Банковская система Вьетнама

Банковская система Вьетнама.

Статьи по теме
Искать по теме

В октябре 1994 года был принят закон, согласно которому все денежные операции внутри Вьетнама должны осуществляться только во вьетнамских донгах. В марте 1995 года банковский сектор Вьетнама получил доступ к системе SWIFT. Приход на вьетнамский финансовый рынок иностранных банков стимулировал последовательный рост перечня предоставляемых банковских услуг. Азиатский финансовый кризис затронул и банковскую систему Вьетнама. В связи с этим вьетнамские финансовые власти ввели ряд ограничительных мер. В частности, теперь для получения кредитов у иностранных банков вьетнамским фирмам нужно было получать разрешение Государственного банка Вьетнама. В целях борьбы со спекуляциями национальной валютой в конце 1997 года Государственный банк Вьетнама ввёл для иностранных банков жёсткие лимиты на форвардные контракты во вьетнамских донгах.

В 2000–2001 гг. впервые были предприняты действия по внедрению услуги интернет-банкинга (это сделал Incombank).

По состоянию на 2011 г. на финансовом рынке Вьетнама функционировало 80 банков различной формы собственности.

Уставный капитал вьетнамских банков

По состоянию на 2008 год минимальный размер уставного капитала для создания нового банка во Вьетнаме равнялся 1000 трлн. донгов (62,8 млн. долларов США). Только у государственных вьетнамских банков и нескольких крупных акционерных банков (ACB, Sacombank), размеры уставного капитала превышают данный норматив. Размеры уставных капиталов остальных акционерных банков далеко отстают от данной нормы. Более того, Государственный банк Вьетнама разработал предварительное предложение по повышению минимального размера уставного капитала до 3000 трлн. донгов (190 млн. долларов США). Эта мера приведёт к тому что около 50% акционерных банков столкнутся с проблемой капитализации, а следовательно, вынуждены будут пойти на слияния или поглощения.

Специализированные государственные банки

В 2008 г. на государственные банки приходилось 70% кредитного рынка Вьетнама (в 2002 приходилось 74%). К 2011 году во Вьетнаме действовало 5 крупнейших банков со 100%-м участием государства в уставном капитале, которые занимаются, в первую очередь, кредитованием населения и продвижением пластиковых карт:

Банк сельского хозяйства и развития деревень Вьетнама (Agribank) – банк с уставным капиталом 380 млн. US$., кредитует аграрный, лесной, рыболовецкий сектор, располагает наибольшей сетью филиалов (имеет главные филиалы во всех провинциях Вьетнама и тысячи филиалов во всех округах страны).

Внешнеторговый банк Вьетнама (BankofForeigntrade, Vietcombank) – банк с уставным капиталом 350 млн. US$., финансирует 60–70% всех внешнеторговых операций Вьетнама, имеет корреспондентские отношения с более чем 1200 банками из 100 стран, в том числе со многими российскими.

Банк инвестиций и развития Вьетнама (Bank for Investmentand Development of Vietnam, BIDV) – банк с уставным капиталом 330 млн. US$, активно кредитует промышленные и торговые предприятия. Банк промышленности и торговли Вьетнама (VietinBank) – до 2009 г. назывался Промышленно-коммерческий банк Вьетнама (Industrialand Commercial Bank (Incombank)), банк с уставным капиталом 310 млн. US$, создан в 1988 г., по состоянию на 2008 год имел 98 отделений и 345 сберкасс в городах и селах Вьетнама, активно занимается кредитованием на разные сроки промышленных и торговых предприятий, лизинговыми операциями.

Housing Bank of Mekong Delta (MHB)

Частные (акционерные) банки

В 2008 г. на акционерные банки приходилось 16% кредитного рынка Вьетнама (в 2002 приходилось 14%). В 2011 г. банковский сектор Вьетнама включал в себя 37 акционерных банков, которые занимаются, в первую очередь, кредитованием малого и среднего бизнеса. По данным Госбанка Вьетнама на 2008 год, средняя величина уставного капитала среди вьетнамских акционерных банков равнялась 12,5–19 млн. долларов. Крупнейшие из них:

Сайгонский промышленно-торговый банк (Saigon ThuongTin Commercial Bank (Sacombank)) – самый крупный вьетнамский акционерный банк (уставный капитал на 2008 г. – 118 млн. долларов),

Азиатский коммерческий банк (Asia Commercial Bank (АСВ) – второй по величине вьетнамский акционерный банк (уставный капитал на 2008 г. – 69 млн. долларов),

