Анализ ликвидности банка

Анализ ликвидности банка.

Статьи по теме
Искать по теме

Понятие ликвидности коммерческого банка.

Термин "ликвидность" (от латинского liguidus – жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращение материальных ценностей в денежные средства.[5]

В отечественной экономической литературе понятие ликвидности в достаточной мере не определено. Ликвидность банка нередко определяют, как способность банка приобретать наличные средства в Центральном банке РФ или банках – корреспондентах по разумной цене. В целом ликвидность банка предполагает возможность продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в Центральном банке и эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, другие долговые инструменты.

Нормативный документ Банка России ("Инструкция" от 16 января 2004г. № 110-И) определяет банковскую ликвидность следующим образом: "Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств".

Ликвидность для коммерческого банка выступает, как способность банка трансформировать свои активы в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств при недостатке платежных средств, а также удовлетворять требования клиентов в кредитах.[7]Средства для этого могут накапливаться заранее, приобретаться путем продажи активов или покупки пассивов.

В современной экономической литературе существуют два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как "запас" или как "поток". "Запас" характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность ответить по своим обязательствам, в особенности по счетам до востребования. "Поток" – оценивается как определенный период времени либо на перспективу. [2]

Определение ликвидности банка только как "запаса" его денежных средств, сопоставленного с потребностями в них, является довольно узким подходом. Когда ликвидность рассматривается как поток, в расчет принимаются и возможности обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка.

В то же время понятие ликвидность банка (и как запас, и как поток) значительно уже (так как в большей мере это внутренняя характеристика банка) понятия "платежеспособность", которое включает в себя взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность банка выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Ликвидность при этом является необходимым условием платежеспособности.

В своей книге "Финансовый анализ в коммерческих банках" В.Е. Черкасов трактует понятие ликвидности следующим образом:

1. Ликвидность – способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возрасту вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения в виде процента, но и по выдаче кредитов.

2. Ликвидность – соотношение суммы активов и пассивов с одинаковыми сроками;

3. Степень ликвидности актива определяется с точки зрения возможности быстрого превращения его в денежные средства;

В книгах О.И. Лаврушина говорится о ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. []

Все приведенные трактовки ликвидности отличаются друг от друга, но все они сходятся на одном: нужно своевременно осуществлять платежи по свои обязательствам. Для этого нужно иметь активы, которые можно быстро превратить в денежные средства, и придерживаться соответствия активов и пассивов по суммам и срокам.

Ликвидность можно рассматривать как многоуровневую систему, которая выглядит следующим образом: []

- ликвидность банковской системы государства,

- ликвидность отдельного банка,

- ликвидность баланса банка,

- ликвидность активов,

- ликвидность клиентов.

Ликвидность банковской системы в целом зависит от того, насколько ликвидны отдельные коммерческие банки государства, а также государство в целом.

Ликвидность банка определяется степенью соответствия объемов и сроков привлечения и размещения средств. Банк считается ликвидным (платежеспособным) в том случае, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников, достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, банк должен иметь достаточный ликвидный резерв для удовлетворения любых финансовых нужд. Для повышения ликвидности банка теоретически можно выделить некоторые направления его деятельности:

♦ требование погашения ссуд до востребования;

- расширение масштабности пассивных операций по привлечению средств клиентов;

- невозобновление ссуд, у которых истекает срок погашения;

- выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций;

- осуществление займов на денежном рынке, в частности от ЦБ;

Необходимость поддержания ликвидного уровня средств вызвана тем, что поступление наличности от реализации активов банка редко совпадает по срокам с количеством наличности, требуемой для покрытия его задолженности. Причинами этому является специфически высокий удельный вес обязательств банка немедленного погашения, а также непостоянство величины активов и пассивов при изменениях процентных ставок.

Ликвидность банка, как указывалось выше, можно накапливать, приобретать на финансовых рынках или осуществлять и то, и другое. Хотя ликвидность является краткосрочной категорией, необходимо систематически планировать ее размеры, учитывая предстоящие потребности в будущем. При этом возможные потери ее могут происходить в результате непредвиденных изменений в источниках или использовании банковских средств.

Основным назначением банковской ликвидности является удовлетворение спроса на кредиты и (или) пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Специфическими (косвенными) функциями ликвидности является обеспечение доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов, избежание вынужденной неприбыльной продажи активов, ограничение премии за риск при привлечении средств.

Поддержание оптимального уровня ликвидности – сложная задача, выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой – уровнем доходности (чем выше первое, тем ниже второе, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят доходов или приносят незначительный доход.

В целях получения максимального уровня доходности при поддержании необходимого уровня ликвидности использует­ся понятие нетто-ликвидная позиция (Lt) в которой отража­ется каждая операция банка по привлечению и размещению средств: []

Lt = Lp-Ls = (Рd + Dnd + Ps + Рa + Рt) – (Sr + Sp + R nd + R p + Rd),    (1.1)

где Lt - нетто – ликвидная позиция;

Lp          - предложение ликвидных средств;

Pd          - поступления депозитов;

Dnd     - доходы от продажи недепозитных банковских услуг;

Ps           - погашение ранее выданных ссуд;

Ра           - продажа активов банка;

Рг           - привлечение средств на денежном рынке;

Ls           - спрос на ликвидные средства;

Sr           - снятие денег со счетов клиентов;

Sp          - заявки на получение кредитов;

Rnd        - оплата расходов по привлечению недепозитных средств;

Rp         - расходы на прочие операции банка;

Rd          - выплаты дивидендов акционерам.

