Анализ кредитных рисков банка

Анализ кредитных рисков банка

Статьи по теме
Искать по теме

Кредитный риск в коммерческом банке: определение и причины возникновения

Такое явления как кредитный риск уходит своими корнями во времена появления первых кредиторов (позднее банков). Именно тогда и возникает вопрос доверия кредитора заемщику, вопрос вероятности не возврата ссуженной суммы. Как следствие в дальнейшем возникает необходимость управления кредитным риском. В 1997 г. Базельский комитет по банковскому надзору в своем документе "Основополагающие принципы эффективного банковского надзора" назвал кредитный риск "основным видом финансового риска", т.е. для коммерческих банков управление кредитным риском является одной из приоритетных задач ввиду многих причин.

По определению кредитный риск представляет собой "возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои контрактные обязательства". В общем виде для кредитора эти потери выражаются в потере суммы основного долга и невыплаченных процентов за вычетом суммы восстановленных денежных средств. Объектами кредитного риска являются практически все активы и финансовые инструменты, связанные с возвратом или поставкой банку конкретных финансовых активов.

Одной из наиболее распространенных форм проявления кредитного риска является дефолт (default)- неисполнение заемщиком в силу неспособности (ухудшение финансового состояния, организацией менеджмента заемщика, деловая репутация и т.п.) или нежелания условий кредитного соглашения или рыночной сделки, то есть, неспособность заемщика своевременно погасить сумму основного долга и проценты, и при этом банку не удается воспользоваться обеспечением займа.

Учреждениями, специализирующимися на предоставлении кредитов, а, соответственно наиболее подверженных кредитному риску, традиционно являются банки.

Динамика кредитных вложений банков России за последние годы свидетельствует о тенденции увеличения объемов кредитования по отношению к росту совокупных активов как в абсолютных так и в относительных показателях (рис. 1.1.1)

Анализ кредитных рисков банка

рис. 1.1.1

По статистике Центрального Банка России состоянием на 01.01.2004г. совокупный кредитный портфель в системе российских банков составил 47,9% общих активов против 54,5% на 01.01.2005, а на 01.01.2006 г.-уже 55,9%. По отношению к ВВП в % на 01.01.2005г. совокупный кредитный портфель в системе российских банков составил 22,9 % и уже на 01.01.2006г. вырос на 2,5% и составил 25,6% (этот же показатель в 1999г. составлял 13,8%).

Кредитование является наиболее прибыльной и одновременно наиболее рискованной частью банковских операций. Непогашение кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств, связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого банка.

Следовательно, одной из главных стратегий любого банка для успешного осуществления своей деятельности является избежание и минимизация принимаемых на себя кредитных рисков, выработка оптимальной кредитной политики и подхода к процессу кредитования, выработка комплекса мер по управлению кредитным риском.

Кредитные риски возникают в большинстве операций, совершаемых на финансовых рынках. Это связано с процессом осуществления расчетов, так как при заключении сделки между банком и контрагентом на поставку финансового инструмента существует риск невыполнения контрагентом своих обязательств. Поэтому, говоря о кредитных рисках, следует понимать весьма широкую сферу их возможного проявления. Для большинства банков источником кредитного риска могут быть различного рода ссуды и приравненная к ссудной задолженность я. Тем не менее, они все чаще сталкиваются с кредитным риском и по другим финансовым операциям (гарантии, поручительства, облигации, сделки с производными инструментами и др.)

В зависимости от операций, осуществляемых и предлагаемых на финансовом рынке банками, меняется характер кредитных потерь. Например, при предоставлении кредита вся сумма сделки, включая проценты, подвергается риску возможных потерь. При беспоставочных форвардных сделках риск ограничивается разницей между ценой, оговоренной на момент заключения сделки, и рыночной ценой на момент ее исполнения.

Существует множество классификаций кредитного риска. Одной из распространенных в риск-менедмженте является классификация профессора калифорнийского университета Филиппа Джориона. Автор рассматривает зависимость кредитного риска от двух основных факторов: от субъекта и источника проявления (см. рис 1.1.2)

Анализ кредитных рисков банка

Рис. 1.1.2

В зависимости от субъекта кредитный риск можно разделить на:

- Страновой риск

- Риск контрагента

Страновой риск: вследствие действий государства становится невозможным осуществление контрагентом своих обязательств (изменение законодательства, валютный контроль, политическая ситуация в стране и др).

В свою очередь риск контрагента можно разделить на риск до осуществления расчетов и риск расчетов. Риск расчетов представляет собой риск потерь, которые возникают в момент осуществления расчетов по сделки. Причиной возникновения такого риска может быть недостаток ликвидных средств на счете, операционные сбои и прочее (обычно при небольшом промежутке времени между заключением сделки осуществлением платежей, задержка в осуществлении расчета обычно составляет от одного до трех дней). Расчетный риск обычно увеличивается при осуществлении операций между контрагентами, находящимися в различных временных зонах. Так же при операциях, связанных с обменом валют и прочее. Так же это возможно при досрочном погашении и своих обязательств, когда возникает риск недополучения будущих процентных платежей.

В случае же риска до осуществления расчетов возникает возможность потерь из-за отказа заемщика от выполнения своих обязательств в течение срока действия сделки, пока по ней не осуществлены расчеты (обычно при большом временном лаге между моментом заключения сделки и осуществления платежей).

По источникам проявления кредитный риск можно разделить на:

- Внешний риск (риск контрагента)

- Внутренний риск (риск продукта)

Внешний риск представляет собой оценку платежеспособности контрагента (далее заемщика), вероятности дефолта и возможных потерь в случае дефолта. В состав внешнего риска включают:

- риск контрагента-риск невыполнения контрагентом своих обязательств

- страновой риск- риск того, что все или большинство контрагентов в стране не смогут выполнить свои обязательства;

- риск ограничения перевода денежных средств за пределы страны вследствие дефицита валютных резервов;

- риск концентрации портфеля – риск несбалансированного распределения средств между различными отраслями промышленности, регионами, продуктами, контрагентами.

Внутренний риск связан с особенностями кредитного продукта и возможных потерь по нему вследствие невыполнения контрагентом своих обязательств. В состав внутреннего риска включают:

- риск невыплаты основной суммы долга;

- риск замещения заемщика- риск потери части номинальной суммы долга, называемой стоимостью замещения, при осуществлении операций с обращающимися долговыми обязательствами;

- риск завершения операции – риск невыполнения контрагентом своих обязательств в срок либо выполнение с опозданием;

- риск обеспечения кредита – риск потерь, связанных со снижением рыночной стоимости обеспечения ссуды, невозможности вступления в права владения залогом.

Объектами кредитного риска по клиентским операциям обычно выступают:

- кредиты корпоративным клиентам;

- кредиты частным лицам;

- векселя корпоративных клиентов;

- непокрытые аккредитивы, по которым наступает срок платежа;

- факторинговые операции;

- другие активные операции корпоративных и частных клиентов;

- открытые кредитные линии типа "овердрафт" и другие возобновляемые (револьверные) кредиты;

- выданные банком гарантии, авали и другие виды поручительств.

Объектами кредитного риска по банковским активным операциям обычно являются:

- межбанковские кредиты;

- долговые обязательства банков;

- государственные ценные бумаги РФ;

- ценные бумаги субъектов РФ и муниципальные;

- корпоративные долговые обязательства торгового портфеля банка;

- корпоративные долговые обязательства инвестиционного портфеля;

- другие финансовые инструменты, включая производные инструменты и срочные сделки, несущие кредитный риск неисполнения или непоставки.

Причинами возникновения кредитного риска, как было уже сказано выше, является дефолт. Для банков в качестве неблагоприятных событий, позволяющих объявить дефолт, могут быть:

1. По одному или нескольким сделкам (траншам) кредитных обязательств заемщика наблюдается просрочка погашения суммы основного долга сроком более 30 дней;

2. По одному или нескольким сделкам (траншам) кредитных обязательств заемщика наблюдается просрочка погашения начисленных процентов сроком более 30 дней;

3. Заемщик проводит реструктуризацию задолженности посредством других финансовых инструментов в денежной форме, в том числе в виде векселя, либо путем получения новой ссуды в целях погашения взятого кредита

4. Погашение задолженности осуществляется за счет заемных средств третьего лица;

5. Погашение задолженности осуществляется за счет выплат гаранта или поручителя;

6. Погашение задолженности осуществляется активами в неденежной форме, в том числе за счет реализации обеспечения, или переуступкой прав требований на объекты имущества или недвижимости;

7. Заемщик привлекает ссуду для погашения своих кредитных обязательств перед третьими лицами (например, выплат по оферте или погашения собственных облигаций).

Более общим понятием, чем дефолт, будет являться такое понятие как кредитное событие- "изменение кредитоспособности заемщика или кредитного качества финансового инструмента, наступление которого характеризуется четко определенными условиями". По определению Международной ассоциации дилеров по свопам и производным инструментам в "Определениях терминов при сделках с кредитными производными инструментами" от 1999г. кредитные события могут быть в виде:

1. банкротства:

- ликвидация предприятия

- неплатежеспособность предприятия

- переуступка прав требования

- возбуждение дела о банкротстве в суде

- назначение внешнего управляющего имуществом должника

- наложение ареста третьей стороной на все имущество должника

2. досрочное наступление срока исполнения обязательства

3. дефолт по обязательствам – объявление дефолта по любому другому аналогичному обязательству данного заемщика

4. неплатежеспособность – невыплаты заемщиком причитающейся суммы в срок

5. отказ или мораторий – контрагент отказывается от совершения платежа или оспаривают юридическую силу обязательства

6. реструктуризация задолженности – односторонний отказ, отсрочку или изменение графика погашения задолженности на менее выгодных условиях.

Основные составляющие кредитного риска коммерческого банка.

Размер кредитного риска рассчитывается на базе расчета цены восстановления денежного потока в случае дефолта заемщика. Для любого коммерческого банка необходим правильный, адекватный расчет кредитного риска.

Методы и инструменты управления кредитными рисками прошли длительный процесс развития. В соответствии с требованиями Базельского комитета по банковскому надзору можно выделить 4 основных этапа в изменении подходов к оценке кредитного риска. Так, первоначально оценка кредитного риска сводилась к определению только номинальной стоимости ссуды с использованием коэффициента, определяющего необходимый размер капитала, резервируемого против кредитного риска. Впоследствии были разработаны способы определения стоимости кредитного продукта с учетом риска (взвешенные по риску суммы активов), далее широкое распространение получили системы рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков.

Современный этап развития кредитного риск-менеджмента все больше представляет собой построение внутренних банковских моделей количественной оценки рисков портфельных ссуд. Процесс управления кредитными рисками включает в себя качественный и количественный анализ.

Качественный анализ представляет собой определение кредитоспособности заемщика. Количественный анализ основывается на модели Value at Risk (VAR)( сумма под риском), которая, прежде всего, является основной для расчета рыночных рисков. Применяя данный подход для расчета кредитных рисков на уровне портфеля ссуд, необходимо построить распределение вероятностей дефолта, оценку подверженности риску и уровень безвозвратных потерь в случае наступления дефолта.

