидаемого реального поступления, а не в той сумме, в которой они числятся по документам.

Руководство организации при составлении периодической и годовой бухгалтерской отчетности обязано считаться с экономическими интересами лиц, принимающих участие в делах организации, а потому предъявляют им в соответствии с информационными запросами отчетные показатели в таком виде, чтобы они были достаточны для контроля за содержанием и наращением капитала организации. Прозрачность бухгалтерской отчетности связанна с возможностью подтверждения фактами допущения о том, что организация, как юридически дееспособное лицо в гражданском обороте, сохраняет способность к деловой активности.

В рыночных условиях информация является исходным элементом в процессе принятия управленческого решения, поэтому ее важность сложно переоценить. Анализ, планирование и другие функции управления денежными потоками требуют создания эффективной информационной системы.

Информационная система управления финансами предприятия должна содержать набор данных, всесторонне и полно характеризующих всю хозяйственную деятельность предприятия. Такая информационная система должна обеспечивать выполнение всех функций управления финансами.

Все источники информационной системы можно классифицировать согласно тем отделам организационной структуры предприятия, которые непосредственно обеспечивают руководство и, в частности, финансовый отдел необходимой информацией. Все источники информации, поступающей руководству, можно разделить на следующие основные блоки: информация бухгалтерского характера; планово-нормативная информация; маркетинговая информация; информация финансового характера; прочая информация.

Рис. 1 – Схема информационной системы управления денежными потоками

На рисунке 1 показана организационная система управления финансами в плане информационного фактора, которая является одним из важных условий правильного функционирования финансовой системы сельскохозяйственного предприятия. На каждом сельскохозяйственном предприятии России должна быть такая реализована подобная структура. Данная структура организации формирует информационную систему управления денежными потоками, позволяющую более оперативно и рационально осуществлять анализ и планирование финансов на сельскохозяйственных предприятиях.

Принципы организации финансов на сельскохозяйственном предприятии

В рыночной экономике основным методом ведения хозяйства является коммерческий расчет. Он основан на соизмерении в денежной форме выручки и затрат, определение результатов хозяйственной деятельности в виде прибыли или убытка.

Сущность коммерческого расчета в сочетании "свобода" и "ответственность". Это свобода в выборе вида деятельности и ответственность за нее. Свобода экономических связей, т.е. выбор партнеров, показателей, но и ответственность перед ними. Свобода ценообразования, ответственность перед инвесторами и своими работниками. Свобода в использовании капитала, но и ответственность за его сохранность. Свобода хозяйствования, подконтрольная лишь собственникам. Свобода, ограничивающаяся финансовыми возможностями.

Коммерческий расчет – это метод ведения хозяйства путем соизмерения и возмещения в денежном выражении текущих и капитальных затрат предприятий за счет собственных, заемных и привлеченных средств и банковских кредитов.

Для конкретного предприятия коммерческий расчет выступает в качестве основного метода организации производства и финансов, основанного преимущественно на использовании экономических расчетов и стимулов. Он требует определенной системы возмещения затрат, распределения доходов, взаимоотношений с финансовыми и вышестоящими органами, организации денежных расчетов и средств, финансирования и кредитования расходов по всем видам деятельности.

Система возмещения затрат коммерческого предприятия предполагает получение денежной выручки от реализации продукции, забот и услуг в размерах, достаточных для простого и расширенного воспроизводства. Эта система является главной и определяющей в коммерческой форме организации финансов предприятия.

Коммерческая организация доходов предполагает формирование и распределение доходов предприятия таким образом, чтобы обеспечивались экономические интересы государства, предприятия и каждого работника. Методика распределения доходов должна обеспечивать их заинтересованность в увеличении прибыли и снижении производственных затрат.

Коммерческая форма взаимоотношений с финансовыми и вышестоящими органами состоит в правильности определения размеров налогов, платежей, взносов, отчислений, в обеспечение своевременности и полноты их перечислений в бюджет и соответствующие органы.

Все более насущной становится задача стимулирования снижения себестоимости как наиболее эффективной формы мобилизации накоплений, одного из основных факторов развития и укрепления коммерческого расчета, работы в условиях рыночной экономики.

Коммерческая организация оборотных средств предполагает рациональное сочетание собственных и заемных источников их финансирования. От того, куда вложены оборотные средства, за счет каких источников осуществляется их формирование, во многом зависит финансовое положение предприятия и его платежеспособность.