Иначе говоря, ликвидная позиция может быть представлена как разница между источниками средств с определенным сроком и использованием источников с тем же сроком. Анализ ликвидной позиции необходим для регулирования величины излишка или дефицита ликвидных средств.

Если ликвидность банка представляет собой характеристику его финансового состояния за какой-либо временной интервал или на перспективу (поток ликвидности), то ликвидность баланса определяется на конкретную дату (запас). Само понятие ликвидности баланса имеет ограниченный смысл. Банку важно иметь не только ликвидный баланс, но и в целом ликвидное состояние в любой момент времени.

В отношении баланса коммерческого банка различают ликвидность активов и ликвидность пассивов. Ликвидность пассивов – легкость, с которой банк может выпустить долговое обязательство для приобретения клиринговых остатков по разумной цене. Ликвидность активов – это возможность их использования в качестве средства платежа (либо быстрого превращения в средство платежа) и способность активов сохранять свою стоимость.

Как указывалось выше, ликвидность активов является одной из важнейших характеристик их качества. По мере способности активов обращаться в наличность их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности и неликвидные активы.

В практике отечественных банков высоколиквидные активы состоят из наличности и приравненных к ней средств; средств на счетах в Центральном банке; средств на корсчетах у банков-нерезидентов развитых стран. Данные активы при необходимости могут быть немедленно изъяты из оборота банка.

К ликвидным активам относят, кроме высоколиквидных, все кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и вновь выданные кредиты в погашение ранее предоставленных ссуд), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторская задолженность, суммы переплат, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов).

Активы долгосрочной ликвидности представляют собой все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте; средства, инвестированные в ценные бумаги и на приобретение долговых обязательств; размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года; а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком, сроком действия свыше года.

Неликвидными являются: просроченные кредиты; сомнительные к возврату долги; здания, сооружения банка; некотируемые ценные бумаги; инвестиции в недвижимость.

Поскольку при недостатке ликвидных средств фирмы-клиенты банка либо обращаются к банку за ссудой, либо снимают остатки средств со своих депозитов, ликвидность кредитного учреждения определяется, в том числе ликвидностью его клиентов, которая, в свою очередь, представляет собой ликвидность кредиторской задолженности.

Необходимый уровень ликвидности банка может быть обеспечен путем распределения активов и пассивов. Для этой цели составляют таблицы всех счетов пассивов и определяют, какую часть каждого вида пассивов следует разместить в ликвидные статьи активов, чтобы поддержать определенные значения коэффициентов ликвидности. Баланс коммерческого банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Иными словами: каков пассив по сроку, таким должен быть и актив. При этом обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

Постоянный учет банком активов с высокой степенью ликвидности способствует действительному обеспечению финансовой прочности банков. При этом потребность в наиболее ликвидных активах, в частности в наличных деньгах, у разных банков неодинаковая. Она зависит от особенностей обслуживаемой клиентуры, структуры депозитов банка, сезонных колебаний, местонахождения банка, его удаленности от банковского учреждения, в котором пополняется кассовая наличность.

Необходимость поддержания минимального уровня ликвидности непосредственно вытекает из общего правила – не привлекать все средства на краткосрочной основе при одновременном долгосрочном направлении ресурсов. Такие ликвидные активы либо вообще не приносят никакой прибыли, либо уровень их доходности крайне незначителен по сравнению с другими статьями активов. Прочие виды банковских инвестиций, хотя и менее ликвидные, приносят гораздо более высокий доход, поэтому всегда возникает соблазн размещать средства, которые потенциально могут быть востребованы вкладчиками через более короткий промежуток времени, в средне- и долгосрочные операции.

В некоторых случаях, когда банк размещает всю или большую часть ресурсов таким образом, чтобы получить максимальную прибыль, может возникнуть нехватка наличности для удовлетворения текущих потребностей, и тогда банк окажется в полной зависимости от своих кредиторов. Этим, по сути дела, и объясняется значимость минимально необходимого уровня ликвидности.

Факторы, воздействующие на ликвидность коммерческого банка.

Соблюдение основных признаков ликвидности банка – своевременное и без потерь выполнение обязательств – обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды. Некоторые их них очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа.

I. К числу внутренних факторов относятся:

1. капитальная база,

2. качество активов банка,

3. качество привлеченных средств,

4. сопряженность активов и пассивов по срокам,

5. грамотный менеджмент,

6. имидж банка.

Рассмотрим более подробно каждый внутренний фактор.

1.Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и кредиторов. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

2.Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рискованность, доходность.

Ликвидность активов – способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рискованностью активов.[] По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы:

- денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах;

- государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка.