При наличии множества сходств в подходах к расчету рыночного и кредитного риска, имеются также некоторые существенные различия. Например, размер экономического капитала, который банки резервируют против потерь ввиду кредитного риска, обычно значительно выше резервов, создаваемых против рыночных рисков. Так же относительно сроков управления, кредитным рискам требуется гораздо больше времени, чем рыночными, т.к. сроки ссудных операций в среднем значительно превосходят периоды удержания позиций при спекулятивных или хеджирующих операциях на финансовых рынках. Так же если лимиты по рыночным рискам могут устанавливаться на уровне отдельного рынка, трейдера, то в случае кредитных рисков лимиты должны определяться на уровне каждого отдельного контрагента по всем позициям, занимаемым банком.

Распределение кредитного риска, как уже выше было сказано, может быть рассмотрено как функция от распределения вероятностей дефолта, оценки подверженности риску, уровня безвозвратных потерь. Основными составляющими кредитного риска в данном случае выступают такие показатели, как:

- Дефолт – нарушение заемщиком обязательств по погашению или обслуживанию долга или других условий, позволяющее кредитору начать процесс взыскания задолженности.

Распределение вероятностей дефолта- частота возникновения события дефолта на совокупности ссуд однородного кредитного качества (рейтинговой группы). Вероятность наступления дефолта оценивается путем анализа финансового состояния заемщика или рыночной стоимости выпущенных им в обращения облигаций и акций. Данная оценка проходит на основе анализа финансовой отчетности заемщика. Следует помнить, что бухгалтерская информация отражает лишь текущее финансовое положение заемщика, а значит, дать оценку кредитному риску на ее основе можно лишь постфактум.

Прогноз вероятности дефолта и оценка корреляции между дефолтами для составляющих портфеля представляет собой основу для моделирования кредитного риска.

Сумма, подверженная кредитному риску – подверженность кредитному риску представляет собой экономическую оценку стоимости активов, подверженных риску дефолта (для ссуд принимается постоянной и равной их номинальной стоимости). В случае классических банковских операций кредитования подверженность кредитному риску равна номинальной стоимости ссуды или обязательства.

Подверженность кредитному риску для различных типов финансовых инструментов будет различной.

В случае классических банковских операций кредитования подверженность кредитному риску равна номинальной стоимости ссуды и обязательства.

- Уровень безвозвратных потерь – потери в случае дефолта- доля потерь от суммы задолженности при дефолте с учетом частичного восстановления активов, например путем реализации залога, исполнения гарантий и т.п.

При наступлении дефолта чистые убытки кредитора обычно оказываются меньшими, чем его полная подверженность кредитному риску по данной сделке. Т.е. при появлении дефолта кредитор получает право на досрочное взыскание задолженности путем реализации обеспечение(если оно есть), взыскание долга с гаранта, предложение о реструктуризации задолженности или требование об объявлении должника банкротом и возмещения суммы долга из стоимости принадлежащего имущества. Таким образом, последствия дефолта измеряются суммой восстановленных денежных средств и потерей оставшейся части задолженности.

Возможность частичного восстановления задолженности определяется той стоимостью, по которой на рынке можно продать на рынке долговые обязательства после объявления по ним дефолта(облигации), либо стоимостью активов компании- должника в конце периода реорганизации. Отсюда вытекает понятие ставки восстановления.

- Ставка восстановления долга – доля возвращенных средств после дефолта, за вычетом затрат на взыскание (восстановление) долга, отнесенная к общей сумме долга (кредита) на дату дефолта. Уровень восстановления зависит как от характеристики должника, так и от очередности выплат по данному виду обязательств. К основным факторам, оказывающим влияние на уровень восстановления относятся:

1. вид обязательства

2. отраслевая принадлежность предприятия

3. обеспечение сделки и очередность выплат по обязательствам

4. состояние экономики: коэффициент восстановления будет снижаться в период экономического спада

Переходя от одного инструмента к портфелю активов, подверженному риску, необходимо произвести агрегирование как ожидаемых потерь так и волатильность по всем рассматриваемым контрагентам. Портфельный подход к измерению кредитного риска позволит уменьшить размер резервируемого капитала по сравнению с простым суммированием по инструментам и контрагентам, не учитывающим корреляционные связи между ними.

Оценка кредитного риска может происходить с учетом ожидаемых и неожидаемых потерь. В общем виде схема может выглядеть так:

1. Присвоение кредитного рейтинга заемщику в соответствии с внутренней методикой.

2. Определение вероятности дефолта, соответствующей рейтингу.

3. Определение ставки восстановления в случае дефолта

4. Расчет ожидаемых потерь по кредитному инструменту в зависимости от рейтинга заемщика.

5. Расчет неожидаемых потерь

6. Соответственно кредитный риск портфеля определяется как сумма ожидаемых и неожидаемых потерь.

Ожидаемые потери представляют собой оценку средних прогнозируемых потерь по кредитному портфелю от реализации дефолтов на кредитном портфеле. Данные потери рассматриваются обычно как составляющую общих издержек, которая должна быть компенсирована с помощью механизма ценообразования, т.е. включены в цену инструмента. Типичным примером такой практики могут служить банковские резервы на возможные потери по ссудам, которые формируются в обязательном порядке за счет отчислений, относимых на расходы банков.

Включение ожидаемых кредитных потерь в стоимость кредитного продукта или финансового инструмента возможно двумя способами. В случае больших однородных портфелей (например, ссуд населению), когда заранее невозможно определить, кто из заемщиков объявит в будущем дефолт, ожидаемые потери оцениваются для портфеля в целом и распределяются равномерно между входящими в него контрагентами. В случае же крупных единичных сделок, сопряженных с кредитным риском, ожидаемые потери должны рассчитываться для каждого контрагента и в полном размере включаться в стоимость инструмента.

В России в сфере прогнозирования ожидаемых потерь по корпоративным клиентам наибольшее распространение получили модели экономического анализа в виду отсутствия необходимого количества исторических данных для применения методов статистического анализа.

Непредвиденные потери представляют собой оценку максимально возможного превышения потенциальных или реализованных потерь над ожидаемыми потерями при реализации ограниченного числа неблагоприятных событий. Покрытие непредвиденных потерь производится за счет собственного капитала Банка.

В отличие от ожидаемых потерь непредвиденные потери не могут быть включены в стоимость инструментов, а должны компенсироваться за счет резерва собственного капитала. При этом предполагается, что размер резервируемого капитала должен быть таким, чтоб полностью компенсировать возникшие непредвиденные убытки с заданной степенью вероятности.

Наиболее распространенным методом для оценки непредвиденных потерь является оценка по VАR методологии с заданным уровнем надежности за вычетом величины ожидаемых потерь.

Учитывая то, что банковский капитал является самым дорогим среди прочих альтернативных источников финансирования, его стоимость, отражающая требуемую владельцами чистую рентабельность вложений, должна быть включена в стоимость кредитного инструмента. При прочих равных условиях, чем более рискованной является операция, тем больше потребуется экономического капитала для ее обеспечения, и тем выше должна быть доходность операций с учетом риска, которая бы покрывала стоимость задействованного капитала.

Непредвиденные потери не включаются в стоимость кредита, а учитываются при определении размера собственного капитала, резервируемого под данный вид риска.

Непредвиденные потери не покрываются текущей доходностью портфеля активов, а учитываются при определении размера собственного капитала, резервируемого на покрытие совокупного портфельного риска.

В общем виде потери по кредитному портфелю можно представить на графике (см. Приложение 2).

Основной принцип ограничения текущих рисков банка – принцип динамического соответствия суммы текущих (зафиксированных и не зафиксированных на момент расчета) и возможных (ожидаемых и непредвиденных) потерь утвержденному совокупному лимиту потерь Банка.

Основной принцип установления совокупного лимита потерь – принцип его соответствия источникам покрытия потерь. В качестве источников покрытия потерь выступают резервные фонды Банка, часть капитала, резервируемая на покрытие рисков непредвиденных потерь, ожидаемый чистый процентный доход, консолидированный по видам деятельности, в части премии (надбавки) к процентной ставке или нормы доходности на покрытие риска.

1.3 Качество кредитного портфеля как фактор, определяющий успешную работу банка.

Говоря об управлении кредитным риском в коммерческом банке, прежде всего, подразумевается управление кредитным портфелем банка, так как он представляет собой совокупность основных объектов, подверженных кредитному риску.

Кредитный портфель представляет собой совокупность требований Банка по кредитным продуктам, отраженных на балансовых счетах Банка, а также следующие внебалансовые требования – гарантии и аккредитивы, т.е. совокупность всех кредитных операций, осуществляемых банком с целью получения прибыли.

Он может быть представлен объемами кредитов, предоставленных банком за определенный период времени или остатками ссудной задолженности банка на определенную отчетную дату. В структуре баланса банка кредитный портфель рассматривается как единое целое и составляет часть активов банка, которая имеет свой уровень доходности и соответствующий уровень риска. Как правило, кредитный портфель банка составляет порядка 60% всех активов банка.

Кредитный портфель можно охарактеризовать множеством определений, но их значимость зависит от условий, в которых происходит кредитная деятельность. Нужно выделить основные критерии, характеризующие конкурентную способность кредитного портфеля и определяющие структуру кредитного портфеля: риск, ликвидность, доходность. Кратко опишем суть этих критериев.

Кредитный риск. К группе факторов, определяющих позицию клиента, относятся: кредитоспособность заемщика и характер кредитной сделки. Уровень кредитоспособности клиента определяет степень индивидуального риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику. Важно отметить, что кредитный портфель характеризуется двумя величинами рисков:

1. первая- величина определяется средневзвешенной величиной индивидуальных (или заранее сгруппированных) кредитов;

2. вторая – характеризует так называемый "портфельный риск", который характеризует степень диверсификации (или степень концентрации) портфеля кредитов и может служить мерой того, насколько удачно и правильно подобраны кредиты друг другу.

Поскольку кредитный риск является основными в деятельности, то и наиболее распространенными способом оценки качества активов является классифицирование их с позиции присущего им кредитного риска.

Такое классифицирование изначально было принято Базельскими соглашениями еще в 1989 году, в котором активы взвешивали с учетом данного вида риска для целей определения достаточной величины каптала.

Центральный банк РФ, придерживающийся в своей политике основных принципов Базельских соглашений, при разработке методики определения качества активов коммерческих банков также опирается на указанные принципы классификации активов и расчета их взвешенной величины.

Наиболее традиционным способом ограничения кредитного риска, присущих банковской деятельности, со стороны надзорных органов многих стран является использование соответствующих нормативов: максимальный размер риска на одного заемщика, максимальный размер крупных кредитных рисков, максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам и т.д.

При этом кредитному риску традиционно сопутствуют процентный риск и риск ликвидности. Например, высокий процентный риск и обусловленная им финансовая нестабильность хозяйствующих субъектов может по цепочке спровоцировать высокий кредитный риск, связанный с повышением риска невозврата кредитов, и риск ликвидности банка.