Северно-Азиатский банк (ЕАВ),

Технико-коммерческий банк (Techcombank) – банк основан в 1993 г., имеет сеть из более 130 отделений по всему Вьетнаму, 20% уставного капитала принадлежит конгломератуHSBC через его дочерний банк The Hongkong and Shanghai Banking Corporation,

Военный банк (Military bank),

Вьетнамский экспортно-импортный банк,

Морской коммерческий банк

Банковская система Вьетнама

Совместные банки

К 2011 г. во Вьетнаме было создано 5 банков со смешанным вьетнамским и иностранным капиталами (совместных банков):

Вьетнамско-Российский Совместный Банк

четыре совместных банка, созданные госбанками на паритетных началах с банками из Южной Кореи, Индонезии, Таиланда и Малайзии.

Филиалы иностранных банков

В 2011 г. банковская система Вьетнама включала в себя филиалы 33-х крупнейших иностранных банков. Главным направлением их деятельности является корпоративное кредитование.

Во Вьетнаме действуют также филиалы 14 и представительства около 30 инобанков. Инобанки занимаются финансированием экспортно-импортных операций совместных или зарубежных компаний и редко имеют дело с резидентами. Присутствие инобанков оказало значительное положительное влияние на банковский сектор страны. В марте 1995 года многие вьетнамские банки подключились к системе СВИФТ. Приход на вьетнамский рынок иностранных банков обеспечил постепенный рост спектра банковских услуг. Крупные компании и многие частные клиенты обзавелись кредитными карточками.

С начала 90-х годов темпы роста вьетнамской экономики составляют примерно 10% в год. Во многом это достигнуто благодаря значительным объёмам иностранных инвестиций, которые заметно активизировали такие области, как промышленность и сфера услуг. Совокупные долги местных компаний иностранным учреждениям составляют около 540 млн долларов США, из которых около 300 млн принадлежат южнокорейским торговым домам. Общая сумма задолженности Вьетнама в конвертируемой валюте достигла в 1996 году суммы в 5,4 млрд долларов, что составляет 23% ВВП.

Валютный кризис в Азии затронул и финансовую систему Вьетнама. В связи с этим вьетнамские финансовые власти были вынуждены ввести регулирование объёма внешних заимствований. Теперь для получения займов у зарубежных банков вьетнамским фирмам приходится обращаться за разрешением в ГБВ. ЦБ может таким образом отслеживать непогашенную часть займов компаний с тем, чтобы она не превышала запланированный на год лимит, и обеспечивать рациональное соотношение капитала, мобилизованного из иностранных и национальных источников. По соглашению с Международным валютным фондом суверенные заимствования Вьетнама не должны превышать 100 млн долларов в квартал, включая задолженность госпредприятий, составляющих большую часть компаний страны.

В целях защиты национальной валюты Госбанк Вьетнама разработал программу, предусматривающую:

- развитие сотрудничества между производителями промышленной продукции и экспортёрами с целью сократить число посредников и повысить эффективность экономики;

- сокращение государственных расходов;

- принятие мер по оказанию помощи коммерческим банкам в избавлении от сомнительных долгов;

- усиление борьбы с коррупцией.

В банковских кругах Вьетнама отмечается немало случаев коррупции. Так, в 1996 году выяснилось, что торговая фирма "Тамек-со" получила от одного из госбанков крупный кредит под недвижимость непомерно завышенной стоимости, что нанесло ущерб в 27 млн долларов. Четырём мошенникам были вынесены смертные приговоры.

Кроме того, в целях ограничения спекуляций с национальной валютой в конце 1997 года ГБВ ввёл новое положение, устанавливающее инобанкам жёсткие лимиты на форвардные контракты в донгах. Банки обычно прибегают к этим операциям с тем, чтобы иметь достаточно наличности для удовлетворения потребностей клиентов в финансировании. Введённое ограничение должно помешать накоплению долларов инобанками и оказанию давления на донг, так как в результате азиатского финансового кризиса резко снизился приток твёрдой валюты во Вьетнам, инвалютные резервы которого не превышают 2 млрд долларов. Новое положение вызвало озабоченность у иностранных банкиров, уже работавших в условиях ограничения на валютные операции. Поскольку донг является неконвертируемой валютой, принятое решение привело к возникновению у многих фирм проблем с обменом выручки в донгах на доллары, например для импорта сырья. Но национальная банковская система оказалась в выигрыше, так как местные банки смогли расширить диапазон своей деятельности. В то же время, с целью получения валюты от иностранных банков и оказания помощи местным банкам в погашении краткосрочных долгов иностранным компаниям, Госбанк Вьетнама принял решение о проведении операций своп между долларом и донгом. Предполагается заключение сделок на две недели, один, два и три месяца.