Более высокая доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.

Во вторую группу входят: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертая группа активов – неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Вторым свойством, отражающим качество активов является рискованность активов. Рискованность активов – потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства. В зависимости от коэффициента риска активы делятся на пять групп. ("Инструкция" от 16 января 2004г. № 110-И)

Первая группа активов с коэффициентом – ноль процентов. К ней относятся – средства на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России, обязательные резервы, депонированные в Банке России, средства банков в кредитных организациях, внесенные для расчетов чеками, наличная валюта и платежные документы, драгоценные металлы в хранилищах банка и в пути и т.д.

Вторая группа активов – активы с коэффициентом риска равным десяти процентам – это кредитные требования, то есть требования банка к заемщику (контрагенту), которым присущ кредитный риск, включая ссуды, ссудную и приравненную к ней задолженность, кредитные требования под гарантии (поручительства) правительств стран из числа "группы развитых стран", вложения в долговые обязательства Российской Федерации, вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в число "группы развитых стран", кредитные требования к Министерству финансов Российской Федерации и т.д.

Третья группа – коэффициент риска двадцать процентов – это вложения в долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, средства на счетах участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях, средства на корреспондентских счетах в кредитных организациях-нерезидентах стран из числа "группы развитых стран", а также стоимость драгоценных металлов, учет которых ведется на металлических счетах в указанных банках, кредитные требования к банкам стран из числа "группы развитых стран" на срок до 90 календарных дней и т.д.

Четвёртая группа. К ней относятся следующие активы, с пятидесяти процентным коэффициентом риска: средства на корреспондентских счетах в банках – резидентах Российской Федерации и банках – нерезидентах стран, не входящих в число "группы развитых стран", а также стоимость драгоценных металлов в указанных банках, кредитные требования к банкам – резидентам Российской Федерации сроком размещения до 30 календарных дней, кредитные требования к банкам стран из числа "группы развитых стран" на срок свыше 90 календарных дней, вложения в ценные бумаги (акции и долговые обязательства) торгового портфеля,

Пятая группа активов – коэффициент риска сто процентов. К ней относятся все прочие активы банка.

Чем менее ликвидные активы, тем выше их рискованность.

Третьим свойством, отражающим качество активов является доходность активов. Доходность активов – отражает работоспособность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы. []

По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие дохода (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.).

Чем выше доля активов, приносящих доход, тем, при прочих равных условиях, больше дохода (прибыли) имеет банк, а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу.

Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но нельзя забывать о том, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Известно, что высокий уровень прибыльности связан с высокорисковыми операциями. Чем выше неопределенность сделки, возможность понести в результате ее проведения издержки и чем меньше условий, при которых банк может обратить эти обязательства в денежные средства в любой момент, тем выше определяется уровень ее доходности, по сути являющейся "премией за риск".

3. Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.

Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру.

4. Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Например, повышение удельного веса государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы;

Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.

Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной позиции банка. При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий.

5. Также к внутренним факторам ликвидности банка относится менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: организацией адекватной принимаемым рискам управленческой структуры, когда эффективность управления основывается на четком представлении о действующих процессах, о связях между процессами, взаимовлиянии процессов друг на друга и на остальные компоненты, формирующие организационный потенциал; на сформированном целостном представлении о состоянии кредитной организации в каждый момент времени; на системных знаниях о рынке клиентов, рынке продуктов (услуг), деятельности конкурентов; на умении использовать эти знания на пользу банку, прогнозируя возможные проблемные ситуации и планируя свои действия в соответствии со стратегией развития, заранее разрабатывая и реализуя превентивные меры к возможным (прогнозируемым) проблемным ситуациям.

6. Ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.

II. К внешним факторам ликвидности банков относятся: совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности; политическая и экономическая обстановка в стране; структура и стабильность банковской системы; состояние денежного рынка; развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.

К примеру, кризисное состояние экономики, на которое не в состоянии повлиять менеджеры банка, приводит одновременно как к недостатку покупной ликвидности (денежное предложение сокращается), так и накопленной ликвидности (нарушаются графики обслуживания кредитов, клиенты нуждаются в пролонгации). Одновременно с этим растет спрос на новые кредиты, так как клиенты также испытывают недостаток денежных средств, а цены на рынке ценных бумаг падают. Хотя непосредственная вина банков в этом невелика, все же внешне это выглядит как нарушение их ликвидности.

Или, к примеру, изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком. Регулируется ликвидность в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов).

Таким образом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи.

Но необходимо заметить, что рассмотренные ранее факторы, обусловливающие ликвидность банка, приобретают большую или меньшую значимость в зависимости от особенностей банка, финансового состояния учредителя, качества команды менеджеров и т.д.

Поэтому, при анализе ликвидности банка, важно учитывать его индивидуальность, выделять его главные "болевые" точки, имеющие для банка наиболее существенное значение.

Методики анализа ликвидности коммерческого банка

Прежде чем перейти к рассмотрению методик анализа ликвидности банка необходимо определить понятие методики, под которой понимается совокупность аналитических способов и правил исследования экономики банка, подчиненных достижению цели анализа.