При коммерческом расчете недостаток собственных оборотных средств должен восполняться за счет собственных доходов. Кратковременный кредит в сельском хозяйстве позволяет сглаживать в течении года разрыв в осуществлении затрат и выходе продукции и стимулировать рациональное использование оборотных активов.

Коммерческо-расчетный механизм финансирования и кредитования инвестиций должен способствовать образованию рациональной структуры основных средств, улучшению использования земельных угодий.

В условиях рыночных отношений происходят совершенствования финансового планирования на с/х предприятиях унифицируются формы расчетов; вводятся сквозные системы финансовых показателей; прогнозируется прибыль и полная себестоимость продукции, составляются прогнозы в собственных оборотных средствах, в кратковременном кредите и т.д.

Управление денежными потоками в сельскохозяйственных организациях

В условиях начинающейся стабилизации экономики России на многих сельскохозяйственных предприятиях остаются проблемы переходного периода. Одной из основных проблем является кризис неплатежей, который выражается в постоянном росте дебиторской и кредиторской задолженности; использовании неденежных форм расчетов. Одна из основных причин данных проблем – катастрофическая нехватка денежных средств у хозяйств.

В сложившихся условиях актуальным становится развитие методов анализа, планирования, учета и управления денежными потоками в целом, способствующих более эффективному управлению денежными потоками. В свою очередь, более рациональное и оперативное управление денежными потоками способно обеспечить постоянную платежеспособность хозяйству, снизить риск неоплаты задолженности поставщикам и работникам, повысить инвестиционную привлекательность, высвободить дополнительные денежные ресурсы и так далее. В рыночных условиях хозяйствования данные аспекты являются важнейшими финансово-экономическими характеристиками хозяйства, отражающими финансовую устойчивость и потенциал экономического роста предприятия.

Вся деятельность любой коммерческой организации связана с движением денежных средств, с их поступлением и выбытием. Движение денежных средств на предприятии происходит непрерывно. Именно данный непрерывный процесс движения денег и составляет по существу понятие "денежного потока".

Можно выделить два основных подхода к анализу определений понятия "денежный поток".

Согласно первому подходу, "денежный поток представляет собой разницу между всеми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени". Данное определение больше подходит для термина "чистый денежный поток", который равен разнице между остатком денежных средств организации на конец и начало периода. Само понятие "поток" означает "течение", "движение во времени", поэтому нельзя определять поток денежных средств как "застывшую", разностную величину.

Согласно второму подходу, денежный поток рассматривается как "сумма притоков и оттоков денежных средств за период". При этом в составе денежных потоков большинством авторов не учитываются денежные эквиваленты.

Также можно еще выделить подход, при котором денежные потоки рассматриваются в широком смысле как сумма нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений, что тесным образом связано с первым подходом к определению денежного потока.

Обобщая подходы к определению сущности денежных потоков, можно определить данную экономическую категорию как совокупность реальных притоков и оттоков денежных средств и их эквивалентов, распределенных в каждый конкретный момент времени рассматриваемого периода и обслуживающих все процессы хозяйственной деятельности организации.

"Обобщая определения различных экономистов, связанные с категорией "управление", можно охарактеризовать управление денежными потоками предприятия как организацию целенаправленного и планомерного воздействия управляющей системы на финансово-экономические отношения, возникающие в процессе движения денежного капитала организации. Данное воздействие направлено на выполнение поставленных задач, а также обеспечение эффективного формирования, использования и распределения денежного капитала предприятия с использованием соответствующих принципов, функций и способов управления".

Процесс управления денежными потоками можно представить в виде определенного цикла реализации основных функций (этапов): организация, планирование, учет, анализ, контроль, регулирование. Процесс управления денежными потоками изображен на рисунке 2.

Финансы сельского хозяйства

Рис. 2. Процесс управления денежными потоками

Денежные средства и их эквиваленты являются одним из наиболее важных ресурсов организации, от эффективного управления которым во многом зависит благополучие и дальнейшее развитие хозяйства.

Существуют факторы, оказывающие влияние на денежные потоки сельскохозяйственных предприятий, которые оказывают прямое или косвенное воздействие на движение денежных средств. Все факторы можно разделить на две большие группы: внешние факторы, на которые организация не может влиять; внутренние факторы, на интенсивность влияния которых организация может оказывать непосредственное воздействие.