2. Проблемы функционирования банковской системы Вьетнама

Несмотря на достигнутые успехи, в XXI век банковская система Вьетнама вошла отсталой и малоэффективной. Основными проблемами банковского сектора были чрезвычайно низкое соотношение объёма банковских депозитов к размеру ВВП, подавляющее преобладание наличных расчетов (объём наличных денег в обращении был вчетверо больше, чем в странахASEAN), отсутствие системы обработки банками платежей и услуг по сделкам, неразвитость рынка капитала, неэффективное правовое регулирование банковской деятельности, недостатки учёта, низкая квалификация служащих и менеджмента, высокая бюрократизация и высокий же уровень коррупции. Примером последнего является скандал 1996 года, связанный с фирмой "Тамек-со", которая получила крупный кредит от одного из государственных банков под ипотеку имущества непомерно завышенной стоимости. В результате этой махинации государственному банку, а следовательно и государству, был нанесён ущерб в 27 млн долларов США. Четырём виновникам этой аферы были вынесены смертные приговоры.

Вместе с тем, превышение спроса над предложением на банковском рынке и общее несовершенство рыночных механизмов и институтов Вьетнама обеспечивают высокую прибыль вьетнамских банков (рост прибыли до налогообложения достигает 50%.). По оценкам "VinaCapital" на 2008 год, уровень рентабельности их собственного капитала держался на уровне 21% (аналогичный средний показатель у азиатских банков – 16%), что в значительной мере является результатом их низкой капитализации.

В настоящее время существуют 7 главных проблем, стоящих перед вьетнамским банковским сектором, являющихся типичными для развивающейся экономики. К ним относятся:развивающейся экономики. К * низкий уровень распространенности банковских услуг;

* значительное превышение роста объемов депозитов и кредитов над ростом ВВП;

* высокомонополизированный, в то же время слишком фрагментарный банковский рынок;

* недостаточная прозрачность качества кредитного портфеля;

* недостаточность капитала;

* узкие источники дохода и спектр банковских услуг;

* неточные данные по объему просроченных ссуд.

*Низкий уровень распространенности банковских услуг

В настоящее время во Вьетнаме насчитывается приблизительно шесть миллионов банковских счетов. Пять миллионов счетов для частных лиц, что составляет лишь 6% количества вьетнамских семей. В действительности, эффективный потенциал рынка – приблизительно 20 млн., или втрое выше имеющегося уровня.

Если мы сравним с уровнем пользования всемирной сетью Интернет и мобильными телефонами (14 и 12%), то данный показатель довольно низок. Причина проста: инфраструктура банковских услуг слабо развита, банки не обладают разветвленной сетью филиалов в сельских районах. За исключением городского населения – 29%, более чем 70% жителей страны просто не имеют свободного доступа к банкам. Данная ситуация обусловлена следующими обстоятельствами. До недавнего времени Правительство Вьетнама поощряло наличный денежный оборот, платя государственным служащим наличными деньгами. Есть и традиционное недоверие к банкам.

Конечно, банковское дело развивается достаточно высокими темпами. Некоторые банки, такие, как Vietcombank, ACB, Sacombank и Techcombank, принимают определенные меры по активному расширению своей деятельности на розничном рынке.

* Значительное превышение роста объемов депозитов и кредитов над ростом ВВП

Объем кредитов, предоставленных вьетнамскими банками, увеличивается ежегодно более чем на 24%. Подобный рост удивляет все международные организации, такие, как Международный валютный фонд и Мировой банк. По мнению экономистов, 7%-ный ежегодный рост ВВП может способствовать ежегодному темпу роста кредита приблизительно на уровне 14-20%. Однако темпы роста объемов кредитов и депозитов значительно превышают данную норму.

Согласно докладу Института центрального экономического управления, с 2007 по 2011, через пять лет после того, как Вьетнам вступил в ВТО, рост ВВП составил всего 6,5%, а не для достижения 7,5 до 8% пятилетнего плана, приведенного. Этот рост ниже, чем до 2002 -2006 ВТО (7,8%), и финансовый кризис в Юго-Восточной Азии с 1996 по 2000 год (7,0%). Но фигура все еще рассматривается как высокие темпы роста по сравнению со многими странами во всем мире, в условиях финансового кризиса и глобальной рецессии. По сравнению с аналогичным периодом 2010 года, 2011, 2012, рост кредитования месяца 1/2013 действительно тревожная. Эта тенденция будет продолжаться, пока вы II/2013 и таким образом не восстановление производства, расходов и более широкого рассмотрения совокупного спроса, не нашел оптимизма.