В современной российской практике сложилось два основных подхода к оценке ликвидности: []

1. На основе анализа коэффициентов ликвидности. В данном случае ликвидность понимается как "запас", т.е. рассматривается только с точки зрения возможности превратить активы в наличные деньги.

2. На основе распределения активов и пассивов по срокам погашения (анализ потока денежной наличности). При данном подходе учитывается не только возможность обратить менее ликвидные активы в более ликвидные, но и способность банка самому получить кредит и обеспечить приток наличных денег от операционной деятельности.

Прежде всего, рассмотрим основные методики анализа ликвидности банка в рамках первого подхода, т.е. основанные на анализе коэффициентов ликвидности.

1. Методика оценки ликвидности Центрального Банка РФ.

За состоянием ликвидности коммерческих банков осуществляется жесткий контроль со стороны государства и для этих целей Инструкцией ЦБ РФ №110-И установлены обязательные нормативы, которые используются для анализа риска потери ликвидности. На сегодняшний день установлено три норматива ликвидности.

1. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и рассчитывается по следующей формуле:

Анализ ликвидности банка (1.2)

где Лам – высоколиквидные активы;

Овм – обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 установлено в размере 15%, что говорит о том, что на каждые 10 руб., находящихся на счетах до востребования, коммерческие банки должны не менее 1,5 руб. держать в резерве.

Информация о том каким образом на изменение мгновенной ликвидности банка влияет динамика Лам и Овм представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Оценка влияния динамики Лам и Овм на состояние мгновенной ликвидности банка

/   Овм

Лам

Увеличивается

Уменьшается

Остается неизменным

Увеличивается

Динамика показателей может оказывать:

1) положительное влияние  (когда рост Лам превышает рост Овм) на норматив Н2, мгновенная ликвидность банка возрастает;

2) отрицательное влияние (когда рост Овм опережает Лам) на норматив Н2 мгновенная ликвидность банка сокращается

Динамика показателей оказывает положительное влияние на норматив Н2, мгновенная ликвидность банка возрастает

Динамика показателей оказывает положительное влияние на норматив Н2, мгновенная ликвидность банка возрастает

Уменьшается

Динамика показателей оказывает отрицательное влияние на норматив Н2, мгновенная ликвидность банка уменьшается

Динамика показателей может оказывать отрицательное влияние на норматив Н2:

1) когда сокращение  Лам превышает сокращение Овм,  мгновенная ликвидность банка сокращается;

2) когда сокращение  Лам ниже сокращения Овм,  мгновенная ликвидность банка сокращается, но в целом может находиться на достаточном уровне

Динамика показателей оказывает отрицательное влияние на норматив Н2, мгновенная ликвидность банка уменьшается

Остается неизменным

Динамика показателей оказывает отрицательное влияние на норматив Н2, мгновенная ликвидность банка уменьшается

Динамика показателей оказывает положительное влияние на норматив Н2, мгновенная ликвидность банка возрастает

Динамика показателей может оказывать на состояние мгновенной ликвидности как  положительное, так и отрицательное влияние. Необходимо соизмерить полученное значение с нормативным значением ЦБ РФ

2. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяется по следующей формуле:

Анализ ликвидности банка (1.3)

где Лат – ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки.

Овт – обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.

Следовательно, на полученное значение норматива влияют 3 основных фактора:

– объем, структура и динамика ликвидных активов банка;

– объем, структура и динамика обязательств банка до востребования и сроком до 30 дней.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 – 50%.

Информация о том каким образом данные активы и обязательства влияют на состояние текущей ликвидности представлена в таблице 1.2.

Таблица 1.2

Оценка влияния динамики Лат и Овт на состояние текущей ликвидности банка

/   Овт

Лат

Увеличивается

Уменьшается

Остается неизменным

Увеличивается

Динамика показателей может оказывать:

1) положительное влияние  (когда рост Лат превышает рост Овт) на норматив Н3, текущая ликвидность банка возрастает;

2) отрицательное влияние (когда рост Овт опережает Лат) на норматив Н3 текущая ликвидность банка сокращается

Динамика показателей оказывает положительное влияние на норматив Н3, текущая  ликвидность банка возрастает

Динамика показателей оказывает положительное влияние на норматив Н3, текущая ликвидность банка возрастает

Уменьшается

Динамика показателей оказывает отрицательное влияние на норматив Н3, текущая ликвидность банка уменьшается

Динамика показателей может оказывать отрицательное влияние на норматив Н3:

1) когда сокращение  Лат превышает сокращение Овт,  текущая ликвидность банка сокращается;

2) когда сокращение  Лат ниже сокращения Овт,  текущая ликвидность банка сокращается, но в целом может находиться на достаточном уровне

Динамика показателей оказывает отрицательное влияние на норматив Н3, текущая ликвидность банка уменьшается

Остается неизменным

Динамика показателей оказывает отрицательное влияние на норматив Н2, мгновенная ликвидность банка уменьшается

Динамика показателей оказывает положительное влияние на норматив Н2, мгновенная ликвидность банка возрастает

Динамика показателей может оказывать на состояние текущей ликвидности как  положительное, так и отрицательное влияние. Необходимо соизмерить полученное значение с нормативным значением ЦБ РФ

3.Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка рассчитывается по следующей формуле:

Анализ ликвидности банка (1.4)

где Крд – кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней;

К – собственные средства (капитал) банка;

ОД – обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120%.