Финансы сельского хозяйства

Рис. 3. Факторы, оказывающие влияние на денежные потоки

В сложившейся практике рыночных отношений предприятию часто сложно, а иногда и невозможно точно определить, когда поступят денежные средства на счета или когда будет произведена оплата за отгруженную продукцию. Как показывает практика планирования денежных потоков на ряде сельскохозяйственных предприятий, суммы фактических платежей очень сильно отличаются от запланированных. В первую очередь это связано с отсутствием или недостаточным притоком денежных средств в тот день, в который запланирован тот или иной платеж. В результате нарушаются сроки платежей, возникает кредиторская задолженность, предприятию приходится оплачивать штрафные санкции и неустойки, предусмотренные в договорах, в спешном порядке происходит перераспределение имеющихся денежных средств по наиболее важным направлениям. Все это негативно сказывается на эффективности работы предприятия по управлению денежными потоками.

Для того чтобы наиболее эффективно спланировать распределение денежных платежей на предприятии, а также для поддержания необходимого уровня платежеспособности, было предложено использовать имитационную модель. "Основой предлагаемой имитационной модели стал платежный календарь, являющийся основным инструментом оперативного планирования денежных потоков предприятия. Платежный календарь должен показывать все источники денежных поступлений и направления расхода денежных средств хозяйства на предстоящий период".

Основными целями, которые достигаются с помощью применения имитационной модели платежного календаря, являются:

- сбалансированность отрицательных и положительных платежей в каждый конкретный момент времени (день);

- поддержание заданного уровня платежеспособности предприятия в каждый день планируемого периода;

- распределение платежей по конкретным дням рассматриваемого периода в соответствии с ограничениями и возможными поступлениями денежных средств;

- обеспечение необходимого остатка денежных средств на счетах предприятия в каждый конкретный день периода;

- определение возможных сумм и вероятностей свободных остатков денежных средств, которые можно использовать в деятельности хозяйства, не уменьшая при этом уровень платежеспособности.

С помощью имитационной модели повышается качественный уровень проведения анализа и планирования движения денежных средств, что позволяет финансовому отделу хозяйства оптимизировать распределение платежей на планируемый период наиболее эффективно, обеспечить финансово-хозяйственную деятельность организации с привлечением минимального количества заемных средств или вовсе обойтись без них, повысить платежную дисциплину на предприятии, уменьшить кредиторскую задолженность.

Если финансовый отдел и руководство хозяйства стремятся повысить качество оперативного анализа и планирования денежных потоков, то в процессе своей повседневной деятельности финансовый отдел должен оперативно составлять и корректировать календарь, уточнять суммы, сроки исполнения платежей, использовать как можно больше качественной информации для максимально точного прогнозирования денежных поступлений.

Финансовая устойчивость аграрных предприятий

Финансовая устойчивость предприятия – это система отношений, в рамках которой предприятие преодолевает объективные внешние ограничения посредством внутренних приспособлений, представляющих собой сбалансированную комбинацию количественных и качественных характеристик, источников и направлений использования финансовых ресурсов.

Финансовая устойчивость сельскохозяйственного предприятия – это система отношений, сглаживающая диспропорции цикличного движения финансовых ресурсов, под влиянием сложного комплекса факторов, имеющих внешнюю и внутреннею форму воздействия.

Следует отметить, что для предприятий, функционирующих в аграрной сфере экономики, имеет огромное значение специфика самого сельскохозяйственного производства:

- сельскохозяйственное производство ведется в не контролируемых человеком условиях, в силу чего изначально является более неустойчивым по сравнению с другими отраслями;

- процесс воспроизводства в сельском хозяйстве тесно переплетается с биологическими процессами и живыми организмами;

- значительная масса товаров, производимых сельским хозяйством, не подлежит долгому хранению и не может накапливаться в запасах;

- ограниченные сроки производственных процессов;

- сложная социальная структура сельскохозяйственного производства;

- более низкий уровень производительных сил и т.д.

Очевидно, что на финансовую устойчивость сельскохозяйственных предприятий существенное влияние оказывают природно-климатические условия хозяйства. Даже в пределах одного региона внешние условия функционирования отдельных хозяйствующих субъектов неоднородны.

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия, можно разделить на две группы (таблица 1):

Таблица 1

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия

Не зависящие от деятельности предприятия (внешние, или экзогенные, факторы).