Следующей характеристикой качества кредитного портфеля является ликвидность.

Следует отметить, что, как правило, банк формирует свой портфель активов в большей части за счет привлеченных и заемных средств, что приводит к необходимости учитывать требования ликвидности в процессе формирования и управления портфелями активов, в т.ч. и кредитным портфелем.

Банки заимствуют крупные суммы краткосрочных депозитов и резервов у граждан, предприятий и других кредитных учреждений, затем размещают эти средства в виде кратко-, средне- и долгосрочных кредитов. Так что большинство банков имеют некоторое несоответствие между сроками погашения по своим активам и сроками погашения по основным обязательствам. Проблема, возникающая в случае несовпадения сроков, состоит в том, что банки имеют необычно высокую долю обязательств, требующую немедленного выполнения, таких, как вклады до востребования, текущие счета и займы денежного рынка. Таким образом, банки всегда должны быть готовы удовлетворить безотлагательный спрос на денежные средства, который может быть весьма значительным в отдельные моменты времени.

Под ликвидностью кредита понимается степень притока денежных средств в течение срока действия кредитного договора. Определяется величиной процентной ставки, графиком выплаты процентов и погашения основной суммы долга.

Кредитный портфель в общем виде представляет собой совокупность балансовых и внебалансовых обязательств.

Балансовые обязательства:

- Кредиты, Кредитные линии (невозобновляемые);

- Задолженность клиентов по продукту "кредитование банковского счета" (овердрафт);

- Приобретенные (неликвидные) векселя по стоимости приобретения;

- Приобретенные права требования к Должнику;

- Невзысканные суммы по исполненным гарантиям.

Внебалансовые обязательства:

- Гарантии/ контргарантии;

- Поручительства;

- Непокрытые аккредитивы

Учет всех обязательств в кредитном портфеле ведется по фактической задолженности. Необходимо первоначально рассчитать весь будущий поток денежных средств. Должен быть подготовлен отчет по ожидаемым потокам платежей по каждой сделке с учетом валюты, срочности и типа сделки (пример см. Приложение 1).

Точно также разбиваем пассив в зависимости от срока обязательств банка и величины процентной ставки и прогнозируем будущий поток платежей по каждой сделке. Эти операции выполняются в целях устанавливая рациональной структуры кредитного портфеля, т.к. банк должен выполнять требования к ликвидности, а следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и низколиквидных средств по отношению к обязательствам с учетом сроков, сумм, типов, и выполнять определенные нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

Банк должен соответствовать своим целям, относящимся к его способность покрывать ресурсами ожидаемые и неожиданные денежные изъятия без чрезмерного риска того, что он вынужден будет ликвидировать свои активы со значимыми потерями.

Еще одним важнейшим критерием структуры портфеля является критерий доходности.

Доходность. Необходимо учитывать, что банк–это юридическое лицо, и основная цель его деятельности –извлечение прибыли. Поэтому, формируемый банком портфель активов, в том числе и кредитный портфель, должен обеспечивать банку ожидаемый и управленчески определенный уровень доходности. Доходность- это процентные и непроцентные доходы, иногда с учетом операционных и других расходов. Выделяют следующие факторы, влияющие на доходность кредитного портфеля:

- уровень и структура процентных ставок;

- процентный риск;

- валютный риск;

- внешние рыночные факторы.

Один из необходимых элементов управления –это поддержание конкурентной способности кредитного портфеля в целом и отдельного кредита, в частности (показатели ликвидность, степень риска, доходность). Одним из способов достижения этой цели является поддержание кредитного портфеля в "открытом состоянии", т.е. проведении постоянного отбора кредитов, регулярного обновления (замены) кредитов в имеющемся кредитном портфеле (не только сомнительных, но, например, просто менее доходных).

Поддержание кредитного портфеля в "открытом состоянии" позволяет: создавать определенный объем потенциальных кредитов, не уступающих по основным показателям самым лучшим кредитам в портфеле, и приводит к поиску новых заемщиков. "Открытость" кредитного портфеля банка является инструментом снижения риска потери конкурентоспособности банка, гарантом его интенсивного развития и обеспечивается необходимый уровень ликвидности, в связи с наличием определенного количества структурированных, но еще не выданных кредитов. При этом, нулевая скорость "обновления" свидетельствует о полной "закрытости" кредитного портфеля (что грозит потерей конкурентоспособности), а очень "высокая" скорость – неустойчивости кредитного портфеля, что может привести к резкому снижению ликвидности банка.

Следовательно, основными показателями кредитного портфеля как целого являются: степень диверсифицированности (портфельный риск), кредитный риск, ликвидность и доходность. Качество кредитного портфеля определяется степенью соответствия значений вышеуказанных критериев. Под качеством кредитного портфеля понимается комплексная оценка его конкурентоспособности (эффективности формирования и функционирования) с позиции значений основных показателей и динамики их изменений.

Также, одним из ключевых факторов, определяющих структуру конкретного банковского кредитного портфеля, является специфика сектора рынка, который обслуживает данный банк.

Размер банка также является ключевым фактором, влияющим на структуру его кредитного портфеля, особенно размер капитала, который определяет предельную сумму кредита, предоставляемого одному заемщику. Более крупные банки являются обычно оптовыми кредиторами, направляющими основной объем своих кредитных ресурсов корпорациям и другим предпринимательским фирмам. Более мелкие банки ориентированы на розничные кредиты в форме небольших ссуд гражданам (наличными и в рассрочку), также они больше предоставляют ипотечных кредитов по сравнению с крупными банками.

Кроме того, на структуру кредитного портфеля оказывают воздействие опыт и квалификация менеджеров области различных видов кредитования, а также официальная кредитная политика банка, определяющая, в том или ином виде, структуры кредитного портфеля. Структура определенных видов вложений конкретного банка в значительной степени зависит от ожидаемого дохода банка, уровень которого кредитные инспектора сопоставляют с доходами по всем другим активам, которые может приобрести банк.

Кредитный портфель подвергается регулированию не только со стороны топ-менеджеров банка, акционеров, но и со стороны Центрального Банка РФ, поскольку качество портфеля в большей степени важно для оценки риска и надежности банка. Предоставление некоторых кредитов ограничено или запрещено законодательством. Качество кредитного портфеля банка и разумность его кредитной политики являются теми аспектами деятельности банка, на которые особое внимание обращает Центральный Банк РФ. Каждому банку присваивается числовой рейтинг, основанный на качестве портфеля активов банка, в том числе кредитного. Возможные значения рейтинга выглядят следующим образом:

1-хороший уровень деятельности;

2-удовлетворительный уровень деятельности;

3- средний уровень деятельности;

4-критический уровень деятельности;

5-неудовлетворительный уровень деятельности

Чем выше рейтинг качества активов банка, тем реже он будет проверяться федеральными банковскими агентствами.

Рейтингование на уровне кредитного портфеля происходит в соответствии с Положение ЦБ РФ N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности ЦБ РФ" от 26 марта 2004, Положением ЦБ РФ N 283-П г. "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" от 20 марта 2006 г. В отношении этих положений происходит оценка ссудной и приравненной к ней задолженности и определяется соответствующая категория качества:

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) – отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь равна нулю);

II категория качества (нестандартные ссуды) – умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов);

III категория качества (сомнительные ссуды) – значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);

IV категория качества (проблемные ссуды) – высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь обусловливает ее обесценение в размере от 51 процента до 100 процентов);

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) – отсутствует вероятность возврата ссуды – обесценение ссуды в размере 100 процентов.

Естественно, качество кредитов и других активов банка является лишь одним параметром деятельности банка, которому присваивается рейтинг в соответствии с Единой межагентской системой установления рейтинга деятельности банка. Числовые рейтинги также присваиваются исходя из достаточности капитала банка, качества управления, уровня прибыльности и ликвидности. Все пять показателей деятельности банка сводятся к одному числовому показателю, известному под названием рейтинг CAMEL. Данная аббревиатура означает:

достаточность капитала(capital adequacy-C);

качество активов (asset quality-A);

качество управления (management- M);

прибыль (earning record-E);

ликвидность (liquidity position-L)

Банки, сводный показатель CAMEL которых слишком низок -4 или 5,проверяются чаще, чем банки с высоким рейтингом-1,2,3.

Необходимо также отметить, что фактический состав кредитного портфеля банка должен отражать его кредитную политику.

Описание кредитной политики имеет важное значение для соответствующего банка. В нем содержится описание процедур, которым должны следовать сотрудники банка, и их обязанностей. Оно помогает банку сформировать такой кредитный портфель, который поможет ему достичь целого ряда целей:обеспечить прибыльность, контроль за уровнем риска и соответствие требованиям, выдвигаемым регулирующими органами. Любые исключения из кредитной политики банка должны быть полностью документированы и содержать объяснение тех причин, по которым подобное исключение было сделано.И хотя описание кредитной политики должно быть достаточно гибким для того, чтобы учитывать все изменения экономических условий и правил, устанавливаемых регулирующими органами, тем не менее нарушать положения, содержащиеся в описании кредитной политики банка, можно лишь в исключительных случаях.

Регулирование кредитного портфельного риска банка

Для эффективного управления банковскими рисками не достаточно только оценить их степень. Необходимо также применять способы и методы непосредственного воздействия на уровень риска с целью его максимального снижения, повышения безопасности и финансовой устойчивости банка, т.е. применять различные механизмы регулирования уровня риска. Под регулированием риска кредитного портфеля следует понимать комплекс мероприятий, направленных на минимизацию риска и нейтрализацию последствий его реализации.

Процесс управления портфелем заключается в принятии решений относительно приобретения тех или иных активов и условий владения ими с целью избегания неоправданной концентрации риска, связанного с одним контрагентом, отраслью промышленности и региональным (национальным) рынком.

Главной целью управления кредитным риском портфеля ссуд является максимизация доходности активов с учетом риска путем поддержания величины ожидаемых потерь в рамках приемлемых параметров (при определенном уровне риска).

Одной из главных проблем в достижении этой цели является степень концентрации кредитного риска, которая может принимать разные формы и обычно возникает в том случает, если значительная доля обязательств в портфеле характеризуется одинаковой подверженностью риску, т.к. это чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из заемщиков(группы связанных заемщиков), а также если относительно большое количество контрагентов принадлежат к одной и той же отрасли экономики, региону или даже стране. При этом банку не следует концентрировать свою деятельность в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах.