Информация о том каким образом данные активы и обязательства влияют на состояние долгосрочной ликвидности представлена в таблице 1.3.

В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ банки обязаны соблюдать нормативы ежедневно. Нарушение банком числового значения обязательного норматива по состоянию на любой операционный день является несоблюдением законодательства и может служить причиной отзыва у банка лицензии. В случае же устойчивого (подряд на 3 отчетные даты и более) ухудшения значений показателей ликвидности, в том числе без нарушения требований Банка России кредитной организации рекомендуется разработать мероприятия по восстановлению ликвидности.

Таблица 1.3

Оценка влияния динамики Крд и суммы К и ОД на состояние долгосрочной ликвидности банка

/   Крд

Сумма (К+ОД)

Увеличивается

Уменьшается

Остается неизменным

Увеличивается

Динамика показателей может оказывать положительное влияние на норматив Н4, однако, до того момента, пока Н4 £120%

Динамика показателей оказывает положительное влияние на норматив Н4, долгосрочная   ликвидность банка находится на достаточном уровне

Динамика показателей оказывает положительное влияние на норматив Н4, долгосрочная   ликвидность банка находится на достаточном уровне

Уменьшается

Динамика показателей оказывает отрицательное влияние на норматив Н4, долгосрочная ликвидность банка может "выйти за пределы" в 120%

Динамика показателей может оказывать положительное влияние на норматив Н4, однако, до того момента, пока Н4 £120%

Динамика показателей оказывает отрицательное влияние на норматив Н4, долгосрочная   ликвидность банка может "выйти за пределы" в 120%

Остается неизменным

Динамика показателей оказывает отрицательное влияние на норматив Н2, мгновенная ликвидность банка уменьшается

Динамика показателей оказывает положительное влияние на норматив Н4, долгосрочная   ликвидность банка находится на достаточном уровне

Динамика показателей может оказывать на состояние долгосрочной ликвидности как  положительное, так и отрицательное влияние. Необходимо соизмерить полученное значение с нормативным значением ЦБ РФ

Важно отметить, что кроме оценки выполнения банком обязательных нормативов следует провести анализ динамики значений данных показателей, что позволит определить тенденцию их изменения.

Письмом ЦБ РФ "О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций" № 139-Т рекомендовано также выявить требования и/или обязательства кредитной организации, которые повлияли на выполнение нормативов ликвидности. При этом следует оценить, какое воздействие данные требования/обязательства, вызвавшие нарушение нормативов ликвидности, оказывают на способность кредитной организации погашать свои текущие обязательства.

Также может возникнуть ситуация при которой фактическое значение какого-либо показателя значительно превышает норматив и в этом случае следует обратить внимание на долю отдельных элементов ликвидных активов и изучить возможности использования их для получения дохода. Например, использование средств на корреспондентском счете для предоставления займов, сроки на которые должны определяться на основе сопоставления со сроками обязательств банка.

В рамках анализа ликвидности особое внимание также следует уделить концентрации кредитного риска, т.е. сосредоточению большой суммы кредитов, выданных одному заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков. В ряде случаев концентрация кредитного риска негативно сказывается на способности банка имеющимися денежными средствами обслуживать принятые обязательства. Следует проанализировать также причины концентрации депозитов, вкладов или полученных кредитной организацией кредитов и определить риск, вытекающий из такой концентрации.

Положительной стороной методики ЦБ РФ можно назвать простоту и низкую трудоемкость расчетов. С другой стороны необходимо отметить, что нормативы ликвидности, установленные данной методикой, нуждаются в доработке, а именно вызывает сомнение введения стабильных нормативов, не учитывающих изменение состояния экономики в целом, сезонных и конъюнктурных колебаний, а также специфику деятельности конкретного банка (данное положение выполняется только для ЗУБ СБ России, т.к. для него установлены индивидуальные минимально допустимые числовые значения норматива мгновенной ликвидности – 2,5% и норматива текущей ликвидности – 50%), также результат такого анализа не гарантируют того, что на всем рассматриваемом временном интервале ликвидность не выйдет за допустимые переделы.

При проведении анализа ликвидности коммерческого банка расчет обязательных экономических нормативов является необходимым, но недостаточным условием для полной и достоверной оценки действительного уровня ликвидности банка. Поэтому рядом авторов разрабатываются и предлагаются собственные методики анализа ликвидности. Рассмотрим наиболее интересные из них.