Зависящие от деятельности предприятия (внутренние, или эндогенные факторы).

- Общеэкономические факторы: спад объема национального дохода; рост инфляции; замедление платежного оборота; нестабильность налоговой системы; нестабильность регулирующего законодательства; снижение уровня реальных доходов населения; рост безработицы. 

- Рыночные факторы: снижение емкости внутреннего рынка; усиление монополизма на рынке; существенное снижение спроса; рост предложения товаров – субститутов; снижение активности фондового рынка; нестабильность валютного рынка.

- Природные факторы: климатические условия; почвенный горизонт; гидрогеологические условия; рельеф.

- Прочие факторы: политическая нестабильность; негативные демографические тенденции; ухудшение криминогенной ситуации.

- Операционные факторы: неэффективный маркетинг; неэффективная структура текущих затрат (высокая доля постоянных издержек); низкий уровень использования основных средств; высокий размер страховых и сезонных запасов; недостаточно диверсифицированный ассортимент продукции; неэффективный производственный менеджмент.

- Инвестиционные факторы: неэффективный фондовый портфель; высокая продолжительность строительно-монтажных работ; существенный перерасход инвестиционных ресурсов; не достижение запланированных объемов прибыли по реализованным реальным проектам; неэффективный инвестиционный менеджмент.

- Финансовые факторы: неэффективная финансовая стратегия; неэффективная структура активов (низкая их ликвидность); чрезмерная доля заемного капитала; высокая доля краткосрочных источников привлечения заемного капитала; рост дебиторской задолженности; высокая стоимость капитала; превышение допустимых уровней финансовых рисков; неэффективный финансовый менеджмент.

В современных условиях для аграрных формирований более важными являются внутренние факторы, поскольку на них можно воздействовать, а также с их помощью можно преодолевать негативное влияние внешних факторов и добиться повышения финансовой устойчивости функционирования предприятия.

Для сглаживания диспропорций цикличного движения финансовых ресурсов, обусловленного спецификой сельского хозяйства, необходимо оптимальное сочетание внешних и внутренних факторов оказывающих влияние на среду предприятия. Данное сочетание обеспечивает стабильную финансовую устойчивость, т.е. динамическое равновесное развития предприятия.

Этого можно добиться посредством оперативной, систематической оценки факторов специальными службами предприятия, с использованием приемов и методов стратегического планирования и воплощением ее в конкретных блоках стабилизации финансовой устойчивости учитывающих специфику хозяйствующего субъекта. Логика аналитической работы предполагает её организацию в виде трёхэтапной структуры:

1. первый этап включает общую характеристику финансового состояния: экспресс-диагностику уровня общей рентабельности, финансовой устойчивости, соотношения оборотных и собственных оборотных средств, общей ликвидности;

2. второй этап включает детализированный анализ финансового состояния: оценку структуры активов и пассивов; капитала и денежных средств; финансовых коэффициентов; движения денежных потоков, продажи и себестоимости;

3. на третьем этапе необходимо обобщить полученную информацию и обозначить инвестиционные перспективы предприятия.

Кроме того, необходимо учитывать отраслевой аспект предприятий сельского хозяйства и для отдельных показателей необходимы уточнения:

1. Наличие собственных оборотных средств должно составлять 60-70%, в связи с низкой доходностью, медленной оборачиваемостью, ярко выраженной сезонностью и другими причинами.

2. При расчете коэффициента текущей ликвидности и финансового покрытия следует минусовать сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность. Это позволит определить реальную ликвидность сельскохозяйственного предприятия, а соответственно и его финансовую устойчивость (так как ликвидность есть ее внешнее отражение).

3. Так как в течение года состав и структура оборотных активов сельскохозяйственного предприятия меняется, то расчет коэффициента их оборачиваемости производить поквартально и сравнивать с данными другого предприятия, находящегося в этой же зоне. Это позволит фактически оценить имидж предприятия.

4. Рентабельность реализованной продукции рассчитывать с учетом дотаций и компенсаций и без них, так как их доля в возмещении затрат сельскохозяйственных предприятий существенна и имеет тенденцию к росту.

Проблема повышения финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий напрямую связана с решением вопросов оптимального использования ресурсов с целью получения максимального экономического эффекта.