Процесс управления кредитным риском тесно связан с разработкой и соблюдением стратегии коммерческого банка в области кредитования. В этой стратегии должны быть четко определены основные цели и политика банка в отношении кредитного риска, а также правила и процедуры ведения бизнеса. Стратегия частично формализована в кредитной политике банка, в которой отражается отношение к кредитному риску в целом и устанавливается, в частности (кому, как, в каком объеме, на какие цели и на какой срок могут предоставляться средства в банке):

- кредитные лимиты по контрагентам и по портфелю в целом (отношение суммы кредитов к сумме депозитов, капитала,всех активов)

- лимиты на концентрацию кредитов

- географические лимиты кредитования

- наиболее предпочтительные для банков виды используемых ими кредитных инструментов

- максимальные сроки кредитов каждого их вида

- основные способы кредитного ценообразования

- используемые банком методы оценки кредитных инструментов

- система оценки кредитного по ссудам для классификации их по категориям качества

- система оценки кредитного по ссудам для классификации их по применяемой в банке рейтинговой методики оценки финансового состояния заемщика

- порядок и периодичность оценки ликвидности залога

- целевое соотношение доходности и подверженности кредитному риску

- приоритеты по предоставлению кредитных ресурсов (типы долговых обязательств, сектора экономики, регионы, валюта, сроки, требуемая доходность и т.п.)

- желаемые характеристики кредитного портфеля, включая предельный уровень концентрации кредитного риска

- внутренние нормативы достаточности капитала, резервируемого под покрытие потерь вследствие кредитного риска, порядок их расчета и др.

В целом кредитная политика должна быть определена с точки зрения качества кредитного продукта, прибыли, перспектив развития бизнеса, приемлемого соотношения риска и доходности, величины резервов и собственного капитала.Кредитная политика должна учитывать цикличность экономики и на регулярной (как правило, раз в год) основе пересматриваться.

Можно выделить следующие основные способы управления кредитным риском, снижения его концентрации и уровня потерь при наступлении дефолта:

1. обеспечение обязательств, в частности, путем внесения залога

2. резервирование средств под покрытие ожидаемых и непредвиденных потерь

3. лимитирование

4. диверсификация кредитного портфеля

5. выработка условий досрочного взыскания суммы задолженности и прекращение действий обязательств

6. страхование

7. секьюритизация долговых обязательств

8. хеджирование с помощью кредитных производных инструментов

9. взаимозачет встречных требований (неттинг) и прочее.

Внесение обеспечения (залога) является защитной мерой от текущей и потенциальной подверженности кредитному риску. В качестве обеспечения могут быть денежные средства, ценные бумаги, залог недвижимости, оборудования, и иные ликвидные активы, которые в случае дефолта контрагента будут реализованы в возмещения потерь. Наличие обеспечения следует учитывать при оценке кредитного риска контрагента.

Создание резерва для возмещения потерь по кредитным операциям банков

как метод управления риском кредитного портфеля состоит в аккумуляции

части средств на специальном счете для компенсации невозвращенных

кредитов. В соответствии с Положениями 254-П, 232-П резервы формируются кредитной организацией при обесценении ссуды, т.е. при потере ее стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде либо существовании реальной угрозы такого неисполнения, т.е. кредитного риска.

Резервы любого вида обеспечивают банкам более стабильные условия их деятельности и позволяют избегать колебаний величины их прибыли из-за списания возникающих потерь.Если такой резерв не сформирован, то потери по кредитным операциям возмещаются за счет собственного капитала банка. Значительные кредитные риски могут привести к полной потере капитала и банкротства банка.При оценке уровня резервов на возможные потери по ссудам в конкретном банке необходимо учитывать общую налоговую политику государства, а так же политику, проводимую центральным банком.

В российской банковской практике используется подход, при котором списание нереальных для взыскания ссуд осуществляется лишь после принятия всех необходимых мер по взысканию ссуды и на основании документов, подтверждающих факт неисполнения заемщиком обязательств перед его кредиторами в течение периода не менее одного года до даты принятия решения о списании ссуды. В российском практике резерв под обесценение (на возможные потери по ссудам) рассчитывается в соответствии с использование специальной матрицы (см. п. 1.3).

Категория качества

Наименование

Размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде, %

I категория качества

Стандартные

0%

II категория качества

Нестандартные

от 1 до 20%

III категория качества

Сомнительные

от 21 до 50%

IV категория качества

Проблемные

от 51 до 100%

V категория качества

Безнадежные

100%

Помимо создания специального резерва под кредитные риски, банки создают общий резерв, средства которого могут направляться на покрытие потерь, возникших по вине банка, на возмещение судебных издержек, на покрытие потерь в полном объеме, если средства резерва под кредитный риск для этого оказались недостаточными.

Диверсификация является понятием противоположным по экономическому содержанию концентрации. Диверсификация требует профессионального управления и глубоких знаний рынка. Диверсификация представляет собой распределение кредитных ресурсов среди широкого круга заемщиков, который отличается один от другого как по характеристикам (размер капитала, форма собственности), так и по условиям деятельности (отрасль экономики, географический регион), а концентрация – это сосредоточение кредитных операций. Риск концентрации означает, что у банков могут возникнуть проблемы в случае ухудшения платежеспособности или ухода их крупнейших клиентов, а это ставит под сомнение их финансовую устойчивость и способность работать без сбоев. Концентрация и диверсификация, может быть отраслевой, географической и портфельной.

Отраслевое регулирование кредитного портфеля направлено на распределение средств между клиентами осуществляющих деятельность в разных отраслях экономики. В данном случае для уменьшения риска кредитной операции решающее значение имеет подбор отраслей, основанный на результатах статистических исследований. Географическое управление уровнем кредитного риска банка предполагает распределение средств между заемщиками, которые находятся в разных регионах, географических территориях, странах с разными экономическими условиями, а портфельное представлено рассредоточением кредитов между разными категориями заемщиков – большими и средними компаниями, предприятиями малого бизнеса, физическими лицами, домашними хозяйствами и т.д.

Определение оптимального соотношения между уровнем диверсификации и концентрации кредитного портфеля банка является задачей, которую должен решать риск-менеджер каждого банка в зависимости от выбранной стратегии, возможностей и конкретной экономической ситуации.

Учитывая то, что каждый банк работает в конкретном сегменте рынка и специализируется на обслуживании определенной клиентуры, диверсификация кредитного портфеля может быть отрицательной, т.е. необходимо придерживаться определенного уровня концентрации. Чрезмерная концентрация значительно повышает уровень кредитного риска. Нередко банки концентрируют свои кредитные портфели в наиболее популярных секторах экономики, таких как энергетика, нефтяная и газовая промышленность, инвестирование недвижимости.

Эксперты банка при формировании кредитного портфеля должны избегать чрезмерной диверсификации и концентрации. Задачу определения оптимального соотношения между данными методами можно решить путем установления лимитов кредитования и резервирования.

Секьюритизацию является относительно новым видом банковской деятельности, сущность которого состоит в продаже активов банка и превращения их в ценные бумаги, которые в дальнейшем размещаются на рынке. В кредитной деятельности банка секьюритизация дает возможность параллельно с правом собственности на кредиты и денежные поступления по ним передавать и кредитный риск другим участникам рынка – инвесторам, которые покупают ценные бумаги.

То есть процедура секьюритизации не только позволяет осуществить трансферт кредитного риска, но и трансферт риска изменения процентной ставки, а также риска долгосрочного погашения кредита. Следовательно, секьюритизация уменьшает общий уровень рискованности банка, улучшает качество активов, дает возможность при других равных условиях повысить показатели адекватности капитала.

Процедура секьюритизации дает возможность банку осуществить трансферт кредитных рисков инвесторам. Но при этом применение данного метода регулирования кредитного портфельного риска возможно только в условиях развитого рынка ценных бумаг. Следовательно, банк, осуществляя секьюритизацию на российском фондовом рынке, может значительно увеличить количество рисков, а соответственно и потери по кредитным операциям. При этом большие тарифы на сделки с ценными бумагами на мировых фондовых рынках не позволяют российским банкам развивать свою деятельность за рубежом.

Лимитирование (ограничение, установление лимитов) является одним из основных способов управления кредитным риском, т.е. установление системы лимитов на каждого заемщика, группу связанных заемщиков, группу заемщиков, отдельные отрасли или сектора экономики, регионы, конкретные виды финансовых продуктов и на весь кредитный портфель в целом.

Благодаря установлению лимитов кредитования банкам удается избежать критических потерь вследствие необдуманной концентрации любого вида риска, а также диверсифицировать кредитный портфель и обеспечить стабильные доходы.

Лимиты выражаются как в абсолютных предельных величинах (сумма кредита в денежном выражении), так и в относительных показателях (коэффициенты, индексы, нормативы).

Показатели лимитов кредитования зависят от требований регулирующих органов, величины своего кредитного потенциала, рискованности вложений, тенденций развития отрасли, региона, общее состояние экономики, а также от кредитоспособности заемщика и от суммы, в пределах которой банк готов рисковать.

Правильный выбор необходимого метода в процессе осуществления банком своей кредитной деятельности позволяет

минимизировать кредитный риск, повысить качество кредитного портфеля и укрепить надежность банка. Развитие механизма по данным направлениям позволит банку уменьшить свои потери от проводимых кредитных операций, снизить уровень просроченную задолженности, и соответственно повысить доходность и качество кредитного портфеля.

Таким образом, предложенный концептуальный подход к оценке и регулирования риска кредитного портфеля банка является обобщающей моделью действий, необходимых для достижения поставленных целей путем создания эффективной кредитной политики банка. Сущность концепции состоит в том, что при помощи разнообразных методов и механизмов своевременно выявить, максимально точно оценить и спрогнозировать уровень кредитного портфельного риска, что в свою очередь дает возможность принять наилучшие варианты по устранению его негативного влияния на деятельность банковского учреждения.

Регулирование кредитного риска при помощи системы лимитов

Рассмотрев все вышеизложенные механизмы в п. 2.1. хотелось бы отдельно остановиться на таком механизме регулировании кредитного риска как лимитирование.

Систем установления лимитов должна отвечать следующим требованиям:

- действие лимитов распространяется на все виды деятельности, сопряженные с кредитным риском

- при расчете лимитов агрегируются все виды вероятности потерь

- лимиты устанавливаются на основе системы внутренних кредитных рейтингов, связанных с конкретными заемщиками или их группами

- лимиты не должны пересматриваться по требованию клиента

- лимиты должны устанавливаться с учетом результатов стресс-тестирования

- лимиты должны устанавливаться с учетом рисков, возникающих при досрочной ликвидации позиций в случае дефолта контрагента

Лимиты могут устанавливаться по видам кредитов, категориями заемщиков или группами взаимосвязанных заемщиков, по кредитам в отдельных областях, географическим территориям, по наиболее рискованным направлениям кредитования, такие как предоставления долгосрочных ссуд, в разрезе валют, наиболее предпочтительные для банка виды используемых им кредитных инструментов, максимальные сроки кредитов каждого их вида, лимиты на выдачу кредитов менеджерами разного уровня и т.п.

Эффективность процесса управления кредитным риском зависит от способности предусматривать будущее, т.е. учитывать временную составляющую, определять перспективные направления кредитной деятельности банка и контролировать риски. Кредитная политика должна быть достаточно гибкой для того, чтобы банк имел возможность быстро реагировать и приспосабливаться к новым рыночным условиям и изменениям в структуре своих доходных активов.

Установление лимитов концентрации кредитных рисков Банка также направлено на уменьшение концентрации рисков по отношению к капиталу Банка, т.е. обеспечение соблюдения нормативов достаточности капитала Банка.