2. Методика оценки ликвидности, предложенная Ивановым В.В

Анализ ликвидности банка в соответствии с данной методикой производиться на основе системы показателей, которая включает 9 основных и 2 вспомогательных показателя, позволяющих комплексно оценивать ликвидность банка, как на текущий момент, так и на среднесрочную перспективу.[]

Основные показатели:

1. Показатель неисполненной задолженности перед клиентами банка (К1), определяется по формуле:

К1 = Остаток по счетам, отражающим задолженность перед клиентами (1.5)

Экономический смысл значений данного показателя:

Если К1>0 за ряд последних дат и имеет тенденцию к росту, а прочие показатели говорят о недостаточном уровне ликвидности – банк полностью неплатежеспособен.

Если К1>0 на отдельные даты, то это говорит о том, что банк пытается решать серьезные проблемы с ликвидностью, но не слишком эффективно.

Если К1>0 только на последнюю дату, можно констатировать появление проблем с управлением ликвидностью. Случайны они или закономерны – покажет анализ уровня и динамики других показателей ликвидности.

2. Показатель появления текущих задержек платежей (К2), рассчитывается:

К2 = Дт. оборот по счетам, отражающим появления текущих задержек платежей (1.6)

Если К2>0 за ряд последних дат и имеет тенденцию к росту, К1=0, а прочие показатели говорят о недостаточном уровне ликвидности, банк может в любой момент оказаться полностью неплатежеспособным.

Если К2>0 на отдельные даты, то либо в банке низок уровень управления, либо есть серьезные проблемы с ликвидностью, способные лишить банк текущей платежеспособности – также в любое время.

Если К2>0 только на последнюю дату, – есть предпосылки проблем с управлением ликвидностью, случайность или закономерность которых зависит от уровня и динамики других показателей ликвидности.

3. Уровень деловой активности банка (К3), позволяет оценивать уровень деловой активности банка и влияние взятых на себя рисков на его устойчивое функционирование и определяется:

Анализ ликвидности банка (1.7)

При выраженном снижении динамики К3 до 0,5–0,3 можно сделать вывод об активном сворачивании деятельности. Среди возможных причин этого можно назвать: уход клиентов по причинам, не связанным с финансовым положением банка; низкое качество значительной части активов, прежде всего кредитного портфеля; возникновение и нарастание проблем у банка с проведением текущих платежей.

При стабильном значении К3<0,3 можно констатировать фактическое прекращение нормальной текущей деятельности.

4. Динамика средств на корсчете Банка России (К4). С помощью этих показателей оцениваются наиболее ликвидные активы, за счет запаса которых банк в первую очередь способен гасить неожиданно возникающие проблемы с проведением платежей и они рассчитывается по следующим формулам:

К4.1 = Остаток по счету в Банке России (1.8)

К4.2 = Кт. оборот по счету в Банке России (1.9)

Анализ ликвидности банка (1.10)

Для нарастания проблем с ликвидностью характерна динамика снижения этих показателей – то есть остаток на корсчете начинает снижаться, причем значительно, до величин, близких к 0. Еще более важным является признак, когда объем реально проведенных через корсчет платежей снижается резко: от 50% до нескольких раз.

Поэтому уменьшение доли платежей, проходящих через Банк России, наравне и с падением значения К4.1 и К4.2, как правило, говорит о существенном снижении платежного потенциала банка.

5. Показатель чистой ликвидной позиции банка сроком до 1 месяца

(К5). Для расчета данного показателя применяется следующая формула:

Анализ ликвидности банка (1.11)

где накопленная ликвидность до 1 мес. – средства на счетах в Банке России, в других банках и в кассе;

покупная ликвидность до 1 мес. – средства, привлеченные из других банков, кредиты Банка России.

Если К5<1–0,9 значит, банк для финансирования рисковых операций фактически использует привлеченные средства.

6. Показатель заимствований в Банке России (К6), оценивает степень потери устойчивости ресурсной базы банка и определяется:

К6 = Остатки по счетам полученных кредитов в Банке России

Если К6>0, значит банк, имея отток ресурсной базы, оказался не в состоянии расплатиться за счет собственных ресурсов либо привлечения дополнительных ресурсов с рынка. Но проблемы носят скорее всего временный характер, и есть перспектива решить проблемы с ликвидностью (ее отдаленность зависит от значений показателей К8, К9).

7. Показатель потенциальной способности банка привлекать заемные средства (К7), рассчитывается:

Анализ ликвидности банка (1.12)

Оценивать К7 имеет смысл только при наличии значимого портфеля ценных бумаг на балансе банка (свыше 5–10% величины активов банка).

Если портфель ценных бумаг в основном свободен от залогов, это позволяет сделать следующие выводы. Первый – до сих пор текущие проблемы с управлением ликвидностью банка были не слишком серьезными (если банк и привлекал МБК, то его кредитоспособность оценивали как достаточно высокую). Второй – несмотря на ухудшение финансового положения банк может получить дополнительные межбанковские ресурсы на величину портфеля ценных бумаг или продать эти бумаги.

Если более 50% портфеля находится под залогом, но оставшейся части достаточно для покрытия дефицита ликвидности в текущем периоде, банк испытывает определенные проблемы с проведением платежей, однако располагает внутренними ресурсами, чтобы решить их в текущей перспективе.