С одной стороны, традиционные подходы к поиску оптимальных параметров развития предприятия, базирующиеся на экономико-математических моделях по оптимизации отраслевой структуры производства, не в полной мере учитывают вопросы финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий (в частности, не позволяют ответить на такие вопросы, как: какое количество прибыли необходимо направить на выплаты дивидендов, а какое на инвестирование или авансирование в производство, какая величина дебиторской и кредиторской задолженности является допустимой для достижения финансовой устойчивости, а какая нет.). С другой стороны, существующие модели по оптимизации финансовой устойчивости не учитывают отраслевую структуру сельскохозяйственного предприятия, ограничиваясь оптимизацией показателей бухгалтерского баланса без привязки к производству.

Основываясь на оценке фактического финансового состояния сельскохозяйственных предприятий и определенных оптимальных параметров их функционирования, для сельскохозяйственных предприятий, имеющих различный уровень финансовой устойчивости и ресурсного потенциала можно предложить различные варианты действий для повышения финансовой устойчивости.

Для предприятий с высокой финансовой устойчивостью и эффективной производственной структурой приоритет в управлении ресурсами должен отдаваться росту интенсификации производства как через обновление основных средств в соответствии со структурной адаптацией к среде функционирования, так и через оптимизацию объемов и структуры потребляемых оборотных средств.

Для хозяйств со средней финансовой устойчивостью, имеющих высокий уровень кредиторской задолженности, необходимо провести корректировку структуры производственной системы, ориентируя ее на рост сальдо денежных потоков при умеренной сумме прибыли.

Устойчиво убыточные предприятия с монотонно растущей величиной кредиторской задолженности, по сути, потеряли экономическую самостоятельность. Усиливающийся диктат кредиторов приводит к ухудшению их и без того низкой финансовой устойчивости и деградации имеющихся ресурсов. В этой ситуации предприятие должно быть либо объявлено банкротом, либо поглощено экономически более сильным предприятием, которое за счет собственных инвестиционных ресурсов и оптимизации существующих производственных параметров обеспечит высокий уровень финансовой устойчивости.

Литература

1. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.

2. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия. – М.: Юнити-Дана, 2004.

3. Лишанский М.Л. Финансы сельскохозяйственных предприятий. Учебное пособие для с/х ВУЗов. – М.: Колос, 2004.

4. Лишанский М.Л., Маслова И.Б. Финансы в сельском хозяйстве: Учебное пособие для вузов – М.: Финансы: ЮНИТИ, 1999.

5. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: Финансы и статистика, 2004.

6. Моляков Д.С., Шохин Е.Н. Теория финансов предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2006.

7. Финансы сельского хозяйства / Под ред. М.З. Пизенгольца. – М.: Финансы и статистика, 1992.

8. Финансы сельского хозяйства: краткий курс лекций / Под общ.ред. В.И.Белоусова. – Воронеж.: Учебный центр агробизнеса, 1998.

9. Батадеев В.А. России нужна собственная модель сельскохозяйственных финансов // Финансы.-2003.-№2.-с.53-55

10. Горнин, Л.В. Принципы, формы и методы государственного регулирования сельского хозяйства в современных условиях // Организационно-экономические проблемы и перспективы развития АПК: Науч.-техн. бюл.– Новосибирск, 2007. – Вып. 9.– С. 13–16.

11. Данильченко М.А. Финансовые проблемы аграрных формирований в рыночных условиях. // Новый взгляд на проблемы АПК. – материалы конференции молодых ученых. – Тюмень, 2002.

12. Рыбалко С.А. Роль и место реструктуризации в стабилизации и развитии сельскохозяйственных предприятий // Финансовый вестник.-2001.-Выпуск7-с.66-70

13. Харин С.В., Круш З.А. Проблемы управления оборотными средствами АКО на современном этапе // Финансовый вестник.-2001.-Выпуск 8.-с.49-51

14. Чистяков, Н.В. Имитационное моделирование денежных потоков на сельскохозяйственных предприятиях // АПК: экономика, управление. – 2006. – № 11. – С. 44 – 46

15. Чистяков, Н.В. Оперативное управление денежными потоками на предприятиях // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – № 24 (81). – С. 22 – 28

16. Щедрин И.С. Механизм повышения финансово-экономической устойчивости сельскохозяйственных предприятий // АПК: экономика, управление. – 2006. – № 9. – С. 32-37.

17. Яковлев Г. Эффективность хозяйствования: хозрасчет и коммерческий расчет // Экономика сельского хозяйства России. – 2001. – №4. – с.25-33