За базу для расчета нормативов можно брать величину капитала банка, рассчитанную в соответствии с требованиями ЦБ России, объем кредитного портфеля, валюту баланса и прочие показатели. Например, лимит кредитования заемщиков в определенной области может быть сформулирован, как максимальный совокупный объем денежных средств или, как отношение общей суммы кредитов в данной области к кредитным ресурсам банка

Стратегически необходимо оптимально соотношение между различными активами банка с точки зрения доходности, объема риска и диверсификации.

Одним из наиболее распространенных в России методов управления рисками является контроль лимитов. Если говорить об эффективности технологии этого контроля, то необходимо обратить внимание на следующие моменты: гибкость структуры лимитов, адекватное формирование лимитируемой величины с учетом всех факторов риска и интеграция процедуры контроля лимитов в общий процесс обработки транзакций. Эффективность системы контроля лимитов напрямую зависит от того, насколько актуальна и полна информация, используемая для расчета лимитируемой величины. Так, при контроле лимита на контрагента необходимо учитывать весь спектр банковских операций, на результат которых способно повлиять банкротство контрагента. К числу таких операций относятся и сделки с контрагентом на финансовых рынках, розничные кредиты, выдаваемые контрагенту, покупка ценных бумаг, эмитируемых контрагентом, залоговые операции с бумагами контрагента и другие.

Расчет, установление, мониторинг и пересмотр лимитов кредитных полномочий осуществляется в соответствии с принятой методологией управления системой разграничения кредитных полномочий, предусматривающей стратегический, тактический и оперативный уровни управления.

На стратегическом уровне, как правило, Правления банка утверждает внутреннюю нормативную базу, осуществляет пересмотр, мониторинг и установление лимитов кредитных полномочий.

На тактическом уровне подразделение риск-менеджмента разрабатывает нормативную базу, систему управленческой отчетности, рассчитывает и выносит на пересмотр соответствующие лимиты, осуществляет мониторинг рисковых позиций кредитного портфеля.

На оперативном уровне структурные подразделения консолидируют информацию и формируют управленческую отчетность.

Лимит кредитного портфеля выступает как показатель, установленный в абсолютном(относительном) выражении верхнюю границу кредитного портфеля. Основой для расчета лимита является фактический объем кредитного портфеля, предыдущий лимит и степень загрузки установленного лимита. Необходимо так же учитывать динамику развития банка, расширения его кредитного портфеля.

Систему лимитов концентрации в общем виде можно представить следующими основными лимитами (рис 2.2.1):

Анализ кредитных рисков банка

1. Лимиты концентрации кредитного риска

1.1. Лимит концентрации рисков по величине кредитных продуктов, предоставленных заемщику/ группе связанных Заемщиков (далее L1)

Органы банковского надзора всегда уделяли большое внимание концентрации рисков банков. Их цель, с точки зрения управления кредитными рисками, состоит в препятствии тому, чтобы банки чрезмерно полагались на одного большого заемщика или группу заемщиков, но в то же время они не должны диктовать банкам, кому можно предоставить кредит, а кому нельзя. Регулирование со стороны ЦБ происходит с помощью различных инструкций, положений, методологических рекомендаций. В частности Инструкция "Об обязательных нормативов" от 16 января 2004 г. № 110-И прописывает целый ряд нормативов, которые по своей сути являются показателями оценки достаточности каптала, необходимого для осуществления той или иной деятельности. Например, норматив Н6 регулирует предоставление больших кредитов или других видов кредитных инструментов заемщику либо группе связанных заемщиков, путем ограничения совокупного риска на заемщика/группу связанных заемщиков (Крз) в размере не превышающем 25% от капитала (К):

Анализ кредитных рисков банка

Используя данные ограничения ЦБ в качестве основного органа надзора может контролировать как банковский сектор в целом, так и структуры кредитных портфелей отдельных банков, чтобы защитить интересы вкладчиков и предотвратить критические ситуации в банковском секторе. Базельский комитет по банковскому надзору рекомендует придерживаться максимального значения данного лимита в размере 25% со снижением его до 10%, когда это целесообразно. Нижняя граница, при достижении которой необходимо отчитываться перед контролирующими органами, обычно устанавливает чуть ниже максимальной.

Центральный Банк таким образом уделяет особое внимание кредитам, превышающим данную границу и предписывать банкам принимать предупреждающие меры до того, как риск концентрации станет чрезмерно большим.

Основная сложность при определении максимального размера выданных средств состоит в том, чтобы понять, можно ли включать в анализ другие формы кредитных инструментов. В анализ включаются условные обязательства и кредитные субституты, такие как гарантии, аккредитивы,акцепты, а также будущие требования, которые банк обязался обеспечить. Условные обязательства должны браться в расчет при определении совокупной величины кредитных рисков, хотя некоторые из них могут рассматриваться с другой точки зрения.

С практической точки зрения крупные кредиты обычно являются признаком желания банка поддержать определенных клиентов. Банки, которые увлекаются кредитованием больших корпоративных клиентов иногда забывают о рисках, связанных с таким кредитованием. В отношении крупных заемщиков банк должен уделять особое внимание полноте и точности информации.

Контроль за соблюдением данного лимита осуществляется на трех этапах:

1 этап. На стадии установления нового лимита на Заемщика/группу связанных Заемщиков, увеличения существующего лимита на Заемщика/группу связанных Заемщиков. При принятии решения об открытии лимита на Заемщика/группу связанных Заемщиков, об увеличении существующего лимита, о предоставлении кредитного продукта без открытия лимита (в случае уже предоставлен кредитный продукт без открытия лимита, необходимо оценить совокупную позицию по Заемщику с учетом нового кредитного продукта).

Расчет с целью проверки соблюдения лимита

Анализ кредитных рисков банка

2 этап. На стадии выдачи кредитного продукта в рамках лимита на Заемщика/группу связанных Заемщиков

Анализ кредитных рисков банка

*Кредитная позиция Банка на Заемщика/группу связанных Заемщиков:

- Кредитные линии, которые полностью соответствуют условиям и порядку открытия кредитной линии, определенным в пункте 2.2. Положения Банка России № 54-П от 31 августа 1998 г. "Положение о порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)".

- Кредитные линии могут быть учтены в позиции в зависимости от наличия обязательств Банка по предоставлению денежных средств

- Целевые кредиты на покупку векселей Банка;

- Кредитование банковского счета (овердрафт) клиента – учитываются в позиции по предельно возможной сумме овердрафта;

- Гарантии/контргарантии и поручительства банка клиенту как принципалу;

- Непокрытые аккредитивы;

- Кредитные продукты третьим лицам под поручительство Клиента:

- Приобретенные банком векселя клиента

- Приобретенные банком облигации клиента;

- Приобретенные права требования к заемщику

- Другие продукты, содержащие кредитный риск

3 этап. Контроль за соблюдением лимита путем формирования и анализа отчетов. В данный отчет включаются позиции по крупным Заемщикам/группам связанных Заемщиков.

Анализ кредитных рисков банка

Норматив ограничивает максимальный риск на одного заемщика или группу связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к собственному капиталу

1.2. Лимит совокупного размера крупных кредитных рисков (далее L2)

Так же Инструкция "Об обязательных нормативов" от 16 января 2004 г. № 110-И прописывает ограничения по максимальному размеру крупных кредитных рисков (норматив Н7), который представляет собой процентное соотношение совокупной величины крупного (более 5% капитала на одного заемщика) единичного кредита, выданного банком ((SUM Kскрi ) и его собственных средств (К):

Анализ кредитных рисков банка

Совокупный размер выданных банком крупных кредитов и предоставленных займов не может превышать размер капитала банка более чем в 8 раз, т.е. 800%. В целом по банку рассчитывается норматив Н7 и сдается в виде ежемесячной отчетности в ЦБ, но можно посчитать этот норматив в виде лимита совокупного размера крупных кредитных рисков. Особенно важно исчисление данного лимита для корпоративного кредитного портфеля.

Данный лимит может контролироваться на 2-х стадиях:

1 этап. На стадии выдачи продукта

Осуществляется проверка следующего условия при выдаче кредитного продукта Заемщику/ группе связанных заемщиков: Анализ кредитных рисков банка

Если это условие соблюдается, то данная позиция включается в расчетную позицию по лимиту:

Анализ кредитных рисков банка

* т.е. Позиция на заемщика с учетом нового кредитного продукта

2 этап. На стадии формирования отчета

В данный отчет включается совокупная позиция по всем Заемщикам/группам связанных Заемщиков, чья позиция превышает 5% от величины капитала.

Анализ кредитных рисков банка

1.3. Лимит концентрации рисков кредитного портфеля по типу обеспечения (далее L3)

Ссуды так же анализируются по степени их обеспечения (обеспеченные и необеспеченные). В свою очередь, обеспечение может быть как ликвидным, так и недостаточно ликвидным. Ликвидным можно назвать обеспечение в виде залога, банковской гарантии, поручительства, гарантийного депозита (вклада).

Обеспечение кредитной сделки является источником возврата кредитных средств в их обеспеченной части в случае невозврата кредита, стимулирует заемщика к своевременному обслуживанию и возврату кредита, является дополнительным источником информации о кредитоспособности заемщика.

Кредитные продукты выдаются под следующие виды обеспечения:

- гарантии первоклассных банков – нерезидентов имеющих лимит в Банке на документарные операции,

- гарантии коммерческих банков, имеющих лимит в Банке на документарные операции,

- под залог векселей Банка, под обеспечение в виде неснижаемых остатков по счетам Заемщиков,

- залог объектов недвижимости,

- залог движимого имущества в виде основных средств,

- залог товарно-материальных ценностей в обороте,

- поручительства третьих лиц,

- залог корпоративных ценных бумаг (пакеты акций предприятий, векселя и др.),

- залог имущественных прав,

- залог государственных ценных бумаг,

- гарантии/поручительства правительства РФ, выданные в соответствии с бюджетным кодексом РФ.

Обеспечение сделки направлено на снижение степени ее риска до уровня, приемлемого банком. В свою очередь требования к обеспеченности кредитной сделки зависят от степени кредитоспособности заемщика и иных факторов риска.

Наличие обеспечения не исключает анализа финансового состояния заемщика и не компенсирует недостаточность информации о заемщике и его деятельности.

Ответственным подразделением банка по работе с залогами проводит оценку и контроль стоимости, ликвидности, сохранности обеспечения и иных условий договора о залоге во время всего периода кредитования.

Имущество может быть принято банком в залог в случае выполнении следующих необходимых условий:

- при отсутствии правовых ограничений по итогам проведенной юридической экспертизы в соответствии с установленным в банке порядком;

- после проведения залоговой экспертизы – комплекса мероприятий по оценке ликвидности, рыночной и залоговой стоимости и условий сохранности закладываемого имущества.

- Залоговая стоимость равна денежной сумме, которую, по мнению банка, можно выручить от продажи данного имущества в случае дефолта за вычетом затрат, связанных с обращением взыскания и реализацией предмета залога.