Риск возникновения проблем в среднесрочной перспективе следует оценивать на основе анализа сбалансированности активно-пассивных операций на среднесрочную перспективу и характера движения средств по счетам клиентов (стабильность, приток, отток и его величина).

Если под залогом – большая часть портфеля ценных бумаг (свыше 80%), и оставшейся части не хватит, чтобы покрыть дефицит ликвидности в текущем периоде, у банка практически нет резервов привлечения с финансового рынка заемных средств, необходимых для поддержания платежеспособности.

8. Показатель текущей сбалансированности активно-пассивных операций банка (К8), позволяет оценить изначальную причину возникновения потенциальных проблем с проведением текущих платежей и определяется по формуле:

Анализ ликвидности банка (1.13)

При К8>1–0,9 даже при возникновении недостатка средств на счетах для проведения текущих платежей его величина будет незначительной, и банк сможет разрешить ситуацию за счет внутренних ресурсов.

9. Показатель сбалансированности активно-пассивных операций банка на среднесрочную перспективу (К9), который рассчитывается по следующей формуле:

Анализ ликвидности банка (1.14)

При К9>1–0,9 банку хватит внутренних ресурсов, если возникнет недостаток средств на счетах для проведения платежей на срок до 6 месяцев (поскольку его величина будет незначительной).

Разная комбинация значений показателей К8 и К9 позволяет судить о периодах, в течение которых в банке вероятен дефицит ликвидности, а их значения позволяют судить о серьезности данной проблемы. Так, если К8 и К9 одновременно имеют недостаточные значения, – налицо дефицит ликвидности на все периоды до 6 месяцев. Если К8 имеет достаточное значение, а К9 – недостаточное, значит, текущие операции сбалансированы, а в среднесрочной перспективе – нет. При недостаточном значении К8, но достаточном – К9 операции в среднесрочной перспективе сбалансированы, а текущие – нет.

Вспомогательные показатели:

10. Показатель масштаба деятельности банка (К10) позволяет косвенно оценить возможный темп негативного развития событий в банке и рассчитывается по формуле:

К10 = Валюта баланса банка – нетто (1.15)

При прочих равных условиях в более крупных банках выше и разнообразнее количество и объем совершаемых операций. Поэтому при возникновении проблем по проведению части операций остается некоторый запас прочности за счет других операций. Кроме того, у таких банков есть реальное преимущество в привлечении заемных средств.

Одновременное снижение К10 с течением времени свидетельствует об оттоке клиентских средств из банка. Если отток сопровождается снижением текущей платежеспособности, это свидетельствует о росте риска потери ликвидности.

11. Показатель достаточности капитала (К11) является нормативом достаточности капитала Н1, рассчитываемого в соответствии с требованиями Банка России:

Анализ ликвидности банка (1.16)

Его нарушение (менее 11%) может свидетельствовать о том, что у банка не хватает активов, чтобы расплатиться по всем обязательствам. Это говорит и о появлении условий, при которых может быть отозвана лицензия на проведение банковских операций. Как показывает практика, если даже у банка, способного проводить текущие платежи, отзывается лицензия, то его возможности отвечать по своим обязательствам резко падают.

Достоинствами данной методики можно назвать простоту и низкую трудоемкость расчетов и то, что он позволяет провести комплексную оценку ликвидности банка, как на текущий момент, так и на среднесрочную перспективу в т.ч. и на основе косвенных показателей.

Среди недостатков следует выделить то, что он не предполагает проведения факторного анализа с целью выявления причин изменения показателей.

3. Анализ ликвидности по методике составления рейтинга надежности, разработанной группой экспертов под руководством В. Кромонова.

В качестве критериев надежности банка в методике используется шесть коэффициентов, три из которых характеризуют ликвидность банка. []

Коэффициент мгновенной ликвидности, порядок расчета которого установлен Инструкцией ЦБ РФ и показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов. Коэффициент представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих на расчетном и кассовом обслуживании. Он равен отношению ликвидных активов банка к его обязательствам до востребования.

Анализ ликвидности банка (1.17)

Кросс-коэффициент, показывает отношение всех обязательств банка к выданным кредитам.

Анализ ликвидности банка (1.18)

Генеральный коэффициент ликвидности, показывает обеспеченность средств, доверенных банку клиентами, ликвидными активами, недвижимостью и ценностями (иными словами, характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов в минимальный срок). Коэффициент равен отношению ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам банка.

Анализ ликвидности банка (1.19)

При этом защищенный капитал представляет собой сумму основных средств банка, активных остатков группы счетов капитальных вложений и драгоценных металлов.

В процессе анализа необходимо не только оценить значение данных показателей, но и изучить динамику, провести факторный анализ. [Лаврушина].

Далее необходимо перейти к рассмотрению методики анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств (оценки ликвидности на основе анализа денежных потоков).

4.Методика оценки ликвидности на основе анализа денежных потоков.

Порядок проведения анализа на основе данной методики установлен Письмом ЦБ РФ "О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций" № 139-Т.

Информационной базой анализа является форма 0409125 "Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения", утвержденной Указанием ЦБ РФ №1376-У (Приложение 1).