* Высокомонополизированный и в то же время слишком фрагментарный банковский рынок В настоящее время рынок вьетнамских банковских кредитов высоко монополизирован. В общем виде рынок действует как олигополия, где доминируют 4 государственных банка, доля предоставленных кредитов которыми составляет более 2/3 общего объема. На долю более 70 коммерческих акционерных, иностранных и совместных банков приходится лишь 30% общего объема. Для сравнения, в США 10 самых крупных банков управляют 49% общего объема активов страны.

Во Вьетнаме существуют определенные ограничения доступа к банковскому рынку. Для создания нового банка установлен минимальный размер уставного капитала – 1000 трлн. донгов (62,8 млн. дол.). Только у крупных акционерных банков, таких, как ACB, Sacombank, размеры уставного капитала превышают данное значение. Размеры уставных капиталов многих существующих на рынке Вьетнама акционерных банков далеко отстают от данного требования. Им следует бороться за новые средства или объединиться. И это только первый шаг. Государственный банк Вьетнама разработал предварительное предложение по повышению минимального размера уставного капитала до 3000 трлн. донгов (190 млн. дол.), что означает, что 50% акционерных банков будут сталкиваться с проблемой капитализации, а следовательно, решать вопрос о рекомендации слияния или поглощения.

К 2010 г. банкам предложено выполнить рекомендации Базельского комитета в части установления максимального размера кредита на одного заемщика или группу заемщиков. Данная мера осуществляется с целью избежания конфликта интересов между крупными заемщиками.

* Недостаточная прозрачность качества кредитного портфеля

Решение о предоставлении кредитов базируется не только на анализе денежных потоков, но и на взаимоотношениях между банком и клиентами. Оценка заемщиков нередко проводится на базе данного отношения и суммы залога. Качественный анализ кредитоспособности осуществляется только в отношении крупных клиентов частного сектора. Проблема возникает частично из-за внешнего вмешательства в процесс принятия решения и частично из-за нехватки профессионализма. Отсутствие инфраструктуры информационных технологий, способной "поддержать" профессиональный анализ кредита, – другая проблема вьетнамских банков.

Немаловажным вопросом является отсутствие кредитной истории заемщиков. Во Вьетнаме только 11 из каждой 1000 заемщиков имеют кредитные истории. Банки редко делятся между собой информацией о кредитной истории клиентов, а кредитное бюро имеет данные только о самых крупных заемщиках. Обсуждается вопрос по созданию в этом году независимых кредитных агентств, чтобы заполнить данный пробел.

* Проблема недостаточности капитала

Хотя коэффициент достаточности капитала (Capital adequacy ratio-CAR) вьетнамских банков выше, чем пол уровне 9%, но ситуация капитал банка может быть еще слабее, если они в полной мере оценить уровень неработающих кредитов и выделить достаточно резервов.Среднее отношение собственных средств к активам, взвешенным с учетом риска, у вьетнамских банков в 31/10/2012 г. составляло примерно 13,7%, тогда как у банков стран Азиатско-Тихоокеанского региона и Юго-Восточной Азии данный показатель близок к 13,1 и 12,3%. Только у вьетнамских акционерных банков значение достаточности капитала находится чуть выше требуемой нормы 8%, у остальных же банков данный коэффициент значительно ниже минимального предела.

В то время как внутренний денежный рынок еще находится на стадии становления, вопрос повышения капитализации является проблемой для всех банков. В целях удовлетворения данного требования наиболее сильные акционерные банки решили продать часть своих акций иностранным стратегическим партнерам.