- Оценка гарантий и поручительств в качестве обеспечения возвратности кредитного продукта производится кредитными подразделениями, совместно с Юридическим отделом и Службой экономической безопасности, которые анализируют юридическую правомочность гаранта/ поручителя, их финансовое состояние, а также репутацию гаранта/поручителя и достоверность предоставляемой им информации.

В ходе анализа необходимо учитывать, что хотя ссуды имеющие обеспечение, имеют более низкий риск по сравнению с необеспеченными ссудами, реальная стоимость обеспечения, которое может быть использовано для компенсации возможных потерь, зависит от времени, прошедшего с момента возникновения оснований для обращения взыскания на залог.

Согласно "Положению о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" N 254-П от 26 марта 2004 г. как уже говорилось раннее, ссудная задолженность в зависимости от факторов кредитного риска классифицируются в одну из пяти категорий качества, в целях формирования резерва на возможные потери. Этот резерв может корректироваться в зависимости от типа обеспечения.

Оно может быть представлено:

По ссудам со II – V категориям качества, резерв формируется с учетом обеспечения I и II категории качества.

К обеспечению I категории качества могут быть отнесены:

- Залог котируемых ценные бумаги государств, если указанные государства имеют инвестиционный рейтинг не ниже "ВВВ" по классификации S&P (Standard & Poor's) и (или) не ниже аналогичного по классификациям "Fitch IBCA", "Moody's", а также ценные бумаги центральных банков этих государств,

- облигации Банка России

- ценные бумаги, эмитированные Министерством Финансов РФ

- векселя Министерства Финансов РФ,

- котируемые ценные бумаги, эмитированные третьими юридическими лицами с инвестиционным рейтингом не ниже "ВВВ" по классификации S&P (Standard & Poor's) и (или) не ниже аналогичного по классификациям "Fitch IBCA", "Moody's"

- собственные долговые ценные бумаги кредитной организации

- векселя

- аффинированные драгоценные металлы в слитках (золото, серебро, платина и палладий);

- гарантийный депозит (вклад)

- гарантия Российской Федерации, банковская гарантия Банка России

- поручительства (гарантии) юридических лиц с инвестиционным рейтингом не ниже "ВВВ" по классификации S&P (Standard & Poor's) и (или) не ниже аналогичного по классификациям "Fitch IBCA", "Moody's".

К обеспечению II категории качества могут быть отнесены:

- залог ценных бумаг эмитентов ценных бумаг, допущенных к обращению на открытом организованном рынке

- залог ценных бумаг, эмитированных третьими юридическими лицами, имеющими рейтинг не ниже "ССС" по классификации S&P (Standard & Poor's) и (или) не ниже аналогичного по классификациям "Fitch IBCA", "Moody's",

- залог векселей

- залог ценных бумаг, эмитированных кредитными организациями – резидентами Российской Федерации и банками стран, входящих в группу развитых стран

- эмиссионные ценные бумаги юридических лиц, принятые в обеспечение ссуды

- залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества и (или) оборудования

- залог сырья, материалов, готовой продукции, товаров

- гарантии (банковские гарантии) и поручительства

Прочая ссудная задолженность считается необеспеченной,т.е.бланковый.

1.4. Лимит концентрации рисков кредитного портфеля по отраслям (далее L4)

При определении отраслевых лимитов необходимо осуществить анализ достаточно большого числа отраслевых факторов риска, наиболее важными из которых являются:

- текущее положение отрасли и перспективы развития

- цикличность развития отрасли

- уровень конкуренции

- чувствительность к изменениям технологий

- структура издержек в целом по отрасли

- темпы роста

- диверсификация по выпускаемым товарам и потребителям

- отраслевые ограничения

- чувствительность к изменению валютного курса

В результате комплексного анализа перечисленных факторов формируется итоговая оценка отраслевого риска в виде внутреннего кредитного рейтинга отрасли.

Отраслевые лимиты устанавливаются на основе внутренних рейтингов и могут быть выражены, например, как определенный процент от капитала или совокупной ссудной задолженности либо как сумма задолженности в абсолютном выражении.

Еще один показатель концентрации рисков является кредитование банком единственного сектора экономики или только одного географического региона. Данное обстоятельство делает банк уязвимым перед слабостями конкретной отрасли промышленности или региона, т.е. есть риск ого, что сразу несколько заемщиков обанкротятся по одним и тем же причинам. Данная проблема в особенности характерна для региональных и специализированных банков, действующих в небольших странах с узконаправленными экономиками, например в преимущественно сельскохозяйственных странах и тех, которые экспортируют только один продукт.

В прошедшем году отечественные банки больше работали с физическими лицами, в результате сократились темпы роста кредитования реального сектора экономики.

Перспективными задачами при кредитование являются:

- улучшение условий кредитования

- упрощение кредитного процесса

С ростом иностранных инвестиций в банковский сектор отечественный банки могут столкнуться с проблемой пересмотра своей кредитной политики.

Тенденция к снижению доли кредитования предприятий реального сектора в общем объеме, это связано с начавшейся еще в 2005 г. структурной перестройкой кредитного портфеля банка.

Объемы кредитования предприятий более доходных отраслей (ТЭК, металлургия) сокращаются, поскольку эти компании предпочитают работать с зарубежными банками. По данным Федеральной службы государственной статистики России, в отечественных банках кредитуются преимущественно предприятия перерабатывающих отраслей: машиностроения (12, 9%), пищевой (11,6%), химической и лесной (9,7%) промышленности, производители стройматериалов (3,7%), легкой промышленности (0,9%)

По исследованиям Центра экономической конъюнктуры среди 1200 предприятий из 73 регионов страны, сроки кредитования для промышленных предприятий постепенно увеличиваются. Так, в 2006г. средняя срочность кредитов, привлекаемых предприятиями, занимающимися добычей полезных ископаемых, металлургией и производством готовых металлических изделий, составила 27-28 месяцев, что на 4-6 месяцев больше по сравнению с уровнем 2004г.

Часто сложно оценить, какую в совокупности сумму кредитов выдал банк по тому или иному сектору экономики, т.к. большинство систем отчетности банков не предоставляют такой информации.

Еще более осложняют данную проблему разнообразные корпоративные группы, например, кредит, выданный многоотраслевому холдингу, может быть использован для финансирования проектов в различных отраслях промышленности.

Банки должны иметь хорошо организованные системы их отслеживания, чтобы оценить влияние неблагоприятных тенденций на качество своего кредитного портфеля и на прибыли и убытки.

2. Лимит на заемщика/Группу связанных заемщиков (далее L5)

При определении лимитов на одного заемщика необходимо учитывать целый ряд показателей:

- долю капитала банка, которым он готов рисковать

- отраслевая принадлежность заемщика

- размер активов заемщика

- финансовая устойчивость заемщика

- качество управления потенциального заемщика

- перспективы развития заемщика

- ожидаемая доходность с учетом риска по операциям с данным заемщиком

- общее состояние экономики

- требования регулирующих органов (254П, 283П, 110-И)

Лимиты на одного заемщика могут устанавливаться как на отдельные операции или виды услуг, так и в совокупности на все виды сделок с данным клиентом. Лимиты на определенного заемщика и на группу связанных заемщиков ограничивают максимальную позицию, которую Банк готов иметь на Заемщика/группу связанных Заемщиков. В общем виде, контроль может осуществляться путем расчета:

Анализ кредитных рисков банка

При установлении лимитов по отдельным заемщикам, отраслям, и регионам банку необходимо учитывать ограничение по максимальному размеру совокупной задолженности, с тем, чтобы нее нарушать требования ЦБ покрытию активов капиталом. Банки могут сами устанавливать более жесткие лимиты концентрации кредитного риска и совокупного размера задолженности, чем это предусмотрено действующими минимальными нормативами органов надзора.

3. Лимиты по условиям кредитования

3.1. Лимит диверсификации риска кредитных продуктов по срочности и в зависимости от типа обеспечения (далее L6)

Рассмотрев выше отдельно лимиты в зависимости от типа обеспечения, необходимо также производить контроль срочности кредитов. В соответствии с "Положением о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" от 5 декабря 2002 г. N 205-П кредиты, предоставленные негосударственным коммерческим организациям имеют следующую классификацию по срочности.

Таблица 2.2.1

Срочность кредита

на срок от 31 до 90 дней

на срок от 91 до 180 дней

на срок от 181 дня до 1 года

на срок от 1 года до 3 лет

Банку необходимо определить нижние границы кредитов, с той или иной срочностью в целях сохранению ликвидности кредитного портфеля, это лучше всего делать с учетом обеспечения кредита, в целях формирования рациональной структуры кредитного портфеля.

Процедура кредитования, т.е. требования банков по обеспечению кредитов и непосредственная организация кредитной работы, не устраивает многие компании. Предприятия считают требования по обеспечению кредитов чрезмерно завышенными, а процедуру в целом- затянутой и излишне усложненной.

Каждый банк может самостоятельно устанавливать данные лимиты в зависимости от кредитной политики.

По оценкам рынка в перспективе кредиты будут выдаваться на более длительный срок. Это связано как с общим улучшением ситуации в экономике, стабилизацией уровня инфляции, так и с расширением горизонтов финансового планирования на предприятиях. Рост конкуренции в банковском секторе выгоден для компаний, которые получают широкие возможности выбора банка-партнера и стремятся минимизировать размеры предоставляемых по кредитам гарантий. С созданием кредитных бюро более широкий доступ к банковским услугам получат малые предприятия, что является ключевым условием для их стабильного роста.

Методы оценки кредитного портфельного риска банка

Проблема минимизации кредитного риска требует создания адекватной методики оценки его риска, которая может быть унифицирована только определенной мерой, ведь каждый банк имеет собственную клиентуру, свой сегмент рынка, отраслевую специфику, конкретные возможности и т.п. Тем не менее, необходимо определить минимальный состав показателей оценки кредитного риска, поскольку это помогает банкам разработать собственную систему поддержки управленческих решений по предоставлению ссуд и обеспечивает заданный уровень качества кредитного портфеля банка. То есть на данный момент весьма актуальной является задача определения состава показателей, характеризующих совокупный кредитный риск банка и которые подобраны таким образом, чтобы руководство могло эффективно отслеживать уровень риска.

Решением данной проблемы может быть использование комплексной оценки риска кредитного портфеля банка, предусматривающей одновременное проведение количественной и качественной оценки кредитного риска.