Таким образом, с целью проведения анализа рассчитываются следующие показатели и коэффициенты:

1. Показатель избытка (дефицита) ликвидности (Пи(д)ликв), определяется по формуле:

(Пи(д)ликв) = Итого ликвидные активы – (Итого обязательств + Внебалансовые обязательства и гарантии выданные кредитной организацией). (1.20)

Важно отметить, что показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, может определяться за несколько периодов:

- от "до востребования" до 1 дня включительно;

- от "до востребования" до 7 дней включительно;

- от "до востребования" до 30 дней включительно;

- от "до востребования" до 90 дней включительно;

- от "до востребования" до 180 дней включительно;

- от "до востребования" до 1 года включительно;

- от "до востребования" до 3 лет включительно;

- "по всем срокам".

Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязательства сроком погашения, например, от "до востребования" до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) – сумму обязательств сроком погашения от "до востребования" до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации сроком погашения от "до востребования" до 30 дней включительно.

В случае если при анализе ликвидности у кредитной организации образовался избыток ликвидности по определенному сроку погашения, то для кредитных организаций целесообразно определить возможные направления временного вложения данных средств в целях максимизации финансового результата.

Также необходимо провести анализ требований и обязательств, повлиявшие на образование избытка (дефицита) ликвидности.

При анализе ликвидности кредитной организации по срокам погашения следует учесть возможный риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов.

В связи с этим инструментом эффективного управления ликвидностью является прогнозирование кредитной организацией потоков денежных средств. В основе реального прогноза потоков денежных средств должны учитываться приток денежных средств в результате роста обязательств, не отраженных в структуре договорных сроков погашения, поскольку соответствующие договоры еще не заключены, а также уменьшение досрочно погашаемых требований. Аналогичным образом прогнозируется отток денежных средств в результате увеличения неликвидных активов (вероятность переноса ссуды в категорию безнадежных) или изъятия средств, привлеченных на условиях "до востребования" и срочных привлеченных средств. При составлении реального прогноза ликвидности кредитная организация должна решить, когда вероятнее всего будут востребованы кредиторами средства, привлеченные на условии "до востребования". Это решение должно приниматься с использованием данных, отраженных в отчетности за последние, например, 3 месяца, включая сезонные факторы (например, отпуска, праздники) и экономические факторы. Таким образом, кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения. Кредитная организация также может скорректировать ликвидность на все предполагаемые внебалансовые позиции. Таким образом, на основе данных прогнозов кредитная организация может составить график будущего поступления и расходования денежных средств.

2. Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности (Ки(д)ликв) рассчитанные нарастающим итогом, определяются по формуле:

Анализ ликвидности банка (1.21)

Кредитным организациям рекомендуется устанавливать предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом.

Значения коэффициентов дефицита ликвидности устанавливаются кредитной организацией самостоятельно. Банк России рекомендует сроки, по которым кредитным организациям следует устанавливать предельные значения. Такими сроками являются: срок погашения от "до востребования" до 7 дней; срок погашения от "до востребования" до 30 дней; срок погашения от "до востребования" до 1 года.

Сравнение установленного кредитной организацией предельного значения коэффициента избытка (дефицита) ликвидности с фактически сложившимся его значением осуществляется на основании показателей избытка (дефицита), рассчитанных нарастающим итогом.

Для выявления тенденций в части улучшения или ухудшения состояния ликвидности кредитной организации значения коэффициентов ликвидности за отчетный период сопоставляются со значениями данных коэффициентов за предыдущие отчетные периоды как минимум за последние 3 месяца.

Анализ ликвидности на основе показателей дефицита (избытка) ликвидности и коэффициентов ликвидности рекомендуется проводить с использованием разработочной таблицы (Приложение 2).

Выводы:

1. Расчет соответствующих коэффициентов является наиболее простым способом оценки ликвидности, однако полученный таким образом результат является очень грубым, т.к. имеет интервальную природу и не дает представления о структуре ликвидности. Как следствие этого приемлемые значения коэффициентов ликвидности не гарантируют того, что на всем рассматриваемом временном интервале ликвидность не выходит за допустимые пределы. Некоторые методики анализа ликвидности банка, основанные на расчете коэффициентов, содержат в двух случаях одинаковый способ расчета различных по названию показателей: в методиках ЦБ РФ и В. Кромонова – норматив и коэффициент мгновенной ликвидности; в методиках В. Иванова и ЦБ РФ- показатель текущей сбалансированности активно-пассивных операций банка и норматив текущей ликвидности банка.

2.Альтернативным существенно более точным и трудоемким способом оценки ликвидности является анализ финансовых потоков, позволяющий получить полное представление об уровне и структуре ликвидности. Преимуществом проведения анализа ликвидности на основе денежных потоков является то, что данная методика позволяет прогнозировать ликвидность банка, предвидеть возможные провалы в ликвидности (недостаточная или отрицательная ликвидность банка) и, соответственно, своевременно принимать меры по корректировке складывающейся ситуации. Сравнительная характеристика рассмотренных методик анализа ликвидности банка представлена в таблице (Приложение 3).