* Узкие источники дохода и спектр банковских услуг

К элементам западного банковского бизнеса можно отнести разнообразные виды банковских операций и услуг, такие, как дисконтный бизнес, операции с ценными бумагами, гарантийная деятельность банка, привлечение вкладов и осуществление операций по поручению вкладчиков, корреспондентские отношения с другими банками, оказание нетрадиционных банковских услуг, и др. Во Вьетнаме складывается иная картина. Главным источником получения дохода большинства банков являются кредитные операции. Госбанки в основном кредитуют крупный государственный корпоративный сектор, обеспечивая синдицированные кредиты для проектов по развитию инфраструктуры, коммунальных услуг, тяжелой промышленности. Акционерные банки специализируются главным образом на предоставлении кредитов малым и средним предприятиям и более состоятельным частным клиентам, где основным розничным бизнесом выступают кредиты на покупку автомобилей и ипотечное кредитование. Имея ограниченную сеть филиалов, акционерные банки поддерживают контакты с незначительной частью их потенциальной клиентской базы. Согласно проведенным недавно опросам, в городе Хошимин (Хошимин – самый большой и развитый город во Вьетнаме, площадь которого составляет более 20 тыс. кв. км, население – более 7 млн. человек.) только 20% малых и средних предприятий имеют доступ к банковским услугам.

* Неточные данные по объему просроченных ссуд

По статистическим данным центрального банка Вьетнама, отечественные банки эффективно боролись с просроченными ссудами. Доля таких ссуд в общем объеме кредитного портфеля государственных банков снижалась с 12,7% в 2000 г. до 8,5; 8,0 и 4,4% в 2001 г., 2002 г. и 2003 г., соответственно. Однако согласно новой методике анализа данное значение в 2011 г. повысилось приблизительно до 8,3%. (Например, у Инвестиционного банка развития данный показатель находился на уровне 9%.) Среднее значение этого показателя у акционерных коммерческих банков составляло 1,7%.

Однако международные организации проводили подобный анализ, используя мировые стандарты, и пришли к выводу о том, что доля просроченных ссуд государственного банковского сектора находится приблизительно на уровне 15-20% от общего объема выданных ссуд. Различия между официальной и реальной картиной могут действительно расти, что вызывает беспокойство у инвесторов.

Стремление свести уровень просроченных ссуд к минимуму обеспечивалось путем ввода центральным банком Вьетнама большой суммы денежных средств в банковскую сферу. Incombank в 2004 г. с помощью государственных средств удалось списать безнадежные долги в размере 5 трлн донгов (312 млн. дол.). Большая доля безнадежных долгов приходится на государственные предприятия, которые нередко отказываются выполнять свои обязательства перед государственными банками.

В целях укрепления и совершенствования банковской системы Вьетнама в целом и коммерческих банков в частности необходимо решать конкретные задачи, к которым можно отнести следующие:

- развитие банковской инфраструктуры, применение современных технологий, создание развитой современной платежной системы;

- формирование системы добросовестной конкуренции между банками, снижение уровня монополизации в банковской системе;

- сокращение и освобождение государственных коммерческих банков от несвойственных им некоммерческих функций;

- улучшение и укрепление финансового состояния коммерческих банков и других кредитных организаций (повышение финансовой устойчивости, наращивание капиталов и т. д.);

- развитие рыночных способов управления, в том числе повышение гибкости и оперативности в управлении банковскими операциями;

- развитие новых разнообразных банковских продуктов и услуг;

- повышение эффективности внутреннего контроля в коммерческих банках.

Одним из важных направлений осуществления реформ во Вьетнаме является формирование банковской системы, способной обеспечить монетизацию народного хозяйства и создать условия для привлечения международного капитала. После перехода к рыночным условиям хозяйствования в конце 1990-х гг. во Вьетнаме была создана двухуровневая банковская система.

В настоящее время в банковской системе Вьетнама доминируют 4 государственных банка, доля предоставленных кредитов которыми составляет 70% общего объема. К ним относятся:

- Банк сельского хозяйства и развития деревень Вьетнама (Agribank).

- Внешнеторговый банк (Vietcombank).

- Инвестиционный банк развития (BIDV).

- Торгово-промышленный банк Вьетнама (Incombank).

Банк сельского хозяйства и развития деревень Вьетнама (Agribank) обладает наиболее разветвленной сетью филиалов во Вьетнаме. Он имеет 64 главных филиала в 64 провинциях Вьетнама и тысячи филиалов во всех округах страны. Банк обслуживает аграрный сектор и призван помогать сельскохозяйственным, лесным, рыбопромысловым хозяйствам путем предоставления кредитов и консалтинговых услуг. По размеру уставного капитала (380 млн. дол. США) Agribank находится на первом месте.

Внешнеторговый банк (Vietcombank) занимает 2-е место по объему уставного капитала (350 млн. дол.). Вьеткомбанк является ведущим банком в сфере внешней торговли, на его долю приходится 60-70% платежного оборота от импортно-экспортных сделок. Банк имеет 18 филиалов во Вьетнаме, ряд зарубежных представительств и корреспондентские отношения с более чем 1200 банками из 100 стран, в том числе с 12 российскими. Крупными партнерами Вьеткомбанка в России являются ВТБ, Внешэкономбанк, банк "Российский кредит" и др.