В процессе теоретико-прикладных аспектов оценки риска кредитных операций банка оптимальной методикой количественной оценки риска кредитного портфеля банка является методология оценки степени риска кредитного портфеля банка. Это математическая процедура для структуризации и иерархического предоставления множества показателей, которые определяют фактический уровень риска, служат базой для прогнозирования возможных последствий негативного проявления риска и предоставляют возможность выбрать эффективные методы его регулирования. Процесс построения комплексной системы оценки риска кредитного портфеля банка необходимо начинать с формирования иерархической структуры этих интегральных показателей, которая представлена на рисунке 2.1.1

Анализ кредитных рисков банка

Рис. 2.1.1 Иерархическая структура проведения комплексного анализа риска кредитного портфеля банка

Возможная (ожидаемая) величина убытков по кредитному портфелю – это важнейшая характеристика кредитного риска, так как служит центром распределения его вероятностей. Смысл данного показателя заключается в том, что он показывает наиболее правдоподобное значение уровня риска и определяется следующим образом:

Анализ кредитных рисков банка

где Si – сумма предоставленных кредитов і-ой группе контрагентов, і = 1, n;

pi(c) – кредитный риск относительно і-ой группы контрагентов

Данный показатель является обобщенной количественной характеристикой, которая не позволяет принимать решение по поводу применения основных методов регулирования риска кредитного портфеля (диверсификации или концентрации). Однако для принятия решения необходимо определить меру изменчивость риска кредитного портфеля. Для этого на практике применяют две близко связанные категории: дисперсию и среднеквадратическое отклонение. Для их расчета необходимо определить средневзвешенный риск кредитного портфеля банка по следующей формуле:

Анализ кредитных рисков банка

Приведенный показатель является базисной величиной для расчета вариации кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель банка.

Следовательно, дисперсию (вариацию) кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель банка можно определить следующим образом:

Анализ кредитных рисков банка

Приведенный показатель отражает вариацию признака по всей исследуемой совокупности под влиянием всех факторов, обусловивших эту вариацию.

На практике результаты анализа более наглядны, если показатель разброса случайной величины выражен в тех же единицах измерения, что и сама случайная величина. Для этих целей используют среднеквадратичное отклонение кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель банка:

Анализ кредитных рисков банка

Расчет этого показателя позволяет определить тесноту связи результативного и группировочного факторного признака. Оно имеет следующие пределы: 0 < σ(р) < 1. Если σ(р) = 0, то группировочный признак не влияет на результативный, а если σ(р) = 1 – результативный признак изменяется только в зависимости от группировочного.

Дисперсия (вариация) и среднеквадратичное отклонение характеризуют меру распыленности кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля и средневзвешенного кредитного портфельного риска. Эти показатели отображают диверсификацию кредитного портфеля относительно риска. Чем больше значения дисперсии (вариации) и среднеквадратичного отклонения, тем более диверсифицированным с точки зрения риска является кредитный портфель банка. Но дисперсия и среднеквадратичное отклонение показывают меру рассредоточения кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля как в лучшую сторону (их значения меньше средневзвешенного кредитного портфельного риска), так и в худшую сторону (их значения больше, чем средневзвешенный кредитный портфельный риск). Поэтому указанные показатели не дают возможности однозначно оценить степень рискованности кредитного портфеля. С этой целью целесообразнее применить такой показатель риска как семевариация.

В зависимости от результата отклонения кредитного риска, относительно соглашений кредитного портфеля от средневзвешенного кредитного риска семевариация риска по кредитным соглашениям может быть положительной или отрицательной.

Положительная семевариация кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель банка можно определить так:

Анализ кредитных рисков банка

где n – объем кредитного портфеля (количество соглашений);

ti – положительное отклонение кредитного риска относительно соглашений, составляющих кредитный портфель банка по і-ой группе контрагентов от средневзвешенного кредитного риска, то есть:

Анализ кредитных рисков банка

Отрицательная семивариация кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель банка определяется следующим образом:

Анализ кредитных рисков банка

где n – объем кредитного портфеля (количество соглашений по всем группам клиентов банка);

li – отрицательные отклонение кредитного риска относительно соглашений, составляющих кредитный портфель банка по і-ой группе контрагентов от средневзвешенного кредитного риска, следовательно:

Анализ кредитных рисков банка

Также следует определить положительное и отрицательное среднее семеквадратическое отклонение кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, составляющих кредитный портфель банка. Для этого воспользуемся формулами:

Анализ кредитных рисков банка

где psv – положительное средне семеквадратическое отклонение кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, составляющих кредитный портфель банка;

nsv – отрицательное средне семеквадратическое отклонение кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, составляющих кредитный портфель банка.

Чем больше положительная семевариация (положительное среднее семеквадратическое отклонение) кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля и чем меньше их отрицательная семевариация (отрицательное среднее семеквадратическое отклонение), тем ниже степень риска кредитного портфеля банка.

Использование в процессе анализа только двух параметров (средней и стандартного отклонения) может приводить к неверным выводам. Стандартное отклонение неадекватно характеризует риск при смещенных распределениях, т.к. игнорируется, что большая часть изменчивости приходится на "хорошую" (правую) или "плохую" (левую) сторону ожидаемой доходности. Поэтому при анализе асимметричных распределений используют дополнительный параметр – коэффициент асимметрии кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, составляющих кредитный портфель банка. Он представляет собой нормированную величину третьего центрального момента и определяется по формуле:

Анализ кредитных рисков банка

Чем меньше коэффициент асимметрии, тем меньше степень риска кредитного портфеля, поскольку неблагоприятные отклонения кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля от средневзвешенного кредитного портфельного риска с относительно большим весом расположенные справа наиболее близки к средневзвешенному кредитному портфельному риску (меньше отклоняется от него в неблагоприятную сторону), а соответствующие (благоприятные) значения кредитного риска относительно соглашений кредитного портфеля значительно отдалены от средневзвешенного портфельного риска.

Значение риска кредитного портфеля банка можно определить при помощи относительных величин, которые выражают степень неопределенности во время реализации управленческих решений, отображают структуру кредитного портфеля, выступая качественными характеристиками кредитного риска банка.

В относительном выражении, на наш взгляд, степень риска кредитного портфеля банка можно определить следующим образом:

Анализ кредитных рисков банка

где К1 – волатильность кредитного портфельного риска;

К2 –удельный вес нестандартной (просроченной) ссудной задолженности в совокупном объеме предоставленных кредитов;

К21 – удельный вес кредитных операций "под контролем" в совокупном объеме кредитного портфеля;

К22 – удельного веса субстандартных кредитных операций банка в совокупном объеме кредитного портфеля банка;

К23 – удельный вес сомнительной задолженности банка в кредитном портфеле;

К24 –– удельный вес безнадежной задолженности банка в кредитном портфеле[1].

[1] Софронова В.В., Дмитриева Н.Ю. Управление кредитными рисками // Финансы и кредит. – 2004. – №1. – С. 23-27.

Показателем, характеризующий тенденцию изменчивости уровня риска на заданном временном интервале является волатильность кредитного портфельного риска, определяемая следующим образом:

Анализ кредитных рисков банка

Волатильность совокупного кредитного риска – этот показатель основан на стандартном отклонении кредитного риска относительно соглашений по і-ой группе контрагентов, которые составляют кредитный портфель банка. Использование данного показатель при сравнении степени риска кредитного портфеля банка в различные периоды проведения оценки дает возможность определить риск диверсификации (концентрации).

Показателем, характеризующим качество управления кредитным портфелем банка является удельный вес нестандартной (просроченной) ссудной задолженности в совокупном объеме предоставленных кредитов:

Анализ кредитных рисков банка

В мировой банковской практике нормальным считается наличие в кредитном портфеле 5-10 % просроченных кредитных операций. Данный коэффициент можно также определить путем суммирования показателей К21, К22, К23, К24, расчет которых необходим при выявлении факторов изменения доли просроченной ссудной задолженности.

Одним из первых показателей, характеризующих качество кредитного портфеля банка является удельный вес кредитных операций "под контролем" в совокупном объеме кредитного портфеля:

Анализ кредитных рисков банка

Снижение приведенного коэффициента дает сигнал банку о необходимости повысить эффективность контроля за финансовым состоянием контрагентов, которым принадлежат наиболее крупные кредиты.

Следующим шагом при расчете доли просроченной задолженности в объеме кредитного портфеля банка является определение удельного веса субстандартных кредитных операций банка в совокупном объеме кредитного портфеля банка:

Анализ кредитных рисков банка

Для банка важно осуществлять контроль за клиентами, испытывающих определенные специфические трудности и контролировать объемы кредитных сделок с ними. С этой целью следует определить удельный вес сомнительной задолженности банка в кредитном портфеле.

Анализ кредитных рисков банка

Уровень сомнительной задолженности характеризует качество кредитного портфеля с точки зрения проблемности возврата долгосрочных, краткосрочных и межбанковских кредитов. Значение данного показателя не должно превышать 5% чистого кредитного риска банка.

Наиболее существенное влияние на качество кредитного портфеля банка оказывает удельный вес безнадежных кредитов, так как риск по таким операциям равен сумме общей задолженности.

Анализ кредитных рисков банка

Значение данного коэффициента должно стремиться к нулевой отметке, а высокое значение показателя может отразиться на ликвидности банковского учреждения.

По результатам проведенного комплексного анализа совокупного кредитного риска банка можно определить его степень следующим образом (таблица 2.1.1):

Таблица 2.1.1

Предлагаемая шкала оценки кредитного портфельного риска банка

Качественная оценка риска

Количественная оценка риска

Низкий уровень риска

0-10%

Умеренный уровень риска

11-20%

Высокий уровень риска

Более 21%

Под кредитным портфелем с низким (допустимым) уровнем кредитного риска следует понимать такой кредитный портфель, который обеспечивает прибыльность банку даже при наступлении всех возможных рисков.

Наличие кредитного портфеля с умеренным уровнем риска предполагает возможность потери большей части своих доходов, но имеется тенденция повышения качества портфеля в долгосрочной перспективе.

Кредитный портфель с высоким уровнем риска характеризуется наличием такого уровня риска по кредитным операциям, реализация которого в полном объеме угрожает в целом функционированию банковского учреждения, т.е. в случае реализации всех рисков собственных ресурсов банка окажется недостаточно. Это может привести к банкротству банка, его закрытию и распродаже активов.

Такой подход к оценке риска кредитного портфеля банка основан на анализе чувствительности кредитного риска к изменению его структуры. Точность оценки риска кредитного портфеля в этом случае будет зависеть от выбора классификационных признаков кредитного портфеля банка, по которым можно наиболее точно определить средний уровень кредитного риска. В качестве такого критерия мы предложили использовать:

- классификацию кредитного портфеля по основным группам контрагентов банка, что облегчает определение кредитного риска при диверсификации портфеля и выбор методов его регулирования;

- классификацию кредитных операций на стандартные и нестандартные (под контролем, субстандартные, сомнительные и безнадежные) – в соответствии с методикой НБУ определения риска кредитного портфеля, что позволяет качественно охарактеризовать риск кредитного портфеля банка.

Рассмотренная система оценки риска кредитного портфеля банка построена с максимальным учетом клиентуры банка, ресурсных возможностей учреждения и воплощают диверсифицированный подход к управлению кредитного портфельного риска.

Таким образом, комплексная оценка риска кредитного портфеля банка, проводимая на основе данных о структуре кредитного портфеля, предусматривает расчет абсолютных и относительных показателей, на базе которых банк получает более достоверную оценку уровня риска по проводимым кредитным операциям. Но этого недостаточно для эффективной и прибыльной работы банка. Необходимо также спрогнозировать уровень риска.

Комплексная оценка риска кредитного портфеля банка, предусматривает одновременное проведение количественного и качественного анализа уровня кредитного риска банка. Такая оценка проводится на основании данных о структуре кредитного портфеля и предусматривает расчет абсолютных и относительных показателей (статистических величин), на базе которых выводится конечный результат о реальном уровне риска, и банк получает более достоверную оценку управления кредитными операциями, входящих в состав кредитного портфеля.

Управление кредитным риском коммерческого банка

Кредитный риск, присущий кредитному портфелю банка – это основной риск для любого коммерческого банка. Получение процентного дохода по кредитам сегодня является одним из основных источников дохода для многих российских коммерческих банков. Ориентация на увеличение объемов предоставляемых кредитных ресурсов и удлинение сроков кредитных договоров, наблюдаемая в последнее время, требует повышенного внимания со стороны руководства и акционеров банка к работающей в банке системе управления кредитными рисками. При этом необходима именно система, совокупность правил, процедур, процессов и организационных структур, обеспечивающей выполнение требуемых функций.

Рассмотрим основные направления совершенствования управления кредитным портфелем. Также следует отметить, что необходимо комплексное использование рассматриваемых направлений, поскольку при отсутствии системного подхода, ориентированного на результат, политика управления кредитным портфелем будет обречена на неудачу.

1. Внедрение системы классификации ссуд

Относительная рискованность различных ссуд формально определяется на основании введения шкалы классифицирования ссуд. Типично, первоначальная шкала делит "хорошие" ссуды на 3-4 группы (класса), и "плохие" – также на 3-4 группы. Однако вследствие субъективного обоснования установленных определений классов ссуд большинство "хороших" ссуд попадает в одну группу. Классификация ссуд, осуществляемая работники кредитных отделов, выделенных по различным направлениям кредитования (например, кредитование крупных предприятий и кредитование малого бизнеса), обычно является формальной процедурой и не оказывает влияние на решение о выдаче кредита или установление процентной ставки.

2. Установление процентной ставки в зависимости от риска

Расширение шкалы классификации ссуд до 10 уровней, каждый из которых точно приводится в соответствие с уровнем ожидаемых потерь, основанным на оценке частоты прошлых невозвратов и серьезности потерь для ссуд этих групп. Введение дифференцированного подхода к оценке прибыльности клиентов, кредитных продуктов и направления кредитной деятельности в зависимости от их риска – ресурсы распределяются в соответствие с оцененной волатильностью потерь по кредитам (неожидаемые потери). Под волатильностью понимается среднее отклонение фактических потерь по ссудам от ожидаемых средних потерь.

Эти изменения отражают понимание того, что риск невозврата является вероятностным, т.е. надо ожидать, что все "хорошие" ссуды имеют вероятность непогашения, поддающуюся количественному определению, и что ссуды различных групп имеют существенные различия в вероятности невозврата.

Соответствующим нововведением является установление платы за риск, что означает изменение стоимости кредита для заемщика исходя из оцененной возможности потерь и их волатильности. Для этого, формируется модель установления ставки в зависимости от риска. Активное использование модели, в свою очередь, ведет к улучшениям в измерении риска (например, больше классов в шкале классификации) и, как следствие, к более обоснованным уровням процентных ставок.

Для точного количественного выражения кредитного риска предпринимаются следующие действия:

– перенесение ответственности за определение классов с кредитных сотрудников на аналитиков, занимающихся исключительно оценкой кредитоспособности, (или на комитет, сформированного в противовес кредитным сотрудникам);

– использование количественных моделей как часть процесса классификации в момент выдачи ссуды или как инструмент раннего распознавания риска в процессе мониторинга;

– ужесточение процесса аудита классов ссуд.

3. Применение портфельной теории в управлении кредитными рисками

Для управления кредитным портфелем назначается портфельный менеджер, чьими обязанностями являются: мониторинг качества портфеля, оценка потерь в портфеле, установление лимитов риска по отдельным секторам экономики и оценка соотношения риска и дохода в портфеле. Для поддержки портфельного менеджера необходимы несколько статистиков, осуществляющих количественные расчеты.

Вновь созданное подразделение портфельного менеджмента акцентирует свою организационную деятельность на следующих инициативах:

– формирование в рамках всего банка системы мониторинга подверженности риску, которая основывается на данных по кредитам и кредитоспособности из различных бухгалтерских и информационных систем;

– улучшение точности и совместимости определения классов ссуд путем использования количественных рейтинговых моделей.

4. Повышение эффективности соотношения риска и доходности

Технологии управления портфелем теперь могут успешно применяться к кредитному портфелю. Повышение эффективности соотношения риска и доходности заключается в следующем:

– лучшее разграничение рисков по уровням заемщиков (15-20 классов);

– измерение корреляции, которая точно рассчитывает связь невозврата кредита с отраслью экономики, регионом и макроэкономическими факторами. К тому же данные модели могут быть увязаны с опытом и интуицией руководящих кредитных работников;

– разработка технологий точного количественного определения влияния неожидаемых потерь (ВНП – unexpected loss contribution, ULC) по каждому кредитному риску, основанной на его качестве, размере и корреляционных характеристиках. Т.е. определяется, насколько волатильны потери по определенным кредитам.

Эти улучшения в измерении риска позволяют создать логически связанную структуру управления кредитными рисками. При этом устанавливаются:

– лимит на волатильность потерь по всему портфелю, совместимый со структурой банковского капитала и его общих предпочтений относительно соотношения риска и доходности;

– лимиты на подверженность риску по отраслям и отдельным операциям, которые будут гарантировать, что кредитный портфель является достаточно диверсифицированным;

– целевая структура портфеля по отраслям и отдельным заемщикам, которая должна увеличить его доходность в пределах целевых лимитов риска;

– ожидаемые доходности по отдельным активам, основанные на определении существенности неожидаемых потерь (аналог "бэта").

Поскольку банки должны получать справедливую рыночную цену за принятие на себя риска, то очевидно, что если волатильность по потерям на кредитах может быть точно рассчитана, то цена кредита, связанная с риском, может быть легко сравнима с соотношением риска и доходности других рынков (акции, облигации, товары и др.).

Также необходимо провести следующие организационные изменения:

– улучшение системы по обработке внутренней информации, что позволяет внедрить автоматизированный мониторинг ежедневных (или в режиме реального времени) изменений подверженности риску;

– введение систем мониторинга кредитных рисков более ликвидных банковских портфелей в режиме реального времени, основанного на рыночной информации;

– увеличение определяющей роли централизованных подразделений в классификации кредитов, установлении процентной ставки и решениях о выдаче новых кредитов.

Эти нововведения предвещают организационное разделение функции по управлению кредитным портфелем и функции по выдаче ссуд.

5. Разделение функций по выдаче и управлению кредитами

Диверсификация – самое важное для достижения эффективности соотношения риска и доходности кредитного портфеля. Но это неизбежно ведет к стратегическому конфликту с подразделением по выдаче ссуд, чья прибыль от деятельности получается от наибольших размеров сделок, концентрации на растущих отраслях и географической специализации.

На неликвидных рынках (подразумевается рынок, на котором продаются и покупаются уже выданные кредиты, иногда только по согласованию с заемщиком) возникает необходимость:

– координировать планирование деятельности подразделения по выдаче ссуд и подразделения по управлению портфелем;

– провести тщательную оценку деятельности этих подразделений. Результаты оценки должны побудить все подразделения работать таким образом, чтобы в первую очередь оптимизировать уровень портфеля, а не отдельных ссуд.

По мере роста ликвидности рынка ссуд разрешение названного конфликта может быть осуществлено через:

– усиление подразделения по синдикации – это позволяет выдавать ссуды нужных размеров, которые будут вписываться в существующий или запланированный кредитный портфель;

– усиление подразделения по секьюритизации. При этом задолженность по кредиту переоформляется в ценные бумаги, часть которых может быть реализована;

– окончательное формальное организационное разделение подразделений по выдаче ссуд и управления ими на две функции с независимыми линиями поведения.

Со временем, такое функциональное разделение позволяет банку осуществить стратегический выбор и остаться либо в обоих направлениях деятельности, либо только в одном из них. Подразделение по выдаче кредитов преобразуется в бизнес, основанный на получении дохода от комиссий, чья экономическая сущность схожа с деятельностью инвестиционных банков. Полномочия этого подразделения по установлению процентных ставок и кредитованию исходят из потребностей и установок синдикатов кредиторов (внешний рынок) или подразделения по управлению кредитным портфелем (внутренний рынок).

Подразделение портфельного менеджмента, напротив, является бизнес-единицей по управлению инвестициями, чья экономическая сущность зависит от эффективности и квалифицированности обработки информации о кредитных рисках, эффективного установления цен на активы и стратегий диверсификации, а также доступа к широчайшему набору рискованных активов. Это приводит подразделение по управлению кредитным портфелем к следующим действиям:

– использование автоматизированных технологий;

– ежедневная переоценка стоимости кредитного портфеля исходя из рыночных цен;

– воздействие на подразделение по выдаче ссуд, чтобы те выдавали единообразные ссудные продукты со стандартной документацией.

Деятельность подразделения по управлению портфелем осуществляется в полностью автоматизированном пространстве, которое объединяет данные по подверженности риску в режиме реального времени, рыночные ставки и полный комплект аналитических инструментов для классификации, установления цен на кредиты и мониторинга риска.

Управление кредитными рисками теперь полностью находится в рамках подразделения по управлению кредитным портфелем и является чрезвычайно централизованной функцией, основанной на применении сложнейших аналитических методов, продвинутых информационных технологий и, когда это необходимо, экспертных суждений, которые являются узкоспециализированными.

Очевидно, что в процессе создания новой эффективной системы управления кредитными рисками, которая являлась бы нормой деятельности для большинства российских банков, необходима организующая роль Центрального банка РФ. Двумя основными направлениями его деятельности должны выступать:

– обеспечение коммерческих банков методическими материалами;

– организация процесса по накоплению исторических данных по кредитам.

Для реализации последней инициативы было бы эффективным создание отдельной структуры (например, Российское кредитное бюро), которая бы аккумулировала всю базу данных, необходимую для использования всех методик, применяемых на продвинутых стадиях.

Результатом таких нововведений должно явиться улучшенное качество управления кредитными рисками, что в свою очередь приведет к следующим положительным результатам:

– увеличение стабильности всей банковской системы. Банки смогут осмысленно формировать свой кредитный портфель, избегая значительных неожидаемых потерь и планируя результат от своей кредитной деятельности, являющейся приоритетной для любого банка;

– доступ к ресурсам иностранных банков. Для этого должен функционировать международный вторичный рынок кредитов. При этом выдаваемые российскими банками кредиты должны отвечать мировым стандартам (по условиям выдачи и классификации группы риска), а также характеризоваться более низкими рисками, чем текущие. Российские банки будут выполнять функцию по выдаче кредитов, тем самым, привлекая инвестиции в российскую экономику;

– увеличение объемов кредитования. Это будет достигаться за счет более четкого понимания банками того, какие кредиты они могут выдавать, а также пониженных процентных ставок, в которых компонент риска будет минимизирован.