Инвестиционный банк развития (BIDV) занимает 3-е место по объему уставного капитала (330 млн. дол.). Этот банк активно кредитует промышленность и торговлю. Основную долю его банковских операций составляют краткосрочные сделки. Он также располагает большой сетью филиалов.

Торгово-промышленный банк Вьетнама (Incombank) был создан в 1988 г. и является одним из крупных банков Вьетнама. Он имеет 98 отделений и 345 сберкасс во многих городах и деревнях. Банк активно предоставляет краткосрочные, средне- и долгосрочные кредиты, поручительские гарантии, лизинговые услуги и т. д. Объем уставного капитала Инкомбанка – 310 млн. дол. США.

В 2011 год совокупный объем уставных капиталов государственных банков относительно невелик и составляет всего 21 трлн. донгов (1,3 млрд. дол.). Кредитный баланс банков составляет 55% от общего объема ВВП страны, что гораздо ниже уровня западных стран, где данный коэффициент достигает 80%.

На долю акционерных коммерческих банков Вьетнама в 2005 г. приходилось 16% всего объема кредитования. Первые акционерные банки впервые были созданы в 1989 г. Основную часть акционерного капитала предоставили государственные предприятия, которые были заинтересованы в расширении деловой активности. Но акции этих банков могли приобретать и частные лица. В 1993 г. число таких банков составляло 31 со скромным объемом капитала (примерно 9 млн. дол. у каждого). В последние годы наблюдается процесс слияния коммерческих акционерных банков. Количество акционерных коммерческих банков достигло пика-51 банк в 1996 г. и потом сократилось до 35.

Самым крупным акционерным коммерческим банком во Вьетнаме является Шайгон-Тхыонг Тин (Sacombank), уставный капитал которого составляет 118 млн. дол. Второе место занимает Азиатский коммерческий банк (АСВ) – 69 млн. дол., затем Северно-Азиатский банк (ЕАВ), Технико-коммерческий банк (Techcombank), Военный банк (Military bank). Согласно данным Государственного (центрального) банка Вьетнама, средняя величина уставного капитала каждого акционерного коммерческого банка составляет 12,5-19 млн. долларов.

На долю иностранных коммерческих банков приходится 14% общего объема кредитования. К иностранным банкам относятся отделения зарубежных банков на территории Вьетнама (филиалы и дочерние компании), которые представляют собой часть данной группы компаний, их деятельность отражается в консолидированной отчетности всей группы. Входят в эту группу также банки, где нерезидентам принадлежат контрольный пакет акций или преобладающая доля уставного капитала.

В 2002 г. Вьетнам подписал контракт с США, согласно которому к 2010 г. будут сняты ограничения для иностранных банков. После вступления в ВТО в 2007 г. дверь перед ними открылась шире. Но вряд ли все существующие участники рынка выживут в условиях жесткой конкуренции.

Вьетнамские банки имеют высокую рентабельность собственного капитала (ROE) и быстрый рост прибыли. По оценкам аналитиков "VinaCapital", уровень рентабельности собственного капитала вьетнамских банков (ROE) на уровне 21% чрезвычайно высок, что значительно превышает аналогичный показатель азиатских банков – 16%. Рост прибыли до налогообложения достигает 50%. По прогнозу "VinaCapital", данная тенденция сохранится в течение следующих 2-3 лет (2010-2012 годах), и это уже отражается в текущих ценах. Высокий уровень ROE в значительной мере является результатом низкой капитализации, что может повлечь за собой несостоятельность банков при кризисе.

Высокая прибыль вьетнамских банков объясняется также существенным превышением спроса над предложением на рынке банковских акций и несовершенством рыночных механизмов и институтов.

Повышение капитализации – одна из основных проблем. Все акционерные банки стараются повысить свой размер капитала, чтобы соответствовать требованиям по капитализации. Перед государственными банками стоит та же проблема. В 2012 г. ожидается значительное увеличение собственного капитала 3 государственных коммерческих банков на 3,4 млрд. дол. путем размещения акций на первичных и вторичных рынках. Данная мера неизбежно приведет к снижению цен акций. Также в связи с повышением процентной ставки по депозитам экономисты предполагают, что стабильность прибыли банковского сектора будет ниже, чем в 2011